创新创业者由于不了解各种融资渠道和投资人的特点,找错投资人是最司空见惯的事情。在错误的人面前讲自己的创业计划,融资当然难以成功。创业有其规律,创业融资依然,了解创业融资基本规律,可以帮助创业者制定适宜的融资战略和行动步骤。
作为创业者及其团队成员,需要了解创新创业融资的基本规律:有哪些基本的融资工具和融资途径?这些途径分别适合哪些类型和哪些发展阶段的企业?融资决策时要考虑哪些因素?
中国火炬创业导师罗国锋博士及其团队撰写的《创新创业融资:天使、风投与众筹》一书于2016年6月由经济管理出版社正式出版。该书从创新创业的基本规律出发,详细阐述创新创业融资基本规律和融资过程,详细解析了三种最为适宜的创新创业融资类型:天使、风投与众筹。尽管市面上有不少融资类书籍,但能针对创新创业企业的并且特别值得创新创业者参考的,当是此书。本书还考虑了初创企业的实际情况,设计了创业融资行动指引,因此,特别推荐创新创业者学习使用。
创新创业融资:天使、风投与众筹》一书从创新创业的基本规律出发,阐述了从谋划和创建企业到成功获得融资实现快速成长这一令人兴奋的过程中创新创业者所需要了解的基本知识和规律。本书涵盖了创新型企业常见的三种融资来源:天使投资,风险投资和互联网众筹,特别适合种子期、初创期和扩张期这三个阶段的创业者学习。由于具有理论深度,该书阅读起来可能会有一些难度,但创业者需要明白,唯有掌握了创新创业融资的基本理论,才可以在融资实践中游刃有余。该书第三章关于“商机-创新-团队”评估的一系列知识,是本书的精华所在,这些知识有利于创业者正确认识自己、从而做出正确的融资决策。各章的结尾给出的创业行动指引,为创业者成功融资提供了一个基本的思考框架。 中国风险投资研究院院长
丁继红
罗国锋博士是国家科技部火炬中心认定的中国火炬创业导师(2012),是河北省科技厅认定的首批火炬创业导师,现为东北大学副教授,硕士生导师,东北大学秦皇岛分校管理学院副院长,受聘为“小薇创客与创业学院”首席创业导师以及国内十多所大学的创业导师。他具有创业者、投资者、咨询师和大学教师等经历,在大学专门讲授《金融学》和《创业学》等课程。
张超卓,1977年3月出生,武汉水利电力大学管理学学士,武汉大学经济学学士,燕山大学工商管理硕士,燕山大学管理科学与工程博士在读。2002年考入秦皇岛市政府开放办,2003年调入秦皇岛开发区招商局,2005年调入秦皇岛开发区管委办,2014年任秦皇岛开发区金融办主任,长期从事招商和中小微企业金融服务工作。
吴兴海(1983-),男,山东成武人,汉族,南开大学创业研究中心博士毕业,现任东北大学讲师,东北大学秦皇岛分校创新创业与风险投资研究所核心成员,研究方向:创业管理。主持省部级课题2项,参加国家自然科学基金项目2项,以及时作者身份在《科研管理》、《管理学报》、《科学学与科学技术管理》等重要学术刊物发文十余篇。
前
序1:寻找天使,实现创新梦想
序2:创业者需要具备的优良品质
第1章创新创业概述
1.1 什么是创新?
1.1.1熊彼特对创新的经典论述
1.1.2创新的分类
1.1.3创新采用者
1.2 什么是创新创业?
1.2.1创新与创业的关系
1.2.2谁可以基于创新而创业?
