及时章 家族办公室

—婚姻关系中的资产管理

今天，有一些创一代企业家，已功成名就财富丰足，但他们在走过青春接近暮年之时，却不惜舍弃巨额财富，不顾社会舆论，“天价”离婚。

不管当初的婚姻是出于何种原因而结合，其中是有爱或者是没有爱，当夫妻二人携手渡过曾经艰苦创业、白手起家的日子后，在物质财富得到充分满足之时，再回首，彼此可能都不再是当初能够相濡以沫的爱人了。出轨，离婚，争家产，歇斯底里，对簿公堂。夫妻、儿女、兄弟之间争夺家产，情感纠纷直逼人性，情节多变，跌宕起伏。富豪婚变的故事主题永远离不开“情感”与“金钱”这两项。海尔集团的张瑞敏曾感慨地说：“没有几个企业家的婚姻家庭是圆满幸福的。”

婚姻从来都不是那么单纯的男欢女爱，尤其对于企业家而言，仿佛越是成功的企业家就越是深陷在婚姻关系“情感与理智”的桎梏中无法挣脱。

因夫妻感情破裂、财产相争而导致企业无法上市，甚至导致一方判刑入狱，类似这种近乎是“牵一发而动全身”的例子不胜枚举。企业家本人的婚变影响着企业的生存与发展，已经成为企业必须面对的重要风险之一。

企业家在婚姻关系中能否找到一种合理的、妥善的安排婚姻资产与企业资产的方法，能否冲破婚姻与财富“魔咒”般的桎梏呢？

“婚姻法”中关于家族财产的约定

据考证：公元前323年，古埃及婚姻关系中妻子对丈夫拥有很大的权利，比如，丈夫如果希望娶第二个妻子，他必须向及时个妻子支付一笔罚金。金钱与婚姻“扯上了关系”。

远古时期，婚姻形式就已产生了，它是群居高等生命的一种本能属性。在生命繁衍生息的自然法则里，伴随人类社会发展的进程，各种婚姻形式的出现是为了更有利于血统的优良繁衍。直到进入私有制社会，才有了“一对一”或“一对多”的固定夫妻关系，从而产生了婚姻制度。

随着父权的确立和财产的私有化，为了保障父辈的财产能够被自己的后代子嗣继承，为了保障血脉的纯洁性，这就对女子的贞洁性提出了要求，继而产生了一夫多妻制。但即便是一夫多妻制也需有个主妻，来确立家庭关系中财产继承、权利继承的主次，如我国古代的皇室妻妾制度。而一夫一妻制的家庭，是婚姻关系的进步，也是人类文明的进步。

但是，随着时代的发展，尤其是男女经济的独立，消融了婚姻是经济结合体的必须属性，而同时，爱情也并不一定能够让婚姻持续。这就导致出现了越来越多的离婚现象，而高净值人群，在涉及婚姻两性关系问题之时，会有更多连带问题产生。因为家庭是企业财富的直接消费者和管理者，处理不好婚姻关系，会直接对其企业及家族的财富安全和传承问题产生严重影响。

那么，婚姻变化对资产损失等一系列问题的影响到底有多大呢？先来看看下面这个案例：

某企业家是知名企业的创始人。该企业计划在美国纳斯达克上市。这位企业家的前任妻子也曾是该企业创始团队的成员，后来他们离婚了。之后，该企业家把企业做得非常好，准备上市。这时这位企业家的前任妻子提出要把一部分股权划到自己名下，但两个人没有协商好，结果他的前任妻子向法院提起诉讼。

企业家被告上法庭，企业只好推迟上市。而就在这一年的过程中，该公司强劲的竞争对手以很高的估值抢先上市，让这位企业家公司的估值直接受到影响变成了“老二”。这位企业家融资又非常少，企业虽然上市了，但最终还是被竞争对手收购了。

像上面这位企业家的婚姻关系，如果他与前妻能够有一些财富管理意识，可以采用必要的隔离风险的方法，使他们的问题得到妥善解决，而且不会因为婚变而影响企业的上市，导致双方损失都很大。

