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2、地区之间担保机构资本规模差异大。
各地市除了存在机构数量上的差异外，还存在很大的规模差异。如果以注册资本作为衡量担保机构规模大小的标准，则从图1可以看出，石家庄的大型担保机构的数量在全省遥遥领先，占全省大型担保机构总数的56.5%。同时，大型担保机构在省会占据主导地位，数量远多于中小担保机构的数量。而廊坊和唐山的小型担保机构则占绝对优势地位，两地小型担保机构数量占据全省小型担保机构总数的52%。衡水、张家口和承德同样也是以小型担保机构为主。相比其他地区，邯郸和沧州则是大中小规模的担保机构基本平衡。（图1，单位：万元）图1中小型指担保公司注册资本低于5，000万元（不含5，000万元），中型指高于5，000万元低于1亿元（不含1亿元），大型指注册资本高于1亿元。仅仅从担保机构的数量来说，石家庄占据全省总数的31%，但是比较注册资本的规模，仅石家庄一个地方担保机构注册资本总量占据全省总量的49%。造成这一现象的原因是省会的担保机构大多为大型机构，注册资本规模较大。全省注册资本超过十亿元的担保机构共3个，其中有两个位于石家庄。秦皇岛市担保机构数量虽然少，但是由于其大型担保机构占比较大，所以注册资本规模在要大于张家口、承德、邢台等地区。
二、小微担保融资服务存在地区差异
根据小额担保贷款财政贴息资金管理办法的规定，地方政府每年按照年度新发放的小额担保贷款的一定比例给予奖励性补助资金。河北省财政厅根据2013年各地区小额担保贷款开展情况，公布了2014年小额担保贷款工作的财政奖励资金通知。通知规定“奖励资金用于当地小额担保贷款工作突出的经办担保机构、经办金融机构、信用社区和妇联组织等单位的工作经费补助；风险补偿资金全部用于补充小额担保贷款担保基金，以鼓励担保机构降低反担保门槛或取消反担保”。（表1）可以看出，石家庄、沧州、唐山、承德等地对小型微型企业发放小额担保贷款的情况在全省处于领先地位，这与全省担保机构规模建设情况排名并不相符。比如，廊坊市的中小型融资担保机构数量在全省排名第二，但是小额担保贷款的服务情况在全省位列倒数第二。这说明各地担保机构开展的小微担保融资业务并不均衡。
三、风险与收益、权利与责任双失衡
固定的担保收入和不固定的风险损失导致风险收益失衡。以资本金为1亿元的担保公司为例，假设银行贷款的年利率为5%，担保资金放大倍数为5，年担保费收入最高为1，250万元（担保费率不得超过同期利率的50%），考虑到各种成本和代偿风险可能产生的损失，公司的利润可能所剩无几。河北省担保机构体系还是以小型担保公司为主，资本金低于5，000万元的担保机构几乎占一半，76%的担保公司注册资本金达不到1亿元的标准，特别是一些偏远地区和县级担保机构甚至有些注册资本金只有几百万元。据调查，除了一些规模较大，经营较好的担保机构担保资金放大倍数能超过5倍，甚至达到8倍，很多中小担保机构的放大倍数只有2～3倍。根据行业经验，担保资金放大倍数达到3倍盈亏才能基本平衡，小于3倍基本就是亏损。风险与收益的不对称往往会催生一些不良的后果。对于一些小型的担保机构来说，在低收益高风险的条件约束下，闲置资金不开展担保业务也许是最好的选择。一些担保机构为了提高收益，降低风险，不得不提高服务门槛，制定苛刻的担保反担保条款，超出了小微企业的承受能力，背离了服务小微企业的初衷。有些企业甚至为了获取利润铤而走险，违规经营。此外，在很多担保融资活动中，银行和担保方并没有遵循风险共担的原则，担保机构经常处于弱势地位。特别在对小微企业的融资服务中，银行更是保持谨慎的态度，把风险和义务则完全转嫁到担保机构。银行和担保机构的权利义务完全不对等，但对于没有话语权的担保机构来说，只能按照银行的要求去做，或者是担保机构向银行缴纳足够的保证金，或者被迫选择有利于银行的担保方式。担保机构承担了百分之百的风险和责任，而银行则只有权利不承担责任。权责不对称导致风险完全集中于担保机构。
四、财政投入大幅增长空间有限
近年来，河北省通过财政投入大力支持融资性担保体系的建设，为小微企业融资保驾护航。据河北新闻网报道：“截至2012年底，我省各级财政累计向中小微型企业融资性担保机构注入资本金52亿元（其中省财政注资9亿元），撬动银行贷款4，345亿元。”此外，为了支持担保体系的建设，达到河北融投担保集团和省中小微企业信用担保中心资本金于2015年分别达到100亿元和10亿元的目标，省财政每年投入2亿元。在财政投入的带动下，还鼓励多种形式融资，引导社会资金投入，帮助其增加资本金，做大做强。据河北省财政厅文件显示，截至2013年底，全省各级财政累计筹集担保基金7.32亿元，同比增长7%，担保基金代位代偿3，381万元。相比在财政投资力度越来越大的情况下，很多偏远的地市、县级融资机构得到的财政补助是杯水车薪，甚至很多担保机构根本享受不到国家级或者省级的财政补助、奖励或风险补偿，又受到本地财政能力所限，财政投入不足以支持本地担保体系的建设。
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（二）搭建综合平台，提升融资服务能力
1、实现战略性转型，加大资源倾斜力度商业银行要实现战略性转型，就需调整经营重心，建立符合经济结构调整愿景的新经营模式，做到既“重大户”，又“亲小微”，全面启动和强力发展小微企业普惠工程。按照价值最大化原则，在风险、资本边界约束范围内着力提升小微企业信贷资产比重，加大向小微企业业务的信贷资源配置、信贷授权、流程简化等方面的倾斜力度，优先、足额保障小企业信贷规模需求，确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”（贷款增速不低于各项贷款平均增速、增量不低于上年）目标。结构调整信贷增量和存量，释放信贷存量的回收再贷，优先支持小微企业发展。同时，多维度结合调整客户结构、产品结构，拓展小微企业客户群，提高小微企业客户占比和产品覆盖率。2、拓宽融资渠道，多方满足融资需求一是发挥票据业务手段作用。商业银行通过签发银行承兑汇票、办理贴现等票据市场业务，解决小微企业资金需求。在签发银行承兑汇票上，应适当降低抵押保证金比例，拟定较低贴现利率，做到既满足小微企业资金需求，又减轻其利息负担。二是搭建供应链融资平台。商业银行在与大中型企业或核心企业打交道时有机会接触到产业链上下游的优质小微企业，这些小微企业是大型核心企业的供应链客户，其在整个供应链中完成大量的交易活动并形成交易记录。商业银行可借此迅速扩大对小微企业服务范围，充分挖掘商品交易记录、订单数据、应收/应付账款等信息，运用大数据技术，为核心企业产业链或供应链上有市场、有效益、有诚信、促就业的优秀小微企业提供信贷、订单企业贷款等系列金融产品，推进集成批量融资服务。三是推出证券质押融资工具。借助股票质押融资服务系统的支持和保障，将证券质押作为缓释风险的主要手段，对借款人通过评分卡打分快速选择客户，简化信贷流程，以提高融资效率和便捷度。四是以理财产品为平台拓展、深化小微企业的金融服务链，发行信托贷款集合型理财产品，满足小微企业融资需求。3、全面降低融资成本，切实解决融资贵难题缩短小微企业融资链条，整顿不合理收费，取消对小微企业收取贷款承诺费、循环借款额度承诺费、拆借承诺费、资金管理费，严格限制或免除对小微企业收取的财务顾问费、咨询费、部分结算服务收费以及相关类似费用，杜绝只收费不服务的项目。扩大对小微企业结算同业业务覆盖范围，加大支付结算免费优惠力度。创新融资方式，减负让利于小微企业。通过提前续贷审批、开展网银循环贷、实行年度审核制度等措施减少企业高息“过桥”融资；在拟申请贷款种类不变，贷款额度和期限不增加的情况下，利用行为评分卡进行履约能力评价，达到规定分数审批通过后，客户可继续使用贷款额度，以减少利息负担。