本书是一本指导初、中级投资者进行期货投资的工具书，以基础知识辅助实际案例的形式编写，详细地介绍了期货投资的各方面知识，非常、实用。 全书共18 章，分为4 个部分，及时部分介绍了期货入门知识以及期货市场的参与方式，以及期货投资应该如何开户、利用交易软件下单等内容；第二部分通过丰富的案例介绍了期货交易中必须了解的实物交割、套期保值与套利等内容；第三部分通过丰富的插图与案例介绍了期货的基本面和技术面分析；第四部分是实战技巧，介绍的是常见的一些金属期货、农产品期货及金融期货的投资要点和策略。 本书适用面较广，特别适合对期货没有太多经验的新手学习，也可以作为具有一定期货实战经验的散户、职业操盘手和专业期货分析师的参考用书，还可作为高职类大专院校相关专业课程以及投资理财培训班的教材。
本丛书是清华大学出版社重点推广的投资理财系列宝典，其具有如下明显的特色。 [覆盖广，选择面更多]基金/黄金/白银/期货投资工具，家庭理财/投资方向。
安佳理财是一家2008年成立的、专业从事经管理财类图书创作的工作室，其中包括多名有多年图书创作和策划经验的管理人员，并包含多名经管类图书写作熟手。团队组成不仅年青、有活力，而且对于各类图书有自身的体会和想法，结合多年的图书出版经验，形成了自己的特点，对图书的创作秉承求新、专业和为读者服务至上的宗旨。本书作者为博学职业期货投资者和操盘手，拥有多年股票、大宗商品、外汇、黄金、白银等理财产品的投资经验，指导客户实现了良好的投资收益，在业内具有良好的口碑。
目 录
第1 章 认识期货及交易市场
1.1 期货的基本概述.............................................................................. 2
1.1.1 即期交易与远期交易............................................................. 2
1.1.2 期货是如何出现的................................................................. 2
1.1.3 期货交易的特点.................................................................... 4
1.1.4 期货与现货的区别................................................................. 5
1.1.5 期货交易专用术语解释.......................................................... 6
1.2 期货的交易市场............................................................................... 7
1.2.1 我国期货市场的发展............................................................. 7
1.2.2 期货交易会涉及的相关组织.................................................... 8
1.2.3 期货交易所的职能................................................................. 8
1.3 认识我国四大期货交易所................................................................. 9
1.3.1 上海期货交易所.................................................................... 9
1.3.2 郑州期货交易所...................................................................10
1.3.3 大连期货交易所.................................................................. 11
1.3.4 中国金融期货交易所........................................................... 11
1.4 期货交易可能出现的情况...............................................................12
1.4.1 期货的升贴水.....................................................................12
1.4.2 期货的基差.........................................................................13
1.4.3 期货的单边市......................................................................14
1.4.4 期货的连续交易.................................................................. 16
1.4.5 期货的逼仓.........................................................................17
第2 章 期货类型与期货账户
2.1 期货类型......................................................................................20
2.1.1 农产品期货..........................................................................20
2.1.2 金属期货.............................................................................21
2.1.3 能源期货............................................................................. 22
2.1.4 化工期货............................................................................. 23
2.1.5 金融期货............................................................................. 24
2.2 期货账户....................................................................................... 27
2.2.1 期货账户开户...................................................................... 27
2.2.2 网上开立账户...................................................................... 30
2.2.3 期货账户入金......................................................................31
2.2.4 期货账户出金......................................................................31
2.3 期货账户的科学管理...................................................................... 32
2.3.1 账户安全............................................................................. 33
2.3.2 期货手续费.......................................................................... 33
2.3.3 账户的销户.......................................................................... 36
2.3.4 银期转账............................................................................. 36
第3 章 期货投资软件与经纪公司