类似上面这种因不了解婚姻变化对家族资产的影响而给家族造成巨大损失的案例，生活中很常见。

张先生经营企业多年，为人低调，做事踏实，由于年龄越来越大，近期正在做自己的晚年生活和家族资产子女传承的规划和安排。张先生与妻子育有3个女儿，大女儿31岁，在新加坡待了12年，并办理了移民，张生生想在当地给女儿买一套房，但名字仍用自己的名字，但因为张先生没有新加坡当地的法律身份，所以购买房子时就用了大女儿的名义，房价价值五六千万人民币。

令张先生没想到的是，大女儿的婚姻关系后来出现了问题。女儿要离婚，女婿提出要求分割此套房产，因为房产在张先生大女儿的名下。可实际上，该房产并不是大女儿的，是张先生的，这个问题处理起来就非常麻烦，大女儿的婚变很可能会给张先生的财产带来了直接损失。

作为父亲，想给自己的孩子留些遗产无可厚非，但是怎样才能实现传承，又让自己的资产得到保全呢？

再来看一个案例：

周先生在国内和加拿大都有自己的公司，在取得了加拿大的绿卡、护照后，在法律上他已是外国人，没有在国内持有公司股权的资格。如果周先生要持有国内公司股权，公司就变成中外合资，这样操作起来许多地方都比较麻烦。所以，周先生就让弟弟代为持有国内公司的股权，后来公司做得很好，准备“新三板”上市。可是代哥哥持有股权的弟弟正闹离婚，弟媳要求分割其弟弟名下的资产，同时也包括了弟弟代哥哥持有的公司股权。

从道理上来讲，周先生的弟弟是代他持有公司股权，实际上与他弟弟没有实质关系。但是从法律上来讲，该资产的确是他弟弟所有的，如果这件事情得不到妥善的解决，周先生的这家公司可能就无法上市。

这样的例子还有很多：

陈女士现在55岁，经营的公司年销售收入大概有两三个亿，公司是她一个人全资成立，后来她把女儿注册成为法定股东。近几年陈女士聘请职业经理人管理公司，企业与生活都安排得很好，女儿也有自己的工作。但是，女儿的婚姻却出现了问题，在离婚的时候女婿提出，妻子作为陈女士公司的股东，每年应该分得的利润是他们夫妻的共同收入，他也有分割权，明确提出要分陈女士公司的利润及股权。

陈女士当然不同意女婿分割自己的资产，但面对女婿提起的法律诉讼又感到十分为难，为此陈女士很苦恼。

吴女士是一位的职业女性，不到四十岁，从事美容行业，有几个亿的资产，其中包括一套价值千万以上的自住别墅。但因创业忽略了个人的婚姻，随着年龄与财富的增加，她开始被婚姻问题困扰。吴女士交了一个比较满意的男朋友，这位男士离婚后有一个孩子，俩人相貌年龄都比较适合，但是在事业方面与吴女士相差较大。

虽然吴女士也很想同男友早日结婚，组建幸福的家庭，但是到底做不做婚前财产公证？如果做公证会让两人的关系变得疏远，而且即使做了公证，以后也还会有各种问题。现在的房子公证后是自己的，可是结婚以后，婚后财产的增值部分却是双方共有的。如果婚姻有变化，假如婚前的房子价值1000万，而婚姻存续期间房子由1000万涨到1500万，那么增值的500万就要与对方平分了。可如果不做公证，吴女士对于婚姻又没有安全感。吴女士陷入“两难”的境地，她该怎么做呢？

情感与理智，婚姻与金钱，企业与家庭，这些生活中存在的复杂问题，往往让企业家、高净值人士焦头烂额，痛苦不堪，却也无法逃避。随着中国大时代经济的发展，许多创一代企业家，历尽艰苦，完成了财富积累。但随着年龄的增长，创一代企业家不得不面对家族企业的代际交接问题。而家族财富的保值、增值和传承如果安排不好，很可能使辛劳一生的成果瞬间灰飞烟灭。

家族企业，必须通过一些科学合理的财富管理工具和方法来解决家族内部一系列的资产管理和传承问题，这样才能保障公司及相关利益主体的权益，规避因为家庭婚姻变局而带来的风险隐患。