合理确定小微企业各种贷款期限，确保贷款期限与经营情况、订单约定支付期限及资金回流特点相匹配，减轻小微企业资金压力。4、精准定位融资服务重心，支持实体经济发展以服务实体经济为核心，密切关注国家城镇化建设，战略新兴产业、现代涉农产业等带来的发展机遇，聚焦民生服务以及地方特色产业，选取包括依托专业市场、工业园区等集群化发展的小微企业，围绕高端装备制造业等核心企业或重点项目配套产业链上下游的小微企业，有品牌、渠道、服务优势的物流和商贸的小微企业等提供融资服务。5、构建整体联动机制，提高融资服务速率一是构建政企、银企联动服务机制。商业银行应积极与政府主管部门、行业协会、民间社团等多方合作，建立服务小微企业的金融机制。汇聚多方资源推动小微企业产品开发，向小微企业提供授信额度、财务与并购顾问、债务和股权融资、PE主理银行等在内的全方位金融服务。二是整合各方优势，积极探索小微企业私募债、融资租赁等金融产品，广泛开展与创投机构、券商的业务合作，探讨投贷联合、股权质押等创新产品。三是整合商业银行内部公私条线资源，加强公私业务联动经营，实现客户资源共享、产品互补和交叉销售，发掘小微企业融资需求，提高小微企业产品覆盖度。
（三）构筑小微企业业务经营新模式，提高融资覆盖面和可获得性
在客户评级方法上，应建立有别于大中型企业、专业服务小微企业的评级模型和标准，改变只注重企业财务数据和可抵押资产的传统做法，区别不同规模小微企业，分别采用评级授信、评分卡、以交易记录大数据分析为核心的履约能力判断等多种评价方式，以减少小微企业融资屏障，降低融资门槛。在服务方式上，可采取通过市场、商会、协会、商圈、产业群、居民区等社区平台贴近客户等适合小微企业特点的服务方法，全面征询和了解企业和企业业主需求，变传统等客上门为主动营销，变单一信贷服务为提供集融资、结算、理财、咨询等为一体的综合性金融服务。在营销渠道上，应打造多元化渠道发展模式，实行物理渠道、电子渠道和网点渠道等多渠道并举。对设立的小微企业业务经营中心进行规范化升级改造；依托电子渠道，为新兴的网上客户群提供在线交易和融资的平台，特别是提供小微企业贷款申请、支用、还款等全流程、7×24小时网上办理的“网银循环贷”业务。同时，将传统客户经理操作的评级、授信、支用业务流程合并为评级和授信业务流程，支用环节由客户按需直接发起，通过商业银行网上银行自主支用；全面开通网点柜面渠道受理或办理小微企业信贷业务，探索网点小微企业信贷业务客户推荐和销售的业务新模式。可将小微企业产品覆盖到所有结算客户，小微企业业务营销终端放到所有网点，提高业务辐射能力；把银行内部的评价、审批、监测等中后台环节集中放在小微企业经营中心，提高集约经营效率。在营销模式上，实施“平台工程”。通过搭建产业集群平台、供应链和产业链融资平台、网络银行平台、担保增信平台等营销平台，对商圈、供应链和产业链、平台类等小微企业客户进行批量化、集群化营销。在业务机制建立和考核方式上，要建立营销、经营、风控多位一体和责权利对等、风险与收益对等、激励与处罚对等的工作机制。将小微企业贷款新增、客户净新增、贷款覆盖率等重要发展指标纳入考核体系，强化对客户拓展和服务覆盖面的考核，以提升小微企业申贷获得率、贷款覆盖率和综合服务覆盖率。完善跨部门、跨条线的利益分配机制、责任共担机制，促进业务联动，调动各条线服务小微企业的积极性。在破解“担保难”上，通过推动银担、银企、银证合作，搭建融资平台，把企业和个人不动产和动产抵押、存单质押、商户联保、互保、租金贷等担保方式组合打包提供给小微企业选择，为其提供第三方担保渠道。建立和推行由小微企业、小微企业主、商会共同出资的互保基金，为小微企业融资提供担保。
（四）再造融资业务新流程，提升融资服务效能
围绕小额化、标准化，实施小微企业融资业务的流程再造。一是实施流程化零售银行工作模式，快速响应客户需求。建立行业/产品评审中心，实现标准化批量审批、批量管理，迅速扩大贷款处理能力和信息传递效率；科学分解标准化作业流程，采用核心业务由各岗位专业操作、非核心业务外包等形式，较大降低单笔交易成本；引进工厂流水线作业方式，建立小微企业业务“信贷工厂”，实行产品销售和后台作业相分离，审批人派驻，评级、授信、支用“三位一体”的流水线标准化流程，做到从小企业客户申请受理、评级到审批、发放、回收等业务全部在工厂内完成，实现提供现场受理、远程审批、后台放款的一站式服务。二是优化信贷业务流程，满足小微企业融资时效需求。在明确各环节操作标准和要求的前提下，精简审批程序和环节，缩短审批流程和时间，提高小微企业申贷获得率；经办行应成立由客户经理和风险审批人员参加的工作小组，前台经营部门与后台风险审批部门紧密合作，实行“双人调查，一人审查，双人签批”的审批流程。规定贷款项目限时申报和限时审批制度，加快放款效率。在小微企业相对集中的区域或政府服务大厅成立中小企业贷款中心，减少工作环节。三是建立独立运行、管理高效的小微企业信贷系统。针对小微企业“短、频、急”的融资需求特征，按照差异化和弹性原则要求，对小微企业的客户选择、业务营销、客户评级、授信评价、信贷审批、贷款发放、贷后管理等不同业务环节流程进行差异化设计，在审批机制方面实行“差别授权、垂直审批”模式，根据风险管理水平给予不同基层行不同的信贷额度审批权限。
（五）创新融资产品新功能，多面覆盖融资需求
首先，创新贷款和担保模式，满足差异化融资需求。研究创新推出“抵押贷+信用贷”、“担保贷+信用贷”等组合贷款模式；创新集合银团贷款、小额无抵押贷款、信贷资产转让、债券发行、企业现金管理等业务产品，提高服务附加值含量；探索“集群式”信用贷模式，搭建批量营销平台，借助平台合作优势，全面掌握小微企业经营规模、税收等情况，扩展贷前调查维度，增强客观性，提高业务效率；加大信贷循环类产品开发，实现小微企业贷款期限与生产经营周期对接，为贷款到期后仍有融资需求的小微企业办理续贷或再融资业务，降低客户融资成本。研发推出“股贷通”产品，以股票质押融资服务系统作技术保障，将证券质押作为缓释风险的主要手段，帮助小微企业盘活存量资产，拓宽小微企业融资渠道。针对存量优质结算客户，可采用无须抵押物，以客户持续有效的结算量、日均金融资产为依据，创新采用“预授信”方式开展信贷业务。针对某些小微企业抵押资产有限状况，可推出市场方担保、产业链核心企业担保、差额回购、银联担保、联贷联保、出口退税质押等多种灵活的担保方式。同时，运用“大数法则”，实行“无抵押、弱抵押、政府增信”的新型担保模式，为弱抵押的小微企业客户提供增加授信的渠道。其次，创新适合新兴市场需求产品，提高服务灵活性。在对小微企业客户需求和市场细分研究的基础上，开发适合新兴产业、新兴市场，特别是专业市场需求的个性化融资产品及服务，为重点产业集群、成长型产业集群和基地的上下游客户提供全方位融资服务。围绕著名商圈、协会、专业市场等小微企业客户集中区域，可采用批量授信、循环授信等方式，批量调研后给出授信额度，使小微企业客户随到随借，随借随还，节省财务和时间成本。第三，创新客户服务模式，提升融资便捷性。营销人员、风险和审批人员共同对小微企业目标客户集群整体调研，总体研判，从“市场平台”、“客户”、“产品”、“风险缓释措施”等多维度进行市场准入、客户选择和产品配置，实现小企业业务的批量化营销、集约化运作、标准化服务。第四，充分利用大数据产品，以在时效性、质量和敏感度方面大大优于财务数据的海量客户实际交易数据，包括订单数据、交易数据、货运数据、客户网络活跃度数据、客户交互行为数据等为基础进行批量化处理，筛选最需要贷款、最有可能获得贷款的客户，精准预测判断客户融资需求，为解决小微企业提供可靠性强的融资方案。
（六）实施多元化管控方式，建立融资风险管理新机制