3.1 选择期货经纪公司开户................................................................... 40
3.1.1 如何选择期货经纪公司........................................................ 40
3.1.2 如何检验期货经纪公司........................................................ 40
3.1.3 好的期货网上投资机构........................................................41
3.2 期货投资门户网站.......................................................................... 43
3.2.1 查看期货行情...................................................................... 44
3.2.2 预约开户............................................................................. 45
3.2.3 期货门户网站特色服务......................................................... 47
3.3 期货交易软件................................................................................. 49
3.3.1 认识不同的期货软件............................................................ 49
3.3.2 安装并登录期货投资的软件...................................................50
3.3.3 注册并登录模拟账户............................................................ 51
3.3.4 在软件上进行买卖操作..........................................................52
3.4 综合投资软件................................................................................ 53
3.4.1 在赢顺软件上看盘............................................................... 54
3.4.2 设置价格预警.......................................................................56
3.4.3 为图形添加辅助线................................................................ 57
3.5 不同的期货经纪公司...................................................................... 58
3.5.1 中辉期货............................................................................. 58
3.5.2 申银万国期货.......................................................................59
3.5.3 光大期货..............................................................................60
3.5.4 国泰君安期货.......................................................................60
第4 章 网上银行与交易所网站
4.1 网上银行基本操作......................................................................... 64
4.1.1 认识工商银行的网上银行.................................................... 64
4.1.2 注册网上银行.......................................................................65
4.1.3 登录网上银行.......................................................................66
4.1.4 账户余额与收支明细............................................................ 67
4.1.5 使用网上银行完成支付........................................................ 68
4.1.6 网上的安全支付工具.............................................................69
4.2 在网上银行上投资期货.....................................................................71
4.2.1 在网上银行进行期货的预约开户...........................................71
4.2.2 开通银期转账...................................................................... 73
4.3 期货交易所网站............................................................................. 74
4.3.1 查看近期的期货合约............................................................ 74
4.3.2 下载近期的行情数据............................................................ 75
4.3.3 期货交易所网站的其他功能.................................................. 76
第5 章 期货交易与风险管理制度
5.1 期货交易必备交易方式................................................................... 80
5.1.1 开仓、持仓与平仓............................................................... 80
5.1.2 T 0 交易.............................................................................81
5.1.3 双向交易............................................................................. 82
5.1.4 保障金交易......................................................................... 83
5.2 解析期货标准化合约....................................................................... 84
5.2.1 期货标准化合约的特点......................................................... 84
5.2.2 合约中的计量元素................................................................ 85
5.2.3 合约中的时间元素................................................................ 85
5.2.4 合约中的其他元素................................................................ 86
5.2.5 期货合约之外的内容............................................................ 87