所以，家族办公室管理是一个涉及家族情感和社会责任的非常专业、系统的家族财富管理的课题，也正是本书接下来要向读者介绍的更为私密、人性化、个性化的家族财富管理系统。

复杂家庭关系中适用的资产管理结构

在家族办公室的财富管理服务中，对于家族的财富资产安排，我们首先要面对和解决的就是不同婚姻关系中，家族资产受益人的问题。

我们把家族财富管理工作过程中常见的几种家庭关系类型做了归纳，大致分为下面三类：

及时，三角型家庭关系。

三角型家庭关系，指夫妻双方加上一个子女，这是常规的家庭组成，如果有同父同母的多个子女，那就是多角型家庭关系。

在三角型家庭关系中，父亲如果是创业者，会把配偶和孩子作为资产受益人。分配比例一般是孩子和配偶各占50%，或者是孩子占60%，配偶占40%，以这样的一种结构去做相应资产安排。

孩子的继承比例又以男孩和女孩有所差异，男孩的继承权可能会比女孩多一些；而如果继承者是女孩，在收益分配设计过程中，可能会有一些约束条件。比如，女孩的婚姻如果在10年内稳定，对于资产的继承是一个安排比例，婚姻存续期每超过10年又是一个安排比例。也就是说，对于女孩，婚姻稳定性越大，资产继承比例对她释放得越多。

在三角型家庭关系里，如果不想让财富在孩子成长过程中产生负面影响，希望财富能对孩子产生积极影响，可以通过财富管理的方式给他们一些约束。

比如，如果孩子不好好学习、不努力工作，甚至有不愿意生育这样的问题发生，就可以为他们设定一个标准门槛。这样，孩子作为家族资产的受益人，如果达不到某种标准，便无法继承资产或继承不了更多的资产，以此来作为约束，也作为一种激励。

陈先生做外贸生意，后来又做地产、金融，企业做得不错，有十几亿资产。他与妻子育有一个儿子，毕业于美国某知名大学。在美国留学期间，陈先生的儿子认识了一位上海籍的女同学，两人在毕业回国后就结婚了。

两个人门当户对，又都是名牌大学毕业，作为父亲的陈先生对儿子的婚姻很满意。可是，在儿子结婚后陈先生才知道，儿子受美国文化的影响，不想生孩子。

看着与自己同龄的老人都儿孙满堂，陈先生夫妻心里非常着急，他们做梦都想抱孙子，可是他们想尽方法也无法改变儿子的决定。面对这种处境，陈先生很头疼，他不知道如何来妥善解决这个问题。

后来，陈先生开始从财富管理上做了安排，有针对性地对“儿子不生孩子”的问题在资产分配上做了设计，其中有一条是如果儿子有24小时改变主意肯生孩子，生一个孩子立刻奖励一千万现金。通过这种设计安排，没多久陈先生就抱上了孙子。

第二，双环型及多环型家庭关系。

双环型家庭，指丈夫与前任妻子在法律上结束了婚姻关系，和现任妻子建立了合法的婚姻关系。

双环型家庭也可以理解为重组家庭。重组家庭与原配家庭(三角型家庭)在资产继承的问题上有所不同。原配家庭只有一方子女，资产继承易于分配，重组家庭则可能有两方子女(和前任妻子及现任妻子都生有子女)。那么，从法律的角度来讲，无论是与前任妻子还是与现任妻子生育的子女，只要与父亲有血缘关系，他(她)就具有对父亲资产的合法继承权。所以，双环型家庭，资产继承关系比较复杂。

张先生做商业地产开发，资产有三四十亿。与前妻生有一子，离婚后娶了一位比自己小近20岁的妻子，又生了一男一女两个孩子。

像张先生这种情况，属于典型的双环型家庭。在这种家庭关系中，一旦处理不得当，资产继承和家庭生活中就会产生很多烦恼和纠结。有可能因此给家庭关系埋下不和谐的种子，也有可能对两方的家庭关系都造成伤害。

张先生的这种情况，可以通过财富管理的一些结构设计，如信托结构，给相应的家庭成员设定不同的财富比例，安排好子女、前任妻子和现任妻子的资产分配问题。比如，在全部资产中，20%由及时任妻子的孩子来传承，30%由及时任妻子来持有；再婚后的妻子以及生育的子女，可以相应地少一些，这是比较标准的比例方面的确定。除了资产比例确定之外，还可以根据两任妻子及子女年龄的不同，设定他们分阶段去逐渐持有财产的比例。