一是有效甄别优质客户。对经严格按照国家产业政策和商业银行信贷政策筛选入库的目标小微企业引入“信用贷”标准，实行名单制动态管理。要求企业现金流，或企业主家庭金融资产，或企业主家庭净资产等能够足够覆盖贷款本息，从客户筛选源头把控风险。二是加强融资担保管理和风险管理工具应用，强化预警预控。在运用多种灵活的担保方式时，避免和防止出现交叉保证、循环保证、互保等圈链式担保现象。强化小微企业贷款全过程管理，加大早期预警、评分卡、评级模型等系统工具的优化和推广应用力度，采用现场与非现场监测手段并用，预警和化解并行的方法，提高风险监测效率和化解风险的针对性。加强小微企业生命周期管理，确定合理的客户换手率。三是采用催收、盘活、以物抵债、企业重组、担保代偿、现金回收、核销等多元化手段化解和处置不良资产，提高不良贷款处置效率。
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发展供应链金融的目的是为供应链中的核心企业解决在其正常的生产经营过程中，由于其上下游小微企业的资金流不畅或融资渠道狭窄所导致的核心企业自身的主营业务周转和公司运作效率的问题，让企业从上游的采购、生产等环节到下游的销售、回款等环节的每一个运作流程都能顺畅进行。小微企业供应链金融的核心是关注嵌入小微企业供应链的各项融资成本和结算数据，根据这些成本信息对供应链的整体成本形成过程构造出优化策略方案，而此方案的组成则是由融资机构、供应链核心企业以及具有融资需求的小微企业共同在信息技术提供商提供的信息平台上公共完成的。在由核心企业和小微企业组成的供应链融资模式中，包括银行或者互联网金融平台商最关注的往往是供应链中最具资信的核心企业，而其所面对的服务对象则是与核心企业的交易关系稳固的长期合作的小微企业。互联网金融平台提供供应链金融服务所依托的正是供应链中的大型产业集团，利用其对大量上下游小微企业的数据掌握能力和其自身对金融市场、金融行业的风险分析和控制的专业技能，对其所要进入的供应链融资项目进行系统而整体的分析和全面的风险评估，特别是在风险控制方面，互联网金融平台对供应链中的核心企业有着非常高的要求，需要对核心企业的较为系统全面的资格审查，同时亦会针对供应链的上下游具有融资需求的小微企业客户进行真实性的审查和涉诉检查。此外，互联网金融平台还会为保护投资者利益要求核心企业为每一笔融资款项缴纳一定数量的保证金，并要求核心企业承诺承担连带担保的责任。根据互联网金融的不同范式，我们提出下列细分的具有可行性的基于互联网金融的企业融资方案：（1）核心企业担保下的小微企业P2P网贷存货质押融资模式。首先，有融资需求的供应链企业需要在P2P融资平台进行初始注册从而成为会员。P2P网贷平台提供商可以以供应链核心企业信用为担保（很多情况下，供应链核心企业本身即可作为P2P网贷提供商），在考察供应链企业的融资需求后，将供应链企业信息和核心企业的担保信息通过网络给放款人；或者平台提供商通过搜集大量供应链企业的融资需求信息，将众多中小企业的融资需求并为一单向银行提出融资需求并以各供应链核心企业信用作为担保。核心企业担保下的小微企业P2P网贷存货质押融资模式主要的适用企业为交易信用较高的企业，这种模式本身也引入了核心企业的资信，对于信用较好的小微企业来说能够使其资金占用进一步减少，这种模式的优势在于业务线上化，信息较为透明，风险较小。（2）核心企业担保下的小微企业众筹存货质押融资模式。采用“团购+预购”的形式，利用互联网募集项目资金的模式。此模式为更多小微企业提供了无限的可能，主要参考万科的房地产众筹模式，有融资需求的供应链企业在P2P融资平台进行初始注册后。P2P网贷平台提供商可以以供应链核心企业信用为担保，在考察供应链企业的融资需求后，将供应链企业信息和核心企业的担保信息通过网络给放款人，其中放款人可以是需要购买此产品的客户，而放款人通过众筹购买此产品可以享受折扣优惠。这类产品适用于价值较高，使用周期长的产品同时能够使得交易的时效更强，周期更短，同时能够盘活企业资金，且整个流程线上化，信息透明风险小，同时终端客户可以享受较高的折扣优惠。通过核心企业缴纳保证金和承诺承担连带责任的担保形式，供应链的核心企业通过互联网平台的供应链融资可以获得更加稳定和更加优质的供应商，避免在销售的旺季出现因为原材料或零部件供应中断而出现产品断货的尴尬局面，这些互联网融资创新模式实质上间接地提高了供应链核心企业的销售收入和经营收益。
三、小微企业的互联网融资策略
相比于分散的单个中小企业，互联网平台能够在其他金融机构处获取较高的授信额度和信用评级，可以以更低的利率获得资金支持，同时利用核心企业担保来降低供应链中小企业融资的交易成本和违约风险，既能为中小企业提供全新的融资渠道以弥补供应链中的资金薄弱环节，又能使互联网平台从金融增值服务中获得利润回报，实现多方共赢。（1）在核心企业担保下通过电子订单进行抵质押融资模式。担保方式主要是采用缴存一定比例的保证金，可追加抵质押担保或第三方保证。交存保证金的具体比例按照申请企业的评级结果确定。供应链核心企业对与进行交易往来的小微供应商设置一定的准入条件，小微供应商与核心企业进行交易后可以生成电子订单，由小微供应商通过电子订单在线上想互联网金融平台提供商申请订单融资，互联网金融提供商对小微企业和其所在的供应链的核心企业进行资信审核后可以对小微企业发放贷款。电子订单抵质押融资的还款来源为该订单的业务销售回款，属于自偿易融资。这种融资模式对于互联网金融平台提供商的风险要点在于电子订单的可靠性和对订单产品价值的评估。这种模式适用于那些交易信用记录较好，产品价格较为稳定的小微企业。通过电子订单抵质押模式，小微企业可以减少企业资金占用。（2）小微企业P2P应收账款池融资。由于供应链核心企业在供应链中的主导地位，其经常向上游小微企业供应商延长账期，形成了小微企业对核心企业的应收账款。小微企业可以把应收账款通过转让或质押的方式转移给互联网金融平台提供商，平台提供商在对众多核心企业进行信用考核的情况下，并通过核心企业核对应收账款信息后为小微企业提供应收账款融资，对于同一供应链上的众多小微企业来说则是应收账款池融资。这种模式与明保理模式是相似的，其担保基础是供应链核心企业的资信。由于互联网金融平台提供商其实是代替供应链核心企业垫支货款，对于那些核心企业对供应链中的资金流具有很强的控制能力的供应链中的小微企业，这种融资模式较为适用。（3）在核心企业担保下向互联网金融平台申请委托融资款项。这种模式需要供应链核心企业和互联网金融平台提供商的合作，有供应链核心企业向互联网金融平台提供资金，由互联网融资平台依托其积累的客户信息和数据项供应链上符合资信条件的小微企业进行融资款项发放。这种模式中互联网金融提供商仅仅作为供应链核心企业的合作伙伴而获得手续费等中间费用，风险较小。在这种模式下，由于核心企业提供了自由资金，担保方式则根据小微企业的需求进行灵活调整，同时供应链核心企业通过与互联网金融平台提供商的合作可以掌控的小微企业的历史海量的交易信息和数据，也可通过信息对接直接对小微企业的信用进行评估，自己进行自由资金发放，较为灵活方便。这种融资模式类似于阿里金融，其通过建立小额贷款公司的形式来向其阿里巴巴、淘宝以及天猫商城的商户来提供小额贷款。对于依附于供应链核心企业的上下游小微企业来说，通过互联网金融获得供应链融资的效率更高，能够迅速为其自身打通资金瓶颈，提升资金周转率并以此来扩大其生产经营规模，更加加固其与供应链核心企业的关系，使得整个供应链的运作处于良性循环状态。
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一、小微企业生存的现状
