《新三板资本运作全书：挂牌、定增、并购重组、股权激励实务操作》书评-杂志之家

内容简介

本书是陕西标典律师事务所在结合新三板法律实务工作基础上，对新三板法律法规、政策指引、实际案例进行研究分析，并结合团队多年实践经验著成的新三板资本运作全书。如何用好资本工具，撬动市场资源，做好要素配给，是本书关注的主要内容。同时本书对新三板的挂牌程序、条件、审核要点，尽职调查，制度规范，新三板并购重组，新三板定向增发，新三板股权激励等内容进行了详细介绍，讲解专业深入。本书内容具备前瞻性、性，并结合针对性的案例，力求让投资者更深刻地理解新三板市场，为作出投融资决策提供指导，堪称集新三板法律知识、典型案例、实务操作于一书的上乘之作。

编辑推荐

完整新三板资本市场体系是由挂牌公司、资本运作机制、市场投资者、定价机制、退出及进入机制等要素构成，公司在新三板挂牌后如何成功进行资本运作是资本市场体系的重要环节，也是新三板市场走向成熟的重要标志。

本书是标典律师事务所在结合新三板法律实务工作基础上，对新三板法律法规、政策指引、实际案例进行研究分析，并由金融资本业务团队经过一年多的辛苦编撰、修订成稿，相关数据、案例来自股转系统、证监会及相关官方网站。

作者简介

刘树伟，陕西标典律师事务所合伙人，经济法硕士研究生学历，陕西省律师协会公司财税法专业委员会委员，陕西省侨联青年委员会委员，长期从事金融、资本市场的非诉讼法律实务和研究，主要业务领域涵盖新三板挂牌、定向增发、并购重组、基金、资产证券化等。

在线预览

新三板自2013年试点范围扩大到全国以来，取得迅猛发展，无论从挂牌公司总量、总股本还是新增挂牌公司数量、股票发行、市场交易等在我国资本市场发展中逐步占据举足轻重的地位，已经成为多层次资本市场的重要组成部分。截至2017年1月底，在新三板挂牌的公司有10255家，其中基础层9304家，创新层951家，总股本5906.18亿股，在现有准入门槛下，还在以每周新增挂牌30~40家的速度持续增长。在市场总量持续增长的基础上，监管部门以及券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构开始更加关注拟挂牌公司的质量、水平和成长持续性，更加关注公司挂牌后的市值管理、做市交易、股权融资和并购重组等公司发展的内生变量。特别值得注意的是，作为国家层面的新三板主管机构，全国中小企业股份转让系统对新三板挂牌企业的监管趋于严格，信息披露、分层管理、做市制度、持续督导、投资者适当性等制度不断完善，适用的法律规则、业务指引日趋完备，证监会、证券基金业协会等部门和机构对参与新三板挂牌公司投资的上下游机构在交易模式、备案登记、投资者适格性等方面均提出了新规范、新要求。此外，中介机构的服务内容更加多元化，律师事务所的服务内容从尽职调查、出具法律意见书、指导企业股份制改制，逐步向挂牌后的定向增发、股权激励、并购重组、交易投资架构的合法合规性审核等领域延伸。

中小企业通过新三板通道走进资本市场只是万里长征迈出的关键一步，如何在成功挂牌后通过资本的力量实现企业内涵发展，特别是创新型、科技型企业实现与市场需求相匹配的快速成长、持续发展才是重心，这也是多数新三板挂牌公司关注的焦点。目前，新三板挂牌公司的资本运作方式较为单一，虽然做市商制度较协议转让方式更为高效，定价更为合理，但流动性较弱的问题尚未彻底解决；挂牌公司希望通过定向发行股票实现融资目标，但从股转系统公开数据看，定增的规模与整体挂牌的公司数量并未实现同步增长；并购重组虽已初显市场功能，但尚未形成规模和市场导向，出现上述问题和不足虽然与挂牌公司自身条件不足、融资能力有较大落差相关，但给我们在未来制度创新、服务创新上寻求突破也提出了更高的要求，因此，在"后新三板时代"，如何用好资本工具，撬动市场资源，做好要素配给，是本书关注的主要内容。

目前，市面上关于新三板方面的书籍很多，包括券商、律师事务所、会计师事务所、投资机构等都从各个业务角度介绍新三板的挂牌相关内容，主要内容限于新三板基本内容介绍、挂牌阶段的主要工作、股份制改制及挂牌对企业的作用分析，但对于挂牌后的资本运作较少涉猎。笔者认为，完整新三板资本市场体系是由挂牌公司、资本运作机制、市场投资者、定价机制、退出及进入机制等要素构成，公司在新三板挂牌后如何成功进行资本运作是资本市场体系的重要环节，也是新三板市场走向成熟的重要标志。因此，研究、分析新三板挂牌后的资本运作具有必要性和现实意义。

本书是标典律师事务所在结合新三板法律实务工作基础上，对新三板法律法规、政策指引、实际案例进行研究分析，并由金融资本业务团队经过一年多的辛苦编撰、修订成稿，相关数据、案例来自股转系统、证监会及相关官方网站，属于公开披露的信息，同时吸收了业界各位专家的经验性资料和正式出版著作的相关观点，在此一并致谢。在本书编辑出版过程中，得到了法律出版社法律应用o大众读物出版第二分社冯雨春社长的关心、支持和指导，深表谢意。

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网友评论(不代表本站观点)

来自无昵称**的评论：

写的非常的全但是不够深入

2017-11-18 14:37:17

来自无昵称**的评论：

非常喜欢这本书，给孩子买的，迫不及待的就开始看了。谢了~！——这本书非常好看，非常满意

2017-08-09 18:04:22

来自闪电290**的评论：

不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错不错

2017-10-22 21:27:47