总序 译者序 引言 序言 及时章走向不可避免的危机 雷曼破产前——悲喜交加 1987年的黑色星期一 1997～1998年亚洲金融危机 1998年：俄罗斯危机与卢布贬值 2000～2001年：互联网泡沫的破灭 信贷泡沫的破灭 后雷曼时代——世界经济的低谷 对金钱的反思 结论 第二章危机书写的经济史 危机之母——经济大萧条(1929～1933年) 前奏：黄金二十年代 佛罗里达的土地热 全民炒股热 最快的赚钱方法：用钱赚钱 1929年10月股市大崩盘 世界陷入大萧条 发放贷款：由少到多 资金抽逃(从欧洲市场) 保护主义阻碍世界贸易， 价格下降与需求减少间的恶性循环 经济危机中的生活 20世纪70年代的石油危机 石油短缺——阿拉伯国家的政治高压手段 国家救援与振兴计划 原油价格下降，经济正常化 滞胀结束 20世纪90年代的日本经济危机 危机的前奏：史无前例的增长 从经济腾飞到投机泡沫 减少负债的措施引起经济衰退 犹豫不决引发通货紧缩 结论 第三章上万亿的赌注 万亿救助款够吗？ 债务，债务，还是债务 低利率支撑的金融业 美国：个人债务和财政赤字再创新高 旧大陆(除美洲以外的大陆)的新问题 英国：除了金融业还有什么？ 西班牙——从欧洲前列到反面教材 欧元——经历初次考验 金融业投机由来已久 德国 东欧 中国：救世主？ 结论 第四章货币体系 货币的各项职能 优势1：价值尺度(货币作为计算单位) 优势2：支付手段(货币作为交换手段) 优势3：价值储藏(货币作为价值的存储器) 货币必须满足的最重要的要求 缺乏信任是不行的 通货紧缩 通货紧缩是如何产生的 通货紧缩就像向下的螺旋线 通货紧缩的影响 通货膨胀 通货膨胀和购买力 债务人是通货膨胀较大的赢家 通货膨胀是如何产生的？ 通货膨胀的计算——"别相信数据" 通货膨胀和货币供应量 通货紧缩与通货膨胀 第五章通货膨胀来啦 经济刺激措施足够吗？ 通货膨胀和通货紧缩之间的差距日益缩小 无路可回 国家自我筹资 问题将扩大而非缩小 美国国债 真的能消除货币泛滥吗？ 下一轮泡沫产生了 我们这个经济时代的大摊牌 通货膨胀不可避免而且必要 美国的基准利率 债务人的天堂，债权人的地狱 不是超级通货膨胀 何时，多久，在哪里？ 结论 第六章明日的金融架构 明日的金融体系 我们不需要新的货币和金融体系 金本位制并非解决办法 收入分配将过于不均 三济衰退并非事故，而是我们经济体系中的一部分 健全理智的辩护者 他无疑是正确的 我们如何才能创建一个崭新的经济伦理学？ 贪婪是本源 我们需要的规则、法律不在多，关键是要被认同 法律只能影响而不能替代伦理道德 惩罚也是红利的一种形式 国家必须摆脱银行的束缚 必须降低信贷杠杆 信用评级机构——没有价值的品质认证 结论 第七章通货膨胀是一种机遇——除了预防，也可从中获利 传统的安全考虑并不能抵抗通货膨胀 资本保值——人们竭尽全力想要做到的 抵抗通货膨胀成为投资新视角 黄金：抵抗通货膨胀的关键手段 目前供求关系概览 实物黄金：金块和金币 黄金交易所交易基金：证券化的、在交易所进行交易的黄金基金 黄金证券——如果有这样的证券，也要进行兑换风险担保 黄金差价合约——将继续不为人所知，但很有意思 杠杆的变体——赢得巨额利润的良机 金矿股票 不动产：地段，地段，还是地段 房地产市场是如何发展的 购买不动产 开放式房产基金 封闭式房产基金 股票：胜过其名 公用事业股票 资源股 新兴工业国股票 股票型基金 各种货币 抵抗通货膨胀的债券——资本的实际保值 何时？从哪里？多少？ 结论 后记