现阶段由于我国总体经济状况不是很好，国内生产总值增速明显放缓、对现有的经济组织形式也在逐步进行调整，小微企业的生存环境受到很大影响。只有很少一部分小微企业可以保持税后利润稳定、快速增长，而大多数小微企业的生产经营情况都面临很多问题。此外，小微企业在发展过程中还面临大企业的挤压危机，尤其是经济转型的大背景下，各种社会资源不断向大中型企业倾斜。而小微企业想要掌握一定的社会资源则相当困难。小微企业面临着市场需求不足、订单减少，产品销售困难，市场竞争压力加大等诸多难题。为了能够在社会主义市场经济中生存下来，并且不断发展壮大，就必须要进行融资，扩大生产规模，拓展销售渠道。大多数小微企业在进行扩大再生产或扩大经营规模的时候，都不同程度出现资金短缺问题。如果只依靠本身逐渐积累发展，那么小微企业的发展速度就会受到拖累。此时，非常需要来自银行信贷资金的支持，也就是向银行进行融资贷款。而另一方面，随着银行商业化、市场化程度逐渐加深，银行防范贷款的风险机制不断加强，为降低银行不良资产，使其达到一个较低水平，各家银行都在改变原有的贷款管理模式，开始重视对企业财务状况和信用状况的评级，因小微企业管理制度上不规范，信用等级又相对比较低，对小微企业的贷款就非常谨慎，这在很大程度上加重了小微企业的融资困难。
二、小微企业融资存在的问题与产生的原因
小微企业在融资过程中出现了自身信誉等级不高、金融机构体系不健全、融资成本较高等一系列问题。其中小微企业的技术含量较低，国家在金融法律、法规、政策方面支持力度不强，并且融资渠道不畅通、贷款金额较少是其融资困难面临的最主要问题。
(一)企业内部因素。1．小微企业的生产经营比较灵活，进货、出货较快，能够适应市场的变化，资金需求变化也快，但同时带来的是经营风险也比较大。由于小微企业生产规模较小、产品技术含量较低，小微企业自身的资金积累较慢，其生产经营很容易受到大环境变化的影响，抵抗经营风险的能力比较弱，这就影响到金融行业对企业的信贷审核。此外，为了抓住市场的瞬息变化，小微企业贷款主要是为满足短期生产经营需求，资金需求量比较少，时间上要求又比较急。2．信用等级不高。相比较国有大中型企业，一些小微企业规模小，财务管理又不规范，对自身信用不够重视，导致信用等级不高，比较容易出现还款慢甚至赖账不还的现象。3．缺乏担保物。由于小微企业生产经营的规模较小，没有价值高，可供抵押的大型资产，只有很少且价格比较低廉的厂房和机器设备，又或者有些资产已经用于贷款抵押，但企业仍需更多贷款，而且部分企业土地、厂房性质为集体所有，无法用于贷款抵押。这就使得金融机构在对小微企业进行贷款时相当谨慎，附加条件较多，而一般的小微企业无法达到贷款要求，直接影响银行对小微企业信贷的审核和发放。
(二)企业外部因素。1．金融机构。金融机构主要针对国有大中型企业进行贷款，对小微企业则比较忽视;金融机构对小微企业设定过多的贷款条件，而这些苛刻条件很多小微企业根本无法满足;金融机构金融产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品;企业用于购买原材料的流动资金，用款期限短、时间紧，银行缺少放款速度快的短期贷款，不能及时解决企业短期资金需求。2．法律、法规。目前来看，我国在小微企业融资问题上的法律法规制定和实施方面都很不健全，没有能够为小微企业的贷款提供细致、全面的法律保护，相关的法律、法规需要进一步的完善。3．信用担保机构。在金融市场上，往往出现金融机构资金充足而小微企业却面临融资难问题，而原因就在于小微企业缺乏有效的信用担保。虽然也有很多小额贷款公司和担保公司，但远远不能满足现有小微企业的需求。而这些中介机构也存在因担保资金不足或不能有效规避自身风险等方面的问题而难以运作，导致小微企业融资步履维艰。
(三)社会融资渠道窄。企业过度依赖银行贷款的融资方式，对企业债券、集合票据、融资租赁、上市等融资方式缺乏了解和认可。而且企业不愿承担企业债券、集合票据、融资租赁等融资方式所需要的费用。
三、改善小微企业融资难的建议
(一)政府的支持与引导作用。建议各级政府部门及金融机构根据对小微企业贷款的还款情况实行奖励政策和风险补偿措施，建立和完善对小微企业融资的法律、法规。规范金融市场秩序，对违反金融市场秩序的不法行为进行严厉惩治，为小微企业营造良好的金融市场环境。在整合金融资源基础上，政府相关部门、金融机构根据自身掌握的政策为融资提供支持，促进政府服务金融的职能得以更有效发挥，有效缓解资金供求双方信息不对称的问题;加强财税扶持，如财政补贴、税收优惠等。设立担保公司，鼓励支持融资性担保公司开展业务，为小微企业提供融资担保服务。
(二)加快建设银企合作网络平台。广泛普及金融理念和金融知识，努力提高融资对接效率和效果。可以随时随地通过网络和移动客户端自身的金融需求信息，搜索金融产品，进行比价、在线洽谈。根据自己企业经营发展的特点，选择与自身发展相匹配的金融机构和金融产品。
(三)打击民间借贷的不规范行为。民间借贷是很直接的融资形式，对经济发展起到一定的积极作用，但也有很多行为很不规范，风险很大，必须加强管理和引导。除了进行宣传教育以外，对于严重危害人民群众利益，破坏金融市场秩序的人，要按国家的有关规定严肃处理。防止小微企业在不能从正规渠道获得融资的情况下，与不规范的民间借贷扯上关系，造成企业破产等恶果发生。
(四)鼓励其他小金融机构的发展。小金融机构的市场定位就是服务小微企业，保证其他小金融机构的存在并逐渐繁荣发展，能够丰富小微企业的融资渠道。企业除了应采取增加从银行获取融资方式外，还要多了解其他小金融机构提供的新型借贷产品，也应多采用股权融资及债券融资等直接方式，可以减小对银行的依赖性，努力降低中小企业融资成本。
四、现阶段解决小微企业融资难问题的思路
(一)在支持小微企业发展金融政策方面。政府建立一定规模的金融专项奖励资金，支持各大国有银行扩大信贷投放规模，保障对小微企业生产经营所需资金的投放效率，确保对小微型企业贷款的规模不低于全部贷款平均水平，增加更多资金用于支持小微企业发展。
(二)完善对中小微企业金融服务体系。积极推进银行内部设立专门的中小企业信贷部，负责小微企业业务，推出各种服务小微企业的融资产品。银行业要加强对中小企业的扶持力度，不断推进利率市场化，在确保收益的情况下为中小企业贷款风险合理定价，降低中小企业融资成本，减少不必要的审批手续，认真贯彻中小企业税收政策。
(三)积极鼓励和支持各种金融创新。鼓励金融机构推出适合小微企业的融资产品，实行企业联保贷款和小微企业动产抵押贷款，商标权、著作权、有价证券等质押贷款。推进商业银行发行小微企业金融债券、推进金融产品创新，新开发租赁通、银信保、助保贷、企贷保等各种小微企业金融产品，以适应中小微企业的资金需求。中国经济要保持发展的持续性，必须保证小微企业的稳定增长。而融资难问题已成为经济发展中的突出问题，如何解决这个问题是一项复杂的系统工程，需要政府、社会、金融机构、小微企业共同协作、集思广益、形成合力，并且要制度上保障、方式上多样，行动上快速，才能真正意义上解决小微企业面临的融资难问题。
【参考文献】
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一、金融危机对我国中小企业融资的影响
2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登因次级抵押贷款无法支持债券而轰然倒下，由此拉开了局部金融风暴的序幕。同年9月，美国政府宣布接管房地美和房利美，由次贷危机引发的金融风暴逐步升级为金融海啸，随即这股金融海啸以旋风般的迅速卷及美国第四大投资银行雷曼兄弟。仅仅用了一周时间，雷曼兄弟宣布破产保护申请，美林公司被美国银行收购，美国国际集团（AIG）被美国政府接管。随着三大投行的倒闭，金融风暴已经演变为金融动荡，整个美国华尔街一片哀鸿遍地。9月底，高盛和摩根士丹利被迫转型为银行控股公司。全球金融业最著名的华尔街上的五大投行全部倒下，这场百年不遇的金融动荡进而波及全球，并向美元危机和全球金融危机发起冲击。自次贷危机引发金融风暴以来，金融危机已经严重冲击了全球经济，使得世界经济增长放缓。对我国经济而言，曾作为“三驾马车”之一的出口首当其冲受到冲击，直接影响到了我国的外向型企业，出口增速回落，贸易顺差下降，进而导致我国经济增长明显放缓，2008年我国GDP增长已经回落至9%。大量的中小企业为了生存和持续发展的需要，渴望疏通融资渠道，解决困局。如何做好融资决策，选择融资方式，成为中小企业的当务之急。