5.3 期货风险管理制度.......................................................................... 87
5.3.1 交易所会员制度................................................................... 87
5.3.2 期货保障金制度................................................................... 88
5.3.3 公开竞价制度...................................................................... 89
5.3.4 涨跌停板制度...................................................................... 91
5.3.5 持仓限仓制度........................................................................92
5.3.6 每日结算无负债制度.............................................................93
5.3.7 强制平仓制度...................................................................... 94
5.3.8 期货大户报告制度.................................................................95
第6 章 期货的实物交割
6.1 实物交割的基础............................................................................. 98
6.1.1 实物交割的种类.................................................................. 98
6.1.2 期货实物交割的交割期..........................................................99
6.1.3 期货交割入库手续和发货流程............................................ 100
6.1.4 期货交割违约....................................................................101
6.1.5 期货交割的费用................................................................. 102
6.2 实物交割的细节........................................................................... 102
6.2.1 期货的保税交割流程.......................................................... 102
6.2.2 标准仓单交割流程.............................................................. 103
6.3 主要期货合约的实物交割细则....................................................... 104
6.3.1 上海期货交易所合约交割细则............................................ 104
6.3.2 郑州期货交易所合约交割细则............................................. 107
6.3.3 大连期货交易所合约交割细则............................................. 109
第7 章 期货套期保值与套利
7.1 认识期货套期保值.......................................................................114
7.1.1 什么是期货套期保值.........................................................114
7.1.2 期货套期保值的条件..........................................................115
7.1.3 期货套期保值的意义..........................................................115
7.1.4 期货套期保值的适用对象...................................................116
7.1.5 期货套期保值的操作流程...........................<
期货类型与期货账户
[本章导读]
通过上一章的学习，我们对期货有了初步的认识，了解了期货的
主要特点与参与渠道。投资者如果要正式进入期货市场开始投资，就
要知道期货有哪些类型，并且学会管理个人的期货账户。
[本章要点]
农产品期货
金融期货
期货账户开户
网上开立账户
期货账户入金
期货账户出金
账户安全
期货手续费
账户的销户
银期转账
2.1 期货类型
在上一章中，我们知道期货有许多不同的类型，如铜期货、小麦期货、沪深
300指数期货等。我们可以将这些交易品种称为标的物，它们是对期货进行分类
的重要标准。
2.1.1 农产品期货
农产品期货是世界上最早上市的期货品种，期货市场产生于农产品市场，
并且在期货市场产生之后的100多年中，农产品期货一直是期货市场的主流。从
标的物来看，农产品期货可以分为以下几类。
粮食期货：小麦期货、玉米期货、大豆期货、豆粕期货、红豆期货、大米
期货和花生仁期货等。
经济作物类期货：原糖、咖啡、可可、橙汁、棕榈油和菜籽。
畜产品期货：肉类制品和皮毛制品两大类。
林产品期货：木材和天然橡胶等。
我国内地四大期货交易所中，大连商品交易所与郑州商品交易所现阶段以农
产品期货交易为主。其中，大连是我国较大的粮食中转枢纽和粮食流通集散中心
之一，拥有远东地区较大的粮食码头、全国较大的粮食仓库及东北较大的粮食现
货批发市场，因此在农产品期货市场占有较大的比重。
下面我们来看一款农产品期货的标准化合约，具体如表2-1所示。
表2-1 白砂糖期货标准化合约文本
交易品种白砂糖
交易代码SR
交易单位10吨/手
报价单位元(人民币)/吨
最小变动单位1元/吨
每日较大波动限制不超过上一个交易日结算价的±4%
交割月份1、3、5、7、9、11
交易时间
每周一至周五上午9：00～11：30(法定节假日除外)，下午
13：30～15：00
交易日合约交割月份的第10个交易日
交割日合约交割月份的第12个交易日
交割品级
标准品：一级白砂糖(符合GB 317—2006)；替代品及升贴水见《郑
州商品交易所期货交割细则》
保障金合约价值的6%
交割方式实物交割
交易所郑州商品交易所
2.1.2 金属期货
金属期货是当今世界期货市场中比较成熟的期货品种之一，在我国期货市场
中也占有较大的比重。金属期货可分为贵金属与有色金属，其中，贵金属包括黄
金与白银期货合约，而有色金属则包括铜、铝、铅、锌、锡和镍等期货合约，铜
是其中的领头产品，也是及时个被设立的金属期货交易品种，具有100多年的历史。
选择金属期货，相对于其他期货品种而言，有如下的优势。
经过几十年的实践，期货市场的运作和监管等机制已经非常成熟，金属期
货是存在时间最长的品种，对交易者来说，是非常有利的选择。
期货市场具有流动性强以及透明的特点，因此交易量和所有交易行为都是
全部对市场公开的，无论是个人还是机构，获取的信息都是一样的。
金属期货一般比其他期货合约需要投资更多的资金，具有博弈的性质。
金属期货价格变动较为剧烈，操作性较强。
下面我们来看一份金属期货的标准化合约，如表2-2所示。
表2-2 锌期货标准化合约文本
交易品种锌
交易代码Zn
交易单位5吨/手
报价单位元(人民币)/吨
最小变动单位5元/吨
每日较大波动限制不超过上一个交易日结算价的±4%
交割月份1～12
交易时间
上午
9：00～
11：30，下午
13：30～
15：00和交易所规定的其他交易
时间
交易日合约交割月份的
15日(遇法定假日顺延)
交割日交易日后连续
5个工作日
交割品级
标准品：锌锭，符合国标
GB/T 470—2008 Zn99.995规定，其中锌含
量不小于
99.995%；替代品：锌锭，符合
BS EN 1179:2003 Z1规定，
其中锌含量不小于
99.995%
保障金合约价值的
5%
交割方式实物交割
交割手续费不高于成交金额的
0.2‰
最小交割单位
25吨
交易所上海商品交易所
