本书以金融化作为框架，将金融作为经济系统的一个有机组成部分进行分析，并整合传统经济学的相关研究，为金融与实体经济的关系的讨论提供理论基础。
本书系统分析了金融自身的不稳定性，揭示了在金融化不断加深的条件下金融对实体经济的冲击。本书研究的重点为经济领域的金融化，包括金融周期与经济周期的互动以及大宗商品的金融化，涵盖如下领域：经济的金融化及对实体经济周期及波动的影响；大宗商品金融化及对资产配置的影响；实体经济金融化下的全球生产布局及全球经济增长模式变化；美元及美元资产在全球生产布局中所起的作用。基于这些分析，本书对宏观审慎政策以及大宗商品资产配置的操作提出了具体建议。本书对金融化的其他内容，如企业、家庭与政府的金融化，以及金融化对社会与文化的影响等，仅做一般性论述，不详细展开。
戴险峰，安徽人，对冲基金和公募基金博学从业者，长期从事全球宏观的研究与投资。中国社会科学院金融学博士、芝加哥大学经济学硕士、卡耐基梅隆大学电子商务硕士及中国人民大学国际经济学学士。
拥有近16年的全球宏观与大宗商品的研究与投资经验，现在中国大型公募基金任首席宏观策略分析师及基金经理，曾在美国及中国香港的大型对冲基金任策略分析师，在中国的商品期货交易所从事过宏观及大宗商品研究。
在宏观和金融领域进行了大量学术研究，担任中国人民大学经济学院客座教授，并在《哈佛商业评论》及《财经》等各类报刊发表文章及评论数十篇。
目录
及时篇金融化理论
及时章金融化理论综述/3
第二章经济的金融化/13
一、金融、金融体系 /16
二、金融与增长/17
三、金融结构与增长/23
四、金融与国际贸易/25
五、金融与波动 /27
六、信贷周期/杠杆周期/ 37
第三章大宗商品金融化/45
一、大宗商品金融化 /46
二、大宗商品金融化的发展/ 47
三、大宗商品金融化产生的影响 /48
四、大宗商品收益来源及传统定价理论 /53
第四章企业及家庭的金融化/59
一、企业与家庭的金融化/59
二、资源类公司杠杆与大宗商品价格波动/63
三、资源类公司杠杆与宏观经济/64
第五章金融化与贫富差距/67
第二篇金融化现实
第六章全球经济发展模式/ 71
一、工业化与经济增长/72
二、及时次全球分工/ 73
三、第二次全球分工/74
四、全球价值链分工/77
五、全球经济的核心国—边缘国发展模式 /78
六、中国经济的发展模式 / 82
七、杠杆周期、投资周期与经济周期的联动/85
第七章国际货币体系安排/ 95
一、美元与国际货币体系的安排/ 95
二、国际货币/金融体系安排与经济波动/ 102
三、美元对全球的影响 /105
四、货币政策在国际间传导 /107
第八章大宗商品/ 109
一、大宗商品市场发展 /109
二、大宗商品市场结构/115
三、大宗商品市场价格的历史表现/117
四、大宗商品期货与现货/123
五、大宗商品市场交易行为：投机与过度投机/124
第三篇金融化实证
第九章经济金融化实证分析/129
一、金融与实体关系的经验事实 /130
二、美元与国际流动性/132
三、国际美元信用与中国经济的杠杆 /134
四、国际美元信用与欧元区经济景气度的 VAR分析 /136
五、金融化与经济波动的面板数据分析 /137
第十章大宗商品金融化实证分析/139
一、大宗商品金融化实证分析综述/139
二、大宗商品金融化实证分析 /140
三、大宗商品指数收益率分析/141
四、相关性分析 /144
五、以原油为例的分析 / 152
第四篇金融化应对
第十一章政策建议：宏观审慎监管 / 159
一、金融需要监管/160
二、宏观审慎监管/ 162
三、系统性风险 /163
四、历史上的宏观审慎监管/ 166
五、金融危机之后的宏观审慎监管 / 175
第十二章配置建议：调整大宗商品权重 /177
一、资产配置的定义、原理及历史 / 177
二、对资产类别与资产配置的研究 / 179
三、大宗商品在资产配置中的作用 /181
总结 /187
参考文献 / 191