二、中小企业融资难的主要表现
目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：第一，融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，目前全国中小企业有85%存在资金不足的情况，需要进行再融资。从筹资方式上看，有70%的企业资金来源于银行，20%通过民间资本等自筹形式取得，7%通过内源性筹资，只有3%的企业通过直接融资。从银行贷款投放量总量上来看，银行对中小企业的投放量不到总量的10%。中小企业强大的资金需求与十分有限的资金供给之间的矛盾非常突出。
第二，借贷期限和方式、数量的局限性。目前中小企业贷款的一个突出问题是银行贷款期限结构不能满足中小企业对资金的需求。在现行的银行信贷授权授信制度下，地市级和区县级基层银行机构授权很小，大部分没有固定资产贷款投放权，而只有小规模的流动资金贷款权限。通常情况下，银行借贷期限较短且数量普遍不多，主要是用于解决临时性的流动资金，而对固定资产贷款控制十分严格，难以开展项目开发和扩大再生产。贷款方式上，主要以抵押和担保为主，只有极少数企业才能享受信用贷款。
第三，现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上目前发展形势，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。
三、金融危机下中小企业融资难的成因分析
长期以来，我国中小企业的融资一直高度依赖于自有资金或内源性融资。根据权威金融机构的数据显示，在中美两国中小企业的融资结构中，中国的自有资金占比60%，而美国只有30%；中国的银行贷款占比仅为20%，而美国为42%。近年来，中国中小企业快速发展，所占国内生产总值的比例大幅提高，而中小企业的信贷比例却基本维持在5%左右，一直没有明显改观。与大型企业相比，中小企业的银行信贷额度非常低。当前中小企业融资的现实情况就已经表明，国内银行业的中小企业金融服务解决不了中小企业扩张时期的资金需求，也无力在危机时期实施救援以帮助他们摆脱财务困境。
分析中小企业融资难或金融服务不足，主要原因：一是由于在国内金融部门中，相对于传统的面向大企业与国内统一市场的金融服务与政策相比，在面向中小企业与国内区域市场的金融服务与政策方面，存在着致命的“短板效应”。过去在经济繁荣时期，一些问题因在大金融浪潮的掩盖下没有显露出来。
但是，在当前的经济金融环境中，短板的存在及其经济利害关
系已经格外清晰；二是当前我国的融资服务链还不完善，融资体系尚不健全。在当前金融服务体制中，大型或全国性商业银行占据主导地位，所制定与执行的金融服务标准是全国统一的。在这类机构的硬尺度下，与个性化较强的中小企业在金融服务需求方面通常存在诸多抵触，其中的甄别成本也非常高昂，从而在中小企业或区域金融服务方面缺乏经济激励。三是我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷，由于大多中小企业处于创业阶段，它的弱、小及其管理不规范等特点难于达到融资要求。
同时，宏观风险加剧形势下银行更加“惜贷”。当前，银行贷款仍然是中小企业融资的主渠道。据中国人民银行的一份调查显示，中国中小企业融资大部分来自银行贷款。但由于金融危机造成整个宏观经济环境发生了明显变化，对于中小企业的不利影响除了境内外的需求下降之外，最终都主要表现为供给层面上的资金成本与生产成本的增加，以及可贷资金的减少，再加上央行的信贷规模控制，中小企业的融资渠道被大幅收窄。随着中小企业经营风险与信用风险水平的大幅度上升，信贷配给现象将更加严重，可贷资金可能发生绝对性的削减。
四、要创新融资方式，构建有效的、多层次的融资体系当前，中央提出“建立多层次资本市场体系，完善资本市场结构，丰富资本市场产品”的主张，这是推动我国资本市场改革开放和稳定发展的一项重大举措。建立多层次资本市场可以有效、更大程度地满足多元化市场主体特别是广大中小企业对资本的需求，有利于推动各类资本流动和重组，为建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度创造条件；有利于通过多元化的渠道促进储蓄并向投资转化，降低金融系统性风险，减少因投资引发的宏观经济波动。中小型企业融资问题主要表现在融资渠道狭窄方面，因此在解决中小企业融资困难的时候，要着眼于整个资本市场，努力构建有效的、多层次的融资体系，努力改善中小企业的融资环境，通过金融制度创新和金融工具创新，为中小企业开拓融资渠道，以筹措更多的资金，促进我国中小企业更好的发展。
（一）要大力加强和完善间接融资渠道，不断创新融资方式，丰富融资途径
间接融资主要指债权融资，它是在一定期限满后企业必须偿还本金并支付利息的资金。中小企业在利用传统的抵押贷款外，要加强和完善以下融资方式：
1．综合授信。银行对于工商登记年检合格、管理有方、信誉可靠、有较长期银企合作关系的企业，可以授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用，可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，不仅借款十分方便，而且也节约了融资成本。
2．信用担保贷款。目前国内已经建立了许多中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性的组织。会员企业可以通过中小企业担保机构的担保向银行借款。另外，中小企业也可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。
3．无形资产担保贷款。依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产作为贷款质押物。
4．票据贴现融资。商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。票据贴现对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。
5．BOT项目融资。BOT（BUILD—OPERATE—TRANSFER）即建设-经营-转让。企业投资公共工程时，政府给予企业项目建设的特许权时，通常采用这种方式。采用BOT方式比较容易得到一些财团的支持，其在融资时主要是将项目抵押给财团或金融机构，然后进行建设，建设后用经营的利润来还款，或卖掉某个经营期给金融机构或财团。这种方式比较适合投资规模较大的公共工程设施，比如公路、桥梁、大型电站等，公司可以采用股份制的形式吸收财团作为股东，然后以这个公司为工程建设承建主体，并与当地政府签订协议。政府通过银行给予一定的金融支持，并给公司一定的经营期限进行经营，经营期限满后，整个项目工程就归政府所有。