1.3 创新型企业及其成长过程
1.3.1什么是创新型企业
1.3.2创新型企业的成长
1.4 创新型企业的发展与蜕变
1.4.1企业发展阶段划分
1.4.2企业生命周期与创业过程
1.4.3格雷纳企业成长理论
1.4.4创新型企业的蜕变成长
1.5 创新型企业持续发展的关键要素
1.5.1洞察市场变化
1.5.2提升内部协同
1.5.3培育创新文化
案例:爱迪生与通用电气
创业行动指引
参考文献
第2章创新创业融资基本规律
2.1债权融资与股权融资
2.1.1债权融资
2.1.2股权融资
2.1.3股权融资与债权融资的对比
2.1.4外部股权融资的好处
2.2 分阶段投资与融资轮次
2.2.1分阶段投资
2.2.2企业发展阶段与投资产业链
2.2.3融资轮次
2.3 常用金融工具
2.3.1可转换债券
2.3.2附购股权公司债
2.3.3优先股
2.3.4可转换优先股
2.4 融资决策
2.4.1资金用途与融资方式的匹配
2.4.2融资成本
2.4.3附加条件和控制权
案例:拉手网的融资历程
创业行动指引
参考文献
第3章认识自己的企业
3.1 投资人如何构建项目池
3.1.1投资者获取项目的主要途径
3.1.2投资者对企业评估的逻辑
3.2 商机的评估
3.2.1商机的含义
3.2.2商机评价的视角
3.2.3如何发现商机
3.2.4寻找商机的方法
3.2.5影响创业者寻找商机的主管因素
3.3 创新及其商业化潜力的评估
3.3.1创新的属性
3.3.2创新扩散
3.3.3组织特性与创新的商业化
3.4 创业团队的评估
3.4.1创业团队所需的技能
3.4.2创业领导者
3.4.3创业团队
案例:携程网
创业行动指引
A 商机及其评价
B 创新及其商业化潜力评价模板
参考文献
第4章了解公司估值
4.1 估值基
4.1.1公司价值相关概念
4.1.2价值评估常用的方法
4.1.3创新创业估值的特殊性
4.2 相对估值模型
4.2.1相对估值法的原理和步骤
4.2.2市盈率倍数法
4.2.3市净率倍数法
4.2.4市销率倍数法
4.2.5公司价值倍数法
4.2.6相对估值法的优缺点
4.3 估值模型
4.3.1折现股利模型
4.3.2不变增长率折现股利模型
4.3.3折现自由现金流量法
4.4 风险资本法估值
4.4.1风险资本法概述
4.4.2风险投资法的基本步骤
4.4.3风险投资法的适用性
4.4.4对估值的进一步认识
创业行动指引
参考文献
第5章制作商业计划书
5.1 商业计划概述
5.1.1商业计划的作用
5.1.2商业计划书的重要性
5.1.3商业计划的读者
5.2 商业计划编写流程
5.3 商业计划书的主要内容
5.3.1商业计划的基本结构
5.3.2商业计划正文的主要内容
5.4 商业模式
5.4.1商业模式的维度
5.4.2商业模式设计框架
5.5传递和讲解商业计划
5.5.1传递商业计划
5.5.2讲解商业计划
5.6 匹配:对机会、团队、资源和计划的综合考察
5.7 用投资人的眼光审视商业计划
5.7.1 FVRI系统
5.7.2新企业样板
专栏:天使投资人查立谈商业计划
创业行动指引
参考文献
第6章天使投资
6.1 天使投资概述
6.1.1天使投资特征
6.1.2天使投资模式
6.3 天使投资者类型
6.1.4天使投资与孵化器的融合发展
6.2 天使投资的运行过程
6.2.1项目筛选
6.2.2约谈项目
6.2.3尽职调查
6.2.4项目估值
6.2.5协议谈判
6.2.6投后管理
6.2.7资金退出
案例:苹果—堪称传奇的天使投资
6.3 天使投资常见条款
6.3.1一般条款
6.3.2特别条款
6.4 理性选择天使投资人
专栏:创业融资时最致命的几个弱点
6.5 天使在哪里
6.5.1活跃的天使投资人
6.5.2主要天使投资组织
6.5.3天使投资机构
案例:华创盛景李汉生
创业行动指引
参考文献
第7章风险投资
7.1 风险投资概述
7.1.1风险投资的特征
7.1.2风险投资机构的类别
7.1.3了解投资机构的常用组织架构
7.2 风险投资周期和业务流程
7.2.1风险投资周期
7.2.2风险投资的业务流程
7.2.3风险投资决策过程
7.3 风险投资的尽职调查
7.3.1一般方法
7.3.2尽职调查流程
7.4 风险投资条款解析
7.4.1受领权
7.4.2董事会席位与一票否决权
7.4.3管理层雇佣条款
7.4.4反稀释条款
7.4.5优先分红权条款
7.4.6回售权条款
7.4.7共同出售权条款
7.4.8强制随售权
7.5 对赌协议
7.5.1对赌的评判标准
7.5.2对赌协议的类型
7.6 风险投资的价值创造
7.6.1管理介入
7.6.2增值服务
7.7 国内知名风险投资机构
专栏:约谈VC必须避免的7个错误
专栏:创业者融资需注意事项
创业行动指引
参考文献
第8章众筹
8.1 众筹概述
8.1.1众筹是什么
8.1.2众筹融资类型
8.1.3众筹发展简史
8.2 产品众筹
8.2.1产品众筹的业务流程
8.2.2意见反馈和管理
8.2.3众筹项目监管
8.2.4产品众筹常见的问题与预防
8.2.5案例:小牛电动车
8.2.6产品众筹创新案例:科尔沁牛业
8.3 股权众筹
8.3.1股权众筹的业务流程
8.3.2撰写商业计划批露文件
专栏:股权众筹项目商业计划书撰写指南
8.3.3项目监管
专栏:如何评价一个好的众筹
8.3.4极客宝贝众筹案例
8.4 众筹的风险及对策
8.4.1知识产权风险
8.4.2法律风险
专栏:避开众筹中的10个雷区
8.5 国内主要众筹网站介绍
8.5.1产品众筹网站
8.5.2股权众筹网站
创业行动指引
参考文献
跋:每个人都需要一个教练
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还没有读完,开篇很不错
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给孩子买的参考书,已经拿到课堂上与同学分享了
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刚到手还没学习
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罗国锋博士的这本有关创新创业融资的书内容详尽丰富,涵盖了创新创业者所需要了解的基本知识和规律,非常值得深入学习。
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