本书可为参与PPP项目的人士提供启发和指导。
王盈盈，清华大学建设管理系教授
1理论与政策1
1.1PPP的定义与分类1
1.1.1PPP模式理论辨析1
1.1.2PPP实践的关键问题9
1.1.3PPP模式分类16
1.1.4PPP项目管理平台26
1.1.5PPP的未来命运28
1.1.6PPP的人才与知识33
1.2PPP相关政策解读34
2项目干系人48
2.1政府方48
2.1.1政府部门组织架构48
2.1.2PPP中心相关要点51
2.1.3政府出资人代表相关要点52
2.2社会资本方56
2.2.1谁是合格的社会资本方56
2.2.2社会资本方在PPP项目中的相关要点60
2.2.3各类投资人参与PPP的相关要点62
2.2.4民营企业参与PPP的要点69
2.3项目公司72
2.3.1项目公司的资金权要点72
2.3.2项目公司的管理要点75
2.3.3项目公司的其他要点80
2.4其他相关方83
3识别与论证86
3.1项目识别与筛选86
3.2物有所值评价92[1]特许经营项目融资(PPP)：实务问答1000例目录[2]3.3财政承受能力论证98
3.4PPP项目管理和信息化105
4准备与立项111
4.1实施方案编制111
4.2风险分担机制115
4.2.1风险识别115
4.2.2风险分担122
4.3交易结构设计127
4.3.1交易结构关键点127
4.3.2交易结构其他要点130
4.4融资模式设计136
4.4.1项目融资要点136
4.4.2PPP融资方式139
4.4.3基金融资要点143
4.4.4表外融资要点149
4.4.5其他要点150
4.4.6再融资要点152
4.5回报机制设计156
4.6价格机制设计160
4.7财务测算分析163
4.7.1财务测算要点163
4.7.2财务基础数据要点167
4.7.3财税相关要点171
5采购与谈判174
5.1各个招选环节174
5.1.1相关概念174
5.1.2资格预审要点176
5.1.3招选注意事项179
5.1.4招选方式分析181
5.1.5其他要点184
5.2采购文件186
5.3响应文件195
5.4投标评审198
5.5合同谈判201
5.6合同签署203
5.6.1PPP项目主协议203
5.6.2PPP项目其他协议207
5.6.3其他要点209
6执行与监管213
6.1投资与审批213
6.2设计与施工218
6.2.1设计要点218
6.2.2监理要点219
6.2.3施工要点220
6.3运营与管理225
6.3.1项目运营225
6.3.2运营回报226
6.3.3运营其他要点228
6.4监管与考核230
6.4.1PPP监管230
6.4.2PPP评估234
6.5履约与违约240
6.5.1合同变更240
6.5.2合同终止243
7移交与退出248
7.1移交安排248
7.1.1移交相关要点248
7.1.2移交程序251
7.1.3不同移交方式255
7.2退出方式257
7.2.1退出分析257
7.2.2不同的退出方式264
7.2.3其他要点269
7.3继续合作271
8案例与实践273
8.1市政环保城市基础设施项目273
8.2交通项目288
8.2.1公路项目288
8.2.2轨道交通项目291
8.2.3其他项目300
8.3地下综合管廊304
8.4园区开发、城镇化项目307
8.5养老、医疗、教育等公用事业类317
8.6金融机构主导的PPP案例325
8.7境外PPP案例328
附录基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例(征求意见稿)333
参考文献339
CHAPTER3识别与论证
3.1项目识别与筛选[4/5]224. 如何发起PPP项目?答： 根据财金\[2014\]113号文件，PPP项目可以由政府或社会资本(项目建议书)发起，项目常见以政府发起为主，由县级以上人民政府有关行业主管部门提出PPP项目(如特许经营项目)建议和实施方案，境内外法人及其他组织可以提出PPP项目(如特许经营项目)建议。财政部和国家发展改革委对项目的发起方式认识是统一的。
225. 政府应如何发起PPP项目？
答： 根据财金\[2014\]113号文件，当地财政部门或PPP中心应负责向交通、住建、环保、能源、教育、医疗、体育健身和文化设施等行业主管部门征集潜在政府和社会资本合作项目。行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。根据当地实际情况，确定当年计划实施的PPP项目，授权当地政府部门作为实施机构，很终以该实施机构向同级人民政府提出实施方案审批，作为发起的标志。
226. 社会资本应如何发起PPP项目？
答： 根据财政部财金\[2014\]113号文第二章第六条的相关规定，PPP项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。对于由社会资本发起的PPP项目，社会资本应以项目建议书的方式向财政部门(或PPP中心)推荐潜在政府和社会资本合作项目。根据财政部《PPP项目合同指南》(财金\[2014\]156号)相关内容指出，如果PPP项目由社会资本发起，则可行性研究报告和项目产出说明由社会资本方完成。
综合以上相关规定，并结合发起PPP项目的一般性流程，由社会资本发起的PPP项目一般按如下流程操作［42］：
(1) 社会资本自发性开展市场调研，选择合适的地方政府及有意向的潜在项目，并编制项目建议书向财政部门(PPP中心)推荐潜在项目。
(2) 财政部门会同行业主管部门对项目建议书进行审查，并根据中长期财政规划对可能涉及财政保障的项目进行审查，确定备选项目，并制定项目年度和中期开发计划。
(3) 对列入年度开发计划的项目，由社会资本按财政部门(PPP中心)的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明和初步实施方案；存量项目应提交存量公共资产的历史资料、项目产出说明和初步实施方案。[1]特许经营项目融资(PPP)：实务问答1000例3识别与论证[2](4) 财政部门(PPP中心)会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目开展财政承受能力论证。通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。
(5) 社会资本方编制PPP项目实施方案。报给实施机构，实施机构组织政府内部联评联审论证，经人民政府审批通过的实施方案标志着PPP项目的立项。
(6) 项目实施机构根据项目需要组织资格预审，确定选择社会资本的方式，确定合适的社会资本方(不一定是发起方)。
(7) 实施机构与社会资本方就PPP项目合同进行谈判并签约。
(8) 按照所签署的PPP项目合同，共同实施PPP项目。
227. 社会资本发起的PPP项目一定会由该社会资本来做吗？
答： 不一定。因PPP项目还要经过项目招标阶段，如果采购招标阶段能选择到作为发起方的社会资本方，则可以由原发起方来做。也就是说，作为发起方的社会资本也需要通过公开竞争，给出很有性价比的产品或服务，才能拿到PPP项目。政府为提高社会资本发起PPP项目积极性，如果发起的社会资本方未中标，可给予相关的前期费用补偿。
228. 地方政府如何对PPP项目进行筛选？
答： 根据财金\[2014\]113号文件，财政部门(PPP中心)会同行业主管部门，对潜在政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。财政部门(PPP中心)应根据筛选结果制订项目年度和中期开发计划。对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按财政部门(PPP中心)的要求提交相关资料。
根据发展改革委流程，项目应首先纳入规划、完成项目投融资相关手续并编制可行性研究报告后，再开展PPP实施方案编制，必要时，开展物有所值评价和财政承受能力论证。