6．融资租赁。融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出融资申请，由租赁公司进行融资，向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用，从而以“融物”代替“融资”，承租人按期交纳租金，在整个租赁期间，承租人享有使用权，同时承担维修和保养义务。融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并将融资与融物二者结合在一起。它为我国中小企业进行设备更新和技术改造提供了一种全新方式，可以减轻由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金，而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿还，使得企业不
会因此产生资金周转困难，同时也可以避免由于价格波动和通货膨胀而增加资本成本。
7．典当融资。典当融资是以实物为抵押，以实物所有权的转移取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小。
8．买方贷款。如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。
9．政府基金。对于创业初期的中小企业，无论从企业结构、规模、财务状况等各个方面还远远达不到银行融资或证券市场的要求，但这些企业的融资要求往往十分迫切，然而其融资渠道却并不多。为此，为了支持中小企业的发展建立了许多基金，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。这些基金的特点是利息低，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还。如科技型中小企业技术创新基金是一项政策性风险基金，它不以自身盈利为目的，它在企业发展和融资过程中主要起一个引导作用。
10．民间资本。目前，我国民间资本总额十分庞大，仅浙江省民间资本已高达6000亿元。民间资本介入融资市场一方面丰富了中小企业的融资渠道，并且具有融资速度快、资金调动方便、门槛低等优势；但另一方面由于现阶段各种相关制度和法律法规的不完善，也加大了民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能。为此，政府应该采取相应措施鼓励和保护民间资本介入融资市场。为避免金融风险、规范管理，应引导建立一批实力雄厚、运作规范、专业的投资基金组织，统一管理分散的民间资金，作为政府投资的有效补充，政府还应当尽快出台相应的法律法规，加大对民间资本的监管力度，有效防止金融欺诈，降低金融风险。
（二）要大力发展直接融资渠道
直接融资主要指股权性直接融资，是公司的股东投资到公司的资本。
股权在不同的财产组织形式上有着不同的体现方式，具有资本融集速度快，流动性强的特点，对于中小企业来说是一种较好的融资选择。由于股份是按股份公司的全部资本等额划分的，它的实物表现形式就是股票，由于每一股份都是等额的且金额很小，使得小的投资者也能投资，为此，可以加速资本的集中。同时，股票经过批准后可以上市流通，流动性大，使得股票成为一种融资工具，发行股票可以筹集不用承担偿还风险的融资方式。为此，在拓展传统的间接融资渠道的同时，要充分重视直接融资渠道的拓展。
要充分利用国内的中小企业板和创业板等融资渠道。中小企业国内上市基本上集中于深圳的中小企业板，自2004年6月成市，到2008年的四年多的时间里，累计已有上市公司270多家。对中小企业而言，公开发行上市，是迅速发展壮大的主要途径。中小企业公开发行上市，有利于提高企业的自有资本的比例，改进企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲；有利于企业进行资产并购与重组等资本运作；有利于股权的增值和企业整体市场价值的提升。根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。除了满足上述条件外，还需满足中国证监会规定的合规性要求，如最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20％；最近一期末不存在末弥补亏损。对于高科技领域中运作良好、发展前景广阔、成长性较强的新兴中小型公司，今年国内又推出了创业板市场，上市条件相比中小企业板有所降低，要求最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十，发行前净资产不少于两千万元。对于符合上述条件的企业，应当抓住机遇，聘请保荐机构、会计师事务所和律师事务所等上市中介机构，经过改制辅导、上市材料申报、中国证监会审核、路演询价定价、发行上市等程序，向公开市场募集资金增强发展动力。
要积极开拓国际资本市场。中小企业国际资本市场主要集中于香港的创业板、美国的NASDAQ、英国的AIM、新加坡和日本等交易所。香港创业板市场设立于1999年，截
至2008年历时九年，上市公司近300家；成立于1971年的美国纳斯达克上市的公司有5000多家，约有近2000家高科技公司；英国AIM市场自1999年发展进入正轨以来，已有上市公司1000家以上，近年来每年上市200家以上；新加坡SESDAQ市场也是170家左右；日本新兴企业市场设立于1999年，至今上市公司130家左右。由于这些国际资本市场发展比较成熟，市场资金充裕，上市程序相对简单、时间短、操作方便，因此近年来一些国内企业纷纷选择国外市场上市，并且通过上市实现了自身的快速发展。对于国内快速成长、盈利能力强的企业，特别是有国际业务的企业，去海外上市也是一种良好的选择。
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小微企业一般是小型企业与微型企业的概括，一般指的规模较小和员工较少的私人企业。根据我国相关规定标准，一般将授信总额小于或等于500 万元，总资产小于1000 万元，且年销售额小于或等于3000 万元的企业定为小微企业。小微企业一般具有以下几个特征：第一，产业广泛存在于各个产业行业且数量众多，能够快速的集群化发展。第二，企业具有私营性质，经济结构多元化，数量增长非常迅速。第三，一般为劳动密集型产业，对资本、技术的要求较低。第四，盈利能力强。第五，账面通明度不高，因此融资诚信程度不高，外源融资困难。
一、我国小微企业融资的现状问题
1.信息不对称造成银行融资困难
小微企业的信息不对称主要体现在：第一，不对称的投资风险认识。一般小微企业在进行借贷申请时，小微企业认为一个投资项目具有良好的发展前景，能够产生可观的利润，但相应的金融组织却认为投资风险太高，不予批准，或是要求提高利率和抵押品。第二，不对称的盈利和亏损负担。很多时候小微企业可以利用财务杠杆为自己创造更多的利润，但是若经营不善造成亏损却要出资者承担经济损失。第三，不对称的经营管理信息。融资机构一般无法明确小微企业决策者的经营能力，在这种不对称的信息下，考虑到投资的风险，一般会选择企业规模相对较大、信息相对对称的企业作为融资对象，而不会考虑可能会产生巨大利润的小微企业[2]。
而一般解决信息不对称问题的方法主要是通过增加抵押品，用抵押品来代替缺失的信息。但抵押品一般为企业的资产、股权、专利或者第三方担保物等，但小微企业明显没有那么多的抵押物，也就造成了小微企业融资困难的状况。
2.我国金融体系不健全对小微企业产生的作用较小我国的中小型金融机构发展缓慢，且对小微企业的支持力度严重不够，各种担保和信用担保结构不健全，且几乎没有融资中介组织的存在。造成了小微企业难以找寻到合适的投资组织，使我国一些适合投资小微企业的经营组织手中的空闲资金没有得到合理的运用，比如投资基金、引导资金、私募股权投资基金等能够承受较多风险的资金。使很多小微企业手中的良好的，具有较高盈利前景的项目得不到发展，影响到了我国经济的发展。而若是求助于银行和其它大型融资机构，为了避免风险，又会向小微企业收取相对高额的费用，造成小微企业融资负担过重，造成小微企业更加严重的资金短缺问题，若是经营过程中出现任何一点问题，就会造成巨大的经济损失，严重影响到了小微企业的持续性发展。