多环型家庭，指在双环型家庭的前提下，再次离婚并结婚构成的家庭关系。其资产设定结构可按双环型类推。

第三，葫芦型家庭关系。

葫芦型家庭关系，是指一方没有同现任解除法律关系，但同时又和另外一个人建立了一种男女关系，并且生了孩子，也就是我们常说的“婚外情和私生子”，我们把这种关系称为葫芦型家庭关系。

顾名思义，葫芦型家庭关系就是本身已经有家庭或有孩子了，但是又在这个家庭之外建立了另一个“家庭”。

在中国的法律下，财产的继承权里只讲两个关系：及时是血缘关系；第二是法律关系。也就是只要与孩子有血缘关系，无论当事人和孩子的父亲或母亲是否有合法的婚姻关系，这个孩子都具有对当事人财产的合法继承权。

李先生是一家咨询公司的董事长，妻子多年前与他一起创办了公司，是公司的股东之一，两个人生有两个孩子。随着事业的发展，虽然财富不断在累积，但李先生与妻子之间的感情却出现了许多矛盾。后来李先生的生活里出现了一个让他心动的女人，并且两人还共同生育了一个孩子，组建了一个婚外家庭。

李先生想同妻子离婚，结束已经名存实亡的婚姻关系，但是妻子无法接受这样的事实，开出了条件：除非李先生净身出户，否则坚决不同意离婚。

在法律上，如果妻子不同意离婚，李先生就没有办法结束这段婚姻关系；如果李先生通过法院起诉离婚，过程会很麻烦，他最少要等上两年，且结果也是未知的。

李先生不希望让前任妻子太受伤害，但李先生又觉得他们夫妻双方的婚姻生活走到这一步，实在是没办法再违心强求过下去了。而面对另外一个女人，他也需要给出一个“交代”，身处“两难”处境的李先生，希望能够有一种方法妥善地解决自己所面临的问题。

这就是葫芦型家庭关系中普遍存在的问题。在这种关系中，婚姻中原配妻子肯定是受法律保护的，而李先生婚外的女人不应拥有他财产的分配权，但是婚外生的孩子却具有对李先生资产的合法继承权。

例如，某影星除了婚生的孩子外，据说还有一个非婚生的孩子。网上对其孩子的报道也有很多，但是某影星并不承认这个孩子是自己亲生的。

而这个影星早已建立了一种叫“家族信托”的财富管理结构，妻子和他的财产都在信托结构下面。经过这种“处理”以后，即使网上报道那个孩子真的是这位影星的孩子。这个孩子虽然和这位影星有血缘关系，但是却分不到多少资产，要分资产除非这位影星在信托之外的资产，这个孩子是有权力继承的。

在所有的家庭关系中，不论是哪一种类型，一旦发生婚变，家庭和家族的财富分配潜在问题就容易被激化。家庭成员为了捍卫各自的利益，大多会剑拔弩张，互相争夺财产。更有夫妻反目成仇，两败俱伤。

那么，该怎样有效地避免财富利益冲突的发生，消除隐藏于婚姻变化下的财富潜在问题呢？

事实上，企业发展所形成的利润，最终都聚集到家庭中，而家庭是由夫妻关系、父子关系、母子关系所构成的一个非常特殊的具有血缘亲情、充满感情色彩的平台。

在经济环境中人们会受到社会上各种欲望的诱惑和驱使，人与人之间的关系也会变得脆弱，致使家庭、婚姻出现问题的现象增多。人们常说家庭是让人感觉到温馨的地方，人们在社会上经受风吹雨打，只有在家庭中才能够享受到轻松与爱。当然，我们也看到有一部分企业家和公众人物，他们拥有正能量的价值观，能很好地处理家庭情感与事业发展之间的冲突，最终真正收获了事业上的成就与生活中的幸福。

家族办公室这种服务可以帮助更多的高净值人士及企业家达到一种高质量生活状态。有些企业家婚姻不幸福，可以通过一些现实层面的管理工具去帮助自己实现幸福、自由、富足的生活，而不是活在诸多矛盾与痛苦中，让不幸福的家庭生活成为一种苦不堪言和“维持”状态。