PART 01 债券投资基础入门

股市投资动荡不平，常常是几家欢喜几家愁，追求安稳收益的投资人将目光投向了债券市场。投资债券不仅可以避开谷峰的高风险，还能在保障本金的同时得到比较稳定的收益。

1.1 认识债券及债券品种 /2

1.走进债券的基础认识 /2

2.不同种类的债券 /4

3.债券的衍生品及衍生品分析 /5

1.2 债券如何进行交易 /7

1.债券的三大交易方式 /7

2.场内购买债券 /10

3.场外该怎么购买债券 /13

1.3 低风险的债券存在什么样的风险 /15

1.利率风险不可避免 /15

2.债券的信用风险 /16

3.债券的其他风险 /17

1.4 信用评级，投资人的必备工具 /20

1.信用评级能够减少投资人的风险 /20

2.信用评级工具怎么用 /22

PART 02 债券购买要点关注

投资人在投资前对产品的投资成本、收益率进行计算，这样的投资是否能够给自己带来收益，也是投资人进行债券投资之前关注的要点。

2.1 债券价格和收益率 /26

1.债券的投资成本预算 /26

2.收益率曲线图分析 /27

3.债券收益率的计算 /31

4.通过债券估值来投资 /32

5.对债券价格波动的查看 /35

2.2 根据久期和凸度来判断债券的风险 /37

1.关于债券久期与风险 /38

2.修正久期衡量债券价格利率风险 /40

3.从凸性来分析债券的风险 /41

PART 03 保守型债券投资——国债与金融债

在众多的债券品种中，低风险的国债与金融债券，凭借其收益的稳定性受到保守型投资人的追捧。

3.1 初识国债与国债投资 /44

1.国债的投资品种有哪些 /44

2.国债如何交易 /46

3.从国债衍生而来的国债基金 /48

3.2 国债怎么投资才赚钱 /50

1.记账式国债的投资技巧 /51

2.受老年人欢迎的凭证式国债投资 /52

3.适合稳健型投资人的电子式储蓄国债 /53

4.杨老的国债经历 /55

3.3 信用好的金融债券 /56

1.金融债券的分类情况57

2.金融债券的特点分析58

3.投资金融债券的优势分析60

4.政策性银行金融债券的认识61

5.金融债券投资策略分析62

PART 04 积极型债券投资——企业债与可转换债

对于一些投资人来说，保本稳利的国债与金融债券无法满足他们对收益的追求，所以他们将投资的目光投向了风险稍高的企业债券和可转换债券。

4.1 走进企业债券投资 /66

1.企业债券是怎样的 /66

2.掌握企业债券的交易情况 /67

3.新手如何进行企业债券的策略选择 /68

4.怎么选择品质的企业债券投资品种 /70

5.学会控制企业债券投资风险 /71

4.2 具有债性和股性的可转换债券 /73

1.对可转换债券的初印象 /73

2.可转换债券的交易流程 /74

3.三大条款是怎样的 /77

4.可转换债券转股的时机怎么确定 /81

4.3 可转换债券的技巧性投资选择 /82

1.根据可转换债券的面值购买 /82

2.可转换债券的选择 /83

3.债券的不同溢价程度 /84

4.可转换债券的套利分析 /85

5.中老年人的养老金计划 /86

6.靠近风险较高的可转债基金 /88

PART 05 债券技巧性投资方案

很多投资人认为债券收益稳定，风险较低，所以认为持有到期就可以了。其实这样是不对的，投资债券也有一定的技巧性策略，通过这些策略能够使投资人得到更高的收益。

5.1 债券投资情况分析 /92

1.被动型投资人 /92

2.半主动型投资人 /93

3.主动型投资人 /95

5.2 债券投资产品选择 /96

1.挑选债券基金投资 /96

2.根据难度投资国债 /97

5.3 债券的组合投资 /101

1.如何构建一个债券投资组合 /101

2.常见的债券投资组合方式 /103

3.债券资产组合管理 /104

4.年净收入15万元家庭的理财计划 /108

PART 06 债券基金的低风险投资

在债券市场中债券基金是由债券衍生而来的投资产品，它具有债券低风险、收益稳定的特点，受到广大投资人的喜爱。