3.小微企业自身原因
小微企业的自身的原因首先是因为：第一，自身的财务管理水平低，缺乏诚信度。无法提供标准的财务报表给银行等融资机构的评估带来了困难，且很多小微企业自身的诚信度也相对低下，在进行接待申请时选择隐瞒一些不利因素，这种普遍的低下诚信是造成银行惜贷的主要原因。第二，很多小微企业属于产业水平低下的劳动密集型企业，普遍缺乏市场竞争力与创新能力。第三，由于很多小微企业没有独立的产权可以进行抵押，也没有合适的第三方担保组织，造成融资困难。
二、解决我国小微企业融资问题的对策
1.改善银行融资制度
改善银行融资制度，完善信用担保体系是解决信息不对称情况下小微企业融资的根本途径。第一，创新信贷产品。很多中小融资机构缺乏足够的资金量与分支机构，很难吸引到大型用户的青睐，因此应该创新信贷产品，注意针对小微企业，调整贷款程序，细化信贷产品是其适应小微企业的贷款需求。第二，完善信贷管理模式。为帮助小微企业能够成功融资到所需资金以得到更好的发展，中小融资机构应该加强对贷款的审核，加强贷款前的各项调查，完善激励机制与风险机制，一方面保证自身的收益，另一方面也能够促进小微企业更好地发展。
2.改善融资环境
改善小微企业的融资环境应从以下几个方面进行：第一，要完善小微企业融资的相关法律体系。一方面要完善融资相关的法律法规，另一方面要完善产权保护相关的法律法规，最后要完善物权法相关的配套法律法规，扩大小微企业抵押物的范围。第二，建立起针对小微企业的信用体系。针对小微企业的特点建立合理的信用评估体系和科学的激励机制，也就是说既要降低小微企业融资的门槛，又要建立相应的失信惩罚，最大限度的降低投资风险，也能够激励小微企业努力发展。第三，构建第三方金融信息平台。实现资源共享，减少不对称信息的存在。第四，大力发展中小金融机构，我国的中小金融机构数量相对较少，为了促进更多的小微企业发展，首先应该发展服务小微企业的中小金融机构。第五，对小微企业开放绿色通道。大部分小微企业所需的融资资金相对较少，因此银行等融资组织应当适当缩短审批手续和时间，满足小微企业的融资需求。
3.完善小微企业自身的建设
要改善小微企业目前融资困难的根本途径是完善自身的建设，首先要提升自身的能力，提高自身的素质和诚信，改变银行等融资组织心目中的形象。为了做到这一点，不但要提高财务管理水平，拿出标准合格的审核报表，还要不断创新产品，提高自身的市场竞争力和经营能力。其次，不断提升自身的诚信认识和投资风险认识。这是一个长期地积累过程，管理者和员工都要不断培养自身的诚信意识，加强与银行等沟通了解，积累诚信度。第三，要发挥出产业集群的优势。小微企业具有极强的产业集群性，因此应该加强同产业小微企业之间的联系，利用产业集群优化融资环境，将贷款风险进行分散，创造一个相对稳定的融资环境。
总之，解决小微企业面对的融资困难问题仍是我国目前增强经济发展的热点问题，本文从目前我国小微企业融资困难的现状和问题进行分析，提出了改善银行融资制度、改善融资环境、加强小微企业自身的建设这三点有利于改善小微企业融资困难环境的对策，希望能帮助小微企业解决融资方面的问题。
参考文献：
[1]贺尊,肖强,余子鹏.小微企业的运行环境及其发展对策研究———以武汉为例[J].湖北经济学院学报(人文社会科学版)，2012(11):12-15.
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（二）地勘单位中小企业外部融资渠道单一
企业的外部资金来源主要包括：上市融资，发放债券以及金融机构借款。前两种融资方式较直接，但相应限制条款较多较严格，通常只有信誉高，发展优秀的大型企业才能实现。在目前的金融政策环境下，地勘单位的中小企业只能通过银行贷款来进行外部融资。目前银行贷款仍然以主管单位提供抵押物，信用担保为主，统一为下属企业向银行贷款，再将贷款资金进行分配。企业向银行直接贷款仍然难以操作。
（三）地勘单位中小企业获取国家政策扶持力度小
中小企业因自身发展的不稳定性，政府部门在经济政策及税收政策的制订上并无很大程度的倾向。地勘单位中部份新设立的科技创新型企业，政府在创新资金扶持上给予了一定的扶持，但是针对于企业整体资金需求量而言，仍然是杯水车薪。
二、新三板给地勘单位中小企业发展带来的机遇
中小企业要做大做强，首先要解决融资难的问题，而中小企业抗风险能力差，可以抵押的实物资产有限，少有银行愿意接受中小企业知识产权质押、应收账款质押、股权质押、订单质押等形式的融资，中小企业一直缺少利用金融杠杆做大做强的平台。新三板的出现给中小企业发展提供了很好的契机。
（一）地勘单位中小企业满足新三板服务对象要求
2013年底，新三板方案突破国家高新区试点限制，扩容至所有符合新三板条件的企业，“全国中小企业股份转让系统”成为服务于非上市企业股权交易的“场外市场”，服务对象主要是创新型，成长型中小微企业，这类小微企业普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式，但只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务均可以经主办券商推荐申请在“全国中小企业股份转让系统”挂牌。这无疑为地勘单位中小企业发展提供了强大福音。
（二）有利于优化目前企业的股权结构
目前地勘单位各中小企业均存在股权过于集中，一股独大的现象，集权管理特征尤其明显，这无疑增加了企业未来经营管理的风险。通过新三板股权转让系统，将集中的股权分散，一方面获得社会中各种资源的有力支持，另一方面分散了风险，优化了公司股权结构。挂牌新三板，更易吸引风险战略投资者，获得资源和产业链优势，促进企业快速发展。
三、新三板对地勘单位中小企业发展的有利影响
（一）提升企业议价能力实现股份转让和增值
挂牌新三板的企业，股权结构明晰，股票具有较好的流动性和定价机制，将会吸引风险投资及私募基金的关注，大幅增加企业定向增发的价格空间。对高端优秀人才实行股权激励成为可能，同时也解决了投资者退出渠道的问题。
（二）拓宽了融资渠道提高综合融资能力
挂牌新三板的企业，可以通过银行做股权质押贷款，弥补了传统企业银行信贷支持不足的局限，未来也可以发行可转债，优先股等，企业融资的渠道将大大拓宽。
（三）提升企业治理规范度完善法人治理结构
挂牌新三板的企业，需要按照规定披露公司信息，同时企业在券商持续辅导下，将大大提升公司的合规运营，财务管理，内部控制能力。
（四）提升企业公众形象和认知度
挂牌新三板的企业，在向外披露信息的同时，打开了公众对企业了解的通道，提升企业知名度，提高企业品牌价值，也将创造出更多有利于企业发展的无形资产和衍生价值。
（五）获取通向主板市场快速通道的机会
在全国股份转让系统挂牌的企业，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市。
四、新三板给地勘单位中小企业发展带来的风险
（一）控制权分散、流失风险
股份改制后的挂牌产易，股权的流动性大大增加，相应控制权的风散、流失风险亦增加。
（二）信息披露带来的经营风险增加
企业挂牌新三板市场后，公司的治理结构，经营状况，内部控制制度需按规定进行公开披露，特别对于初创期企业，前期投资成本较大，盈利能力较弱，财务指标可能达不到理想值，这些信息将直接影响投资者对企业股票价值的评判，给管理者带来经营风险压力。
（三）企业持续维持成本增加
新三板挂牌成功，企业前期支付的整体中介费大约需要120-150万元左右，但是随之而来的持续督导的各项费用、合法经营、信息披露的成本，都将形成企业的持续成本支出。
