第八节案例分析

一、进口先行放单的风险

某外贸公司接受国内一物资公司的委托，与其指定的香港公司签订了进口钢材的合同。价格、交货期、开证时间、开证保障金、费等主要内容均在协议中一一明确。在收到物资公司的开证保障金(信用证金额的15％)后，外贸公司通过当地中国银行向外开出了远期信用证。很快外商通过银行就寄来了信用证项下的全套单据。根据协议的规定，外贸公司将全套单据复印件交物资公司审核并由其确认。之后，外贸公司向银行承兑并取得了提单。当外贸公司要求支付余款时，物资公司称资金一时周转困难，要求外贸公司予以宽限，并保障在外贸公司对外付款前几天付清余款，外贸公司于是将提单交给了物资公司。可承兑期满后，物资公司分文未付，而外贸公司却不得不对外支付信用证的全额。等回过来去找物资公司，却已是人去楼空。经了解，该公司早已欠下巨额外债，而外商是与其有多年关系的朋友。他们的“合作”使得外贸公司遭受了巨额损失。

(一)试分析

(1)在上述例子中，可承兑期满后，物资公司分文未付，而外贸公司可否不对外支付信用证的全额？

(2)从上述例子看，外贸公司从开出信用证和付款之间，其风险点主要有哪些？

(3)外贸公司在接收委托进口的情况下，一般应该注意哪些方面的事项？

(二)参考答案

(1)不行。信用证一经开出，便独立于合同，只要单单、单证相符，银行就必须无条件付款。外贸公司就不得不对外支付信用证的全额。

(2)外贸公司从开出信用证和付款之间，其风险点主要有如下风险。

①开证时，外贸公司应该收取开证保障金，本例收取开证保障金(信用证金额的15％)是对的。

②外贸公司应该在收取全部余额后，才能将提单交给物资公司。因为提单就是货权。本例诈骗者之所以选用远期信用证支付方式，是因为承兑期与付款期之间有时间差。通过承兑，便能拿到提单，获得货权。一旦将提单交给委托人，自由处分权此时已掌握在委托人手中。

(3)外贸公司在接受委托进口的情况下，一般应该注意以下方面的事项：

①外贸公司接受委托时，必须严格审查委托人和外商的资信；

②调研进口货物的市场行情和合理价位；

③必须将物权掌握在自己手中，以减少风险；

④尽可能在信用证中设置一些掌握主动权的条款；

⑤如发现进口货物有严重问题(如纯属废物，无任何价值)，应立即采取司法救济手段，设法阻止银行对外付款(如能掌握诈骗的确切证据，法院可以采取保全措施)等。

二、出口打包贷款的风险

某外贸公司与箱包加工厂签订了一份出口协议。该工厂生产箱包后，由外贸公司向其指定的外商出口。在出口合同签订后，外商如期开来了即期不可撤销信用证。当外贸公司通知工厂备货履约时，工厂称因资金周转困难，需外贸公司协助解决购买原材料的流动资金。工厂提出希望外贸公司用信用证进行贸易融资，将融资的资金供工厂生产之用。经协商，外贸公司同意以信用证向银行申请打包贷款。

可工厂收到款项后并未及时安排生产，虽经外贸公司再三催促，但直至交货期，工厂也未能将货物备齐。结果，外贸公司因无法履行出口合同而遭外商索赔，而工厂此时已关门歇业。

(一)试分析

(1)什么是打包贷款，打包贷款有什么作用？

(2)此笔业务的打包贷款货款如何解决？

(3)在此项业务中，因为外贸公司是方，工厂是委托人，因为工厂关闭无法履行合同，外贸公司有什么责任？外贸公司在出口合同中承担哪些责任？

(4)外贸公司在接受委托出口的情况下，一般应该注意哪些方面的事项？

(二)参考答案

(1)打包贷款(Packing Loan)，也称打包放款，是指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。打包贷款是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。打包贷款融资比例通常不超过90%。还款的来源在正常情况下为信用证项下的收汇款，在企业不能正常从国外收回货款的情况下，企业必须偿还打包贷款的本金及利息，或允许银行主动从其账户扣划打包贷款的本金及利息。根据国家的有关政策，打包贷款可以使用人民币，也可以使用外汇作为贷款的币种。

(2)此笔业务的打包贷款最终由外贸公司偿还。在出口业务中，最容易发生的问题就是打包贷款。因为打包贷款实质上是用信用证进行质押的借贷，外贸公司必须向银行承担到期还款的责任，此责任的履行与出口合同能否切实执行无任何关系。

(3)外贸公司作为出口合同的卖方，必须履行出口合同中规定的义务，如有违反(即使是委托人的原因)，必须向外商承担赔偿责任。从法律角度分析，外贸公司因此获得了向委托人追偿的权利。但此权利的实现依赖于委托人(即工厂)的经济状况，如案例中所述，因委托人关门歇业，外贸公司的双重损失无法从委托人处得到补偿。

(4)在接受出口委托时，外贸公司必须严格审查委托人和外商的资信情况，不要轻易为委托人向银行申请打包贷款。如经调查认可了委托人的资信，也要在其提供切实可行的经济保障后，才可申请打包贷款。严格审查信用证的内容，坚决不接受无法或难以执行的“软条款”，否则，主动权就掌握在外商的手中了。