及时部分 行政法规

本书将期货市场的法律法规分为四个部分，即行政法规、部门规章与规范性文件、协会自律规章及其他与期货市场有关的法律法规。及时部分主要介绍了《期货交易管理条例》，该《条例》分总则、期货交易所、期货公司、期货交易基本规则、期货业协会、监督管理、法律责任、附则八章八十七条，从各个方面规范了期货交易行为，加强了对期货交易的监督管理。本部分内容不多，但却是考试的重点，考生应熟记所学知识，并多做练习题帮助记忆所学知识。

考点概览

考试大纲 考查要点 考查概率

期货交易管理条例 总则

期货交易所

期货公司

期货交易基本规则

期货业协会

监督管理

法律责任

附则

期货交易管理条例

(2007年3月6日中华人民共和国国务院令第489号公布；根据2012年10月24日《国务院关于修改〈期货交易管理条例〉的决定》及时次修订；根据2013年7月18日《国务院关于废止和修改部分行政法规的决定》第二次修订)

及时章 总 则

及时条 为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。

例题•多选题]《期货交易管理条例》的立法宗旨包括( )。

A.保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益

B.维护期货市场秩序，防范风险

C.促进期货市场积极稳妥发展

D.规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理

答案]ABCD

解析]根据《期货交易管理条例》及时条，为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。

第二条 任何单位和个人从事期货交易及其相关活动，应当遵守本条例。

本条例所称期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。

本条例所称期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。

本条例所称期权合约，是指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。

第三条 从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。

第四条 期货交易应当在依照本条例第六条及时款规定设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。

禁止在前款规定的期货交易场所之外进行期货交易。

第五条 国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。

国务院期货监督管理机构派出机构依照本条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。

第二章 期货交易

第六条 设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。

未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

第七条 期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。

期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。

例题•单选题]下列关于期货交易所的表述，错误的是( )。

A.以营利为目的 B.按其章程的规定实行自律管理

C.以其全部财产承担民事责任 D.负责人由国务院期货监督管理机构任免

答案]A

解析]选项A，期货交易所是不以营利为目的的。故选A。

第八条 期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。

期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。

第九条 有《中华人民共和国公司法》及时百四十七条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员：

(一)因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年；

(二)因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年。

第十条 期货交易所应当依照本条例和国务院期货监督管理机构的规定，建立、健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易所工作人员的监督管理。期货交易所履行下列职责：

(一)提供交易的场所、设施和服务；

(二)设计合约，安排合约上市；

(三)组织并监督交易、结算和交割；

(四)为期货交易提供集中履约担保；

(五)按照章程和交易规则对会员进行监督管理；

(六)国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。

第十一条 期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：

(一)保障金制度；

(二)当日无负债结算制度；

(三)涨跌停板制度；

(四)持仓限额和大户持仓报告制度；

(五)风险准备金制度；

(六)国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。

实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。

第十二条 当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构：

(一)提高保障金；

(二)调整涨跌停板幅度；

(三)限制会员或者客户的较大持仓量；

(四)暂时停止交易；

(五)采取其他紧急措施。

前款所称异常情况，是指在交易中发生操纵期货交易价格的行为或者发生不可抗拒的突发事件以及国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

异常情况消失后，期货交易所应当及时取消紧急措施。

第十三条 期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：

(一)制定或者修改章程、交易规则；

(二)上市、中止、取消或者恢复交易品种；

(三)上市、修改或者终止合约；

(四)变更住所或者营业场所；

(五)合并、分立或者解散；

(六)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求国务院有关部门的意见。

例题•单选题]期货交易所上市交易品种，应当经( )批准。

A.国务院商务主管部门

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构派出机构

D.国务院期货监督管理机构

答案]D

解析]根据《期货交易管理条例》第十三条，期货交易所上市、中止、取消或者恢复交易品种交易品种，应当经国务院期货监督管理机构批准。

第十四条 期货交易所的所得收益按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于保障期货交易场所、设施的运行和改善。