宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇
序言 两种文化 ■物理和金融■宽客是做什么的■布莱克-斯科尔斯模型 ■宽客与交易员■纯粹的思考与优美的数学能推导出物理定律 ■这能同样适用于金融吗 对世界建模 如果数学是科学的皇后(正如伟大的数学家卡尔·弗...
华尔街早已不再是那种陈旧的商业模式了。近年来，投资银行和对冲基金已经逐渐转向通过量化交易策略和衍生金融产品来获得利润了，它们招募了大量拥有博士学位的学术精英，这些精英对这些易波动的金融产品进行建模并管理相应风险。时至今日，公司的财富和金融市场的稳定通常依赖于数学模型。"宽客"——受过系统科学训练的、构建这些模型的量化金融从业人员，逐渐成为华尔街上的重要玩家。
在华尔街的宽客中，没有谁比伊曼纽尔·德曼更知名的了。德曼是最早一批转投华尔街的高能粒子物理学家，他在华尔街从业17年，成为高盛的常务董事，并且是著名的高盛量化策略小组的领导人。他是当今应用最广泛的、有影响力的金融模型的合作开发者。
物理学和数量金融看上去并不是那么相似。但正如德曼所说的那样，"当你研究物理学的时候，你的对手是上帝，而在研究金融学时，你的对手是上帝创造的人类"。怎样才能正确地将物理学中的方法应用到狂热的金融市场中去？将经济和市场视为一台复杂的机器是否合理？抑或者，量化金融不过是有瑕疵思考，还不足以成为科学，只是"黑暗中用来壮胆的口哨声"？
《宽客人生》记述了德曼从胸怀大志的年轻科学家蜕变成为投资银行常务董事，在不断探索答案过程中所收获的人生体验。这本书内容涵盖广泛，作者又是亲历者。他讲述了如何在两个领域内实现跨越的故事，也记述了一路走来所经历的物理学家与华尔街上的宽客、期权交易者；他分析了为什么交易员和宽客角色定位不同，也详细阐述了物理学知识和金融学知识的不同属性。通过自己的故事，他反思了如何将物理学方法应用到喧嚣的金融市场上的正确方法。
《宽客人生》是一个独特的故事，作者通过亲身经历揭示了华尔街的另一面——量化金融。
1、2004年《商业周刊》十大年度好书
2、哥伦比亚大学物理学家，金融工程领域开拓者，高盛数量金融团队创始人独家精彩自传。
3、宽客为理工人士打开了一扇通往现代金融之门，从此金融工程成为热门职业。本书为读者展示了转型路径，以及在面临一个个人生选择时如何为机会"定价"
4、一位从所有科学中难的学科(物理学)转行到不确定的学科(金融学)的思想者，对自身经历进行了深入的思考。当你研究物理学的时候，你的对手是上帝；而在研究金融学时，你的对手是上帝创造的人类。
5、保罗萨缪尔森、斯蒂芬罗斯、纳西姆塔勒布推荐。
伊曼纽尔﹒德曼
拥有哥伦比亚大学的物理学博士学位。他是多篇基础粒子物理学、计算机科学和金融学文章的作者，还是被广泛使用的布莱克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波动率模型的合作开发者。在经过初期的学术生涯及短暂的贝尔实验室工作经历后，他在1985年进入高盛，最终在1997年成为高盛的常务董事。在所获得的众多奖项和荣誉中，他于2000年成为国际金融工程师协会的年度金融工程师，并在2002年入选《风险》杂志名人堂。现在，他是哥伦比亚大学金融工程教学项目的负责人，《风险》杂志的专栏作家，还是一家投资管理公司的风险顾问。
序言两种文化/1
物理和金融宽客是做什么的布莱克-斯科尔斯模型
宽客与交易员纯粹的思考与优美的数学能推导出物理定律
这能同样适用于金融吗
第1章因缘际会/10
科学的魅力粒子物理学的光辉岁月
怀揣远大理想而去哥伦比亚大学
传奇物理学家与初出茅庐的青年才俊
天才与怪人、计划与幸运
第2章求学7年/24
研究生生活精彩的讲座
李政道：苍穹中最闪亮的明星
紧巴巴的7年研究生院毕业只算似懂非懂
第3章一种生活/55