6.1 进入基金市场 /114

1.基金投资是怎么回事儿 /114

2.基金的购买渠道 /115

3.基金的投资类型 /116

4.基金的交易计算 /117

5.基金投资从开户开始 /120

6.2 稳健的债券基金 /123

1.债券基金是怎样的 /123

2.债券基金如何选择 /126

3.债券基金与债券的投资比较 /129

6.3 投资债券基金注意事项 /131

1.债券基金理财技巧 /131

2.购买基金的省钱方法 /133

3.投资基金的常见问题 /134

PART 07 防御为主的纯债基金

纯债基金在开放式债券基金的品种中是比较常见的，同时也是风险性低的一种债券基金。纯债基金常常以防御为主，投资人能够获得比较固定的收益。

7.1 被忽略的纯债基金有什么特别之处 /138

1.什么是开放式债券型基金 /138

2.纯债基金有风险吗 /139

3.纯债基金与货币基金哪个好 /140

4.纯债基金——中长期投资的选择 /141

7.2 纯债基金的投资怎么做 /142

1.纯债基金如何筛选 /142

2.一次性投资优于定投 /145

3.红利再投更划算 /146

4.基金涨幅排名多关注 /148

5.纯债基金中的高风险品种投资 /149

7.3 纯债基金的投资实例分析 /152

1.小康之家的增值投资 /152

2.杨先生的旅游计划 /157

PART 08 固定收益的分级债券基金

分级债券基金对权益做了分割，按照一定的策略分配给子基金，形成了A、B两类。投资人可以根据自身的风险承受力选择适合自己的品种进行投资。

8.1 分级债券基金的多方位认识 /164

1.分级债券基金的初印象 /164

2.分级债券基金的风险反方向 /166

3.分级债券基金A份额——低风险投资人的选择 /167

4.分级债券基金B份额——激进型投资工具 /169

5.分级债券基金的收益分配 /170

8.2 分级债券基金投资须知 /172

1.分级债券基金具有的独特投资特点 /172

2.分级债券基金A份额可替代短期定存 /173

3.分级债券基金B份额投资指南 /175

4.优先部分的稳健投资 /176

8.3 分级债券基金实战案例分析 /179

1.公司白领的债券基金选择 /179

2.老股民股市转战债券基金 /180

3.中老年人的保守投资 /183

PART 09 享受股票收益的可转债基金投资

可转债基金是债券基金中比较特殊的一个投资品种。可转债基金由于其可转换的特点，使它能够享受股票市场的收益，当然投资风险也随之增长。

9.1 从可转债走进可转债基金 /186

1.认识可转债基金 /186

2.如何选择可转债基金 /187

3.“双性”的可转债基金 /188

4.“下保底，上不封顶”的投资风险 /189

9.2 可转债基金的投资新玩儿法 /191

1.杠杆比例加大收益 /191

2.紧跟市场分析可转债基金重仓 /193

3.可转债的品种构成 /195

9.3 通过实际案例了解可转债基金 /197

1.宝宝教育金计划 /197

2.人到中年如何理财 /199

3.白领的个人理财计划 /202

PART 10 享受高收益的封闭式债券基金

封闭式债券基金对于现在大多数的投资人而言接触较少。究其原因，主要在于流动性较差，但是封闭式债券基金往往能够给投资人带来比较稳定的收益，适合中长期的投资。

10.1 认识封闭式债券基金 /206

1.什么是封闭式债券基金 /206

2.封闭式债券基金的折(溢)价率 /207

3.封闭式债券基金与开放式债券基金的比较 /210

4.封闭式债券基金的收益 /211

5.封闭式债券基金的交易 /213

10.2 为什么投资封闭式债券基金 /215

1.封闭式运作，提高债券组合管理效率 /215

2.高频率分红的封闭式债券基金 /217

3.封闭式债券基金的溢价 /218

10.3 封闭式债券基金的操作及实例分析 /219

1.选择封闭式债券基金的技巧 /220

2.利用杠杆操作放大资金 /221

3.买入持有VS波段操作 /222

4.杨女士的理财计划分析 /224