流动博士后的僧侣生活研究并不容易
写到恶心，然后发表合作与发现的极度陶醉
第4章情感教育/70
牛津的文化魅力一篇物理学论文引出另外一篇
英语特性人智学者
第5章圈中名流/86
纽约上东区做研究和为人父母的日子
幸福的生活，但……两种职业的冲突
第6章世外智慧/96
双城家庭人生新阶段的思考因果循环物理学，再见
第7章刑罚之地/109
工业世界：为了钱而非兴趣工作
贝尔实验室的商业分析系统中心
庞大的科层体系中的一小部分设计软件很美好
第8章休止时间/136
华尔街在招手面试投资银行离开贝尔实验室
第9章百变金刚/150
高盛的金融策略小组学习期权理论成为宽客
与交易员互动新的性情
第10章星际遨游/168
期权理论的历史结识并与费希尔·布莱克一起工作
布莱克-德曼-托伊模型
第11章环境力量/206
华尔街的行为和风俗很多熟人的进一步冒险经历
波动是易传染的
第12章身心俱疲/228
在所罗门兄弟公司麻烦不断的一年对抵押贷款建模
德曼的自传讲述了他如何从数学物理学家转变为高盛和所罗门兄弟的金融专家的故事，读起来就像小说，但讲了好多如何利用智慧获得财富增长的道理。
保罗·萨缪尔森
MIT，1970年诺贝尔经济学奖得主
这不但是一部令人着迷的自传，还是一部充满了个人与企业信息的著作。我从来没想过自己会对量化金融分析感兴趣，但读了这本书后受到了很多启发。
杰里米·伯恩斯坦
《奥本海默：神秘之人》一书的作者
这是一部精彩的自传。故事发生在一个特殊的时代，在这个时代中，科学家发现了华尔街，华尔街发现了科学家。这部自传的作者富有天赋，是金融工程领域的开拓者之一。德曼描述了如何将金融科学应用到商业领域，并永远改变了商业运作模式。特别是，他描述了他的导师——极富天赋的费希尔具有怎样的人格魅力。谁会读这本书？任何对金融感兴趣的人或希望获得良好阅读体验的人都会喜欢它。
斯蒂芬·罗斯
MIT斯隆商学院
弗兰科·莫迪利亚尼金融与经济学教授
……一位从所有科学中最难的学科(物理学)转行到最不确定的学科(金融学)的思想者，对自身经历进行了深入的思考。德曼是一位与众不同的思想者，与大多数金融经济学家不同，他没有背上物理学的包袱，专注于探究模型背后的直觉。除了故事和描述外，这本书还鲜活地描述了如何实现知识结构的转移。我还没有见过哪本书能像这本书那样很好地在两种文化间搭建桥梁。，我很高兴地发现，德曼还有第三个职业：作家。
纳西姆·塔勒布
《黑天鹅的世界》作者
伊曼纽尔·德曼远不止是一位宽客，他还是物理学家、哲学家和诗人。正是这样的混合体，才能创造出这样的作品。所有的金融工程师都会发现它值得一读。
马克·鲁宾斯坦
加利福尼亚大学伯克利分校
保罗·斯蒂芬应用投资分析教授
我想很多转行金融的理工科博士和我一样，曾在苦苦准备投行、对冲基金"近乎变态"的面试过程中，用德曼的这本书作为"精神食粮"为自己鼓劲。作者高度"路径依赖"的职业生涯及其瞩目的成就，很难被广泛复制，但是他在自传中诚恳且深刻的自我剖析，为读者体会他在面临一个个人生选择时如何为机会"定价"提供了线索，这会持续给每个勤于思辨的人以启发。
——赵磊
弗吉尼亚大学数学博士、历任JPMorgan量化研究部经理、中信证券场外衍生品销售
将粒子物理学研究者群体与金融衍生品研究群体的生活和心理鲜活地展现在读者面前。由于作者曾活跃在这两个领域的最前沿，因此读者能够原汁原味地了解那些重要模型诞生的心路历程。如果您也是某一领域的前沿研究者，本书作者的这些经历会给你宝贵的启示和强烈的共鸣。
——李腾
清华大学数学系本硕、科学投资联合创始人、《主动投资组合管理》译者、历任国信证券金融工程部量化投资负责人、银华基金FOF经理
宽客为理工人士打开了一扇通往现代金融之门，从此金融工程成为热门职业。《宽客人生》为读者展示了转型路径。
——郑磊
经济学博士、招银国际资产管理投资董事