五、地勘单位企业应认清自身形势，合理判断是否适宜新三板挂牌
地勘单位企业自身基础较薄弱，在面临机遇的同时，应充份评估各方面利弊，权衡得失，不要盲目为了挂牌而挂牌。目前而言，在满足新三板的准入条件，暂时不符合主板和创业板上市条件之外，下列几类企业可能更适合新三板挂牌：
（一）初创期小企业
这一类企业，处于成长早期，规模小风险大，不易获得风险投资。但如果产品研发已取得成果，开始进入小规模生产，并具有一定市场认可度，如缺乏资金扩大生产规模，可挂牌新三板，获取发展所需资金，吸引更多风投的关注，为后续发展打基础。
（二）有一定盈利能力却面临发展瓶颈的企业
这一类企业通常已经历若干年的发展，具有一定的生产规模，市场占有率和盈利能力。目前存在着诸如内部管理，产品研发，市场覆盖率难以获得质的提升的困境，因不满足于现状，调整经营战略规划，为弥补自身资金不足，加快战略转型，摆脱现有困境，新三板市场挂牌将是有利的选择。
（三）具有核心竞争力，创新能力强的新兴企业
这一类企业未来发展前景良好，新三板市场挂牌，将获得的充分的市场关注度，投资机构的参予将有助于激励企业的发展。
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1引言
忽如一夜寒风来，企业倒闭、银行破产，各种悲观的经济数据被各路媒体纷纷报道出来，人们已经真真切切地感受到了今年经济的一丝寒意，象冬天里凛冽的寒风吹在每个人的心里。而最难过的，莫过于进出口企业，台塑裁员，IT企业裁员，鸿海裁员，各种对外的OEM企业纷纷裁员，华尔街的员工都挤往中国来谋生。现实是残酷的，风暴席卷的力度是疯狂的。
2金融危机影响下，我国进出口贸易形势严峻
据国家海关统计数据显示，2009年第一季度，中国重点商品进出口额中，有将近90%出现下滑；主要进出口地区的进出口总额全部出现下滑，进出口总值相对上年同期下降了24.9%，其中，出口金额降低了19.7%，进口金额下降了30.9%。
2009年1-3月，中国重点商品出口总额2,803.2亿美元，同比降低20.27%。机电产品一季度出口额最高，达到1,436.9亿美元，相对上年同期下降20.8%。其次，高新技术产品出口总额为711.9亿美元，同比降低23.2%。食品类产品的出口下滑幅度较大，活猪、大米、玉米、食糖的总出口额约为2亿美元，比上年同期下降了42.95%；其中，玉米出口降幅最大，同比下降了88%。
第一季度重点出口商品中，只有原油、煤和鞋类产品出口额出现增长，其中，原油出口增速最高，出口量为152万吨，同比增长134.1%，出口金额为5.35亿美元，同比增长48.3%，由此我们可以看出原油出口价格的下滑幅度之大；煤和鞋类产品出口额分别比上年同期增长了24%和0.8%。2009年第一季度，中国重点商品进口总额2,074.8亿美元，同比降低30.63%。机电产品和高新技术产品进口额最高，分别为920.4亿美元和570亿美元，分别比上年同期下降26.3%和28.8%。食品类产品进口额也有大幅下滑，鲜、干水果及坚果、谷物及谷物粉、大豆、食用植物油进口总额为54.8亿美元，同比降低了20.4%。
第一季度重点进口商品中，只有钢坯及粗锻件、肥料、农药及鲜、干水果及坚果四类商品进口金额出现增长，分别比上年同期增长了292.6%、43.1%、22.1%和16.1%。2009年第一季度，中国对主要国家(地区)的贸易总额均出现下滑。第一季度中国贸易总值为4,287.4亿美元，同比降低了24.9%；其中，出口总值为2,455.4亿美元，同比下降了19.7%，进口总值为1,832.0亿美元，同比降低30.9%，对外贸易仍然处于顺差状态。其中，进出口额最高的是欧洲联盟，为751.9亿美元，同比降低19.8%；其次是美国，贸易总额达到620.7亿美元，同比降低了15.7%。
在出口方面，中国向欧盟地区出口产品金额最高，为498.7亿美元，同比降低了22.1%；向美国出口商品的金额也较高，达到455.2亿美元，同比下降了14.9%。中国从欧盟地区进口商品的金额最高，为253.3亿美元，同比下降了15.1%；从日本进口商品的金额也较高，为242亿美元，同比下降了29.6%。
从以上数据我们可以看出，2009年第一季度，不论中国还是世界经济都仍然处在经济萧条之中，消费者的可支配收入相对上年同期有所下滑，购买能力明显下降。
3电子商务可助中小企业发展国际贸易，应对危机
在全球金融风暴来袭之际，我们不能只露出绝望的眼神，电子商务的逆势发展无疑能令人眼前一亮。近期，国内最大的网上交易平台阿里巴巴公布了该公司2008年四季度和全年业绩。2008年比2007年在四季度涨了71%，全年涨了95%，可以说逆市上扬近一倍。阿里巴巴的海外买家在去年第三和第四季度都增长了100万以上，中国供应商数量也在高速成长，光第四季度就增加了12000多家。
“全球电子商务作为网络化的新型经济活动，正以前所未有的速度迅猛发展，并成为各国增强经济竞争实力，赢全球资源配置优势的有效手段。”商务部副部长蒋耀平在“第二届中国国际电子商务应用博览会”新闻会上说。他指出，电子商务将传统的商务流程电子化、数字化，大量减少人力、物力，降低了成本。同时，突破了时间和空间的限制，使得交易活动更为方便快捷，大大提高了效率，电子商务成为帮助我国中小企业走出困境最为可靠的手段之一。
一、电子商务可帮助中小企业减少实物基础设施的投资。传统企业开展国际贸易业务都必须拥有相应的基础设施，如办公用房、仓储设施、产品展示厅、销售店铺等。与国内贸易相比，国际贸易对实物基础设施的依赖程度要高得多。若利用电子商务开展国际贸易业务，则在这方面的投入显然要小很多，如美国亚马逊网上书店与传统的实物书店相比，几乎找不到豪华的办公楼、宽敞的营业大厅，甚至除了少量的畅销书有部分库存外，其他绝大多数的图书品种都是在接到顾客的订单后再向各出版社订购的，几乎不占库存，但是亚马逊网上书店提供近300万种多种语言版本的图书，并且销往全球160多个国家和地区，注册用户达1000多万，1999年的营业额达15亿美元。因此，利用电子商务开展国际贸易可以显著减少在实物基础设施方面的投入。对于信息产品而言，如报刊杂志的电子版、视听娱乐和电脑软件及信息咨询提供等，若产品本身可以在线成交和在线交付的话，则销售柜台、仓储设施等完全是多余的。整个销售环节，从研制开发、订货、付款到产品的交付都可以在网上实现。由于减轻或消除了对实物基础设施的依赖，企业可以将节省的开支大部分地让渡给消费者。
二、电子商务可帮助中小企业突破贸易壁垒，扩大贸易机会。因特网作为一个全球性的网络，彻底消除了地域的界限，对减少国际贸易中的有形和无形壁垒有着积极的意义。在网上做生意，没有了的限制，也没有了种族的歧视，甚至公司的规模和经济实力的差别都显得不再重要。以美国为主的发达国家极力主张电子商务达成的国际贸易免征关税，这一方面有力地推动了国际贸易的发展，促进国际贸易业务量的迅速提高；另一方面，也有力地促进了世界范围内电子商务的发展，使全球经济一体化的进程更快地向前推进。
三、电子商务可帮助中小企业全天候业务运作，提高客户满意度。由于世界各地存在时差，进行国际商务的谈判就相当不便，对企业来讲，在传统条件下，提供每周7天、每天24小时的客户服务往往感到力不从心。而利用电子商务可以做到7×24的全天候服务，任何客户都可在全球任何地方、任何时间从网上得到相关企业的各种商务信息。如果得不到理想的答案，还可通过电子邮件的形式进行询问，只要企业及时回复，即可使访问者得到满意的答复。电子商务全天候、不间断运作可使全球范围内的客户随时得到所需的信息，为出口企业带来更多的订单，并且可大大提高交易的成功率。
四、电子商务可帮助中小企业降低国际贸易成本。与国内贸易相比，国际贸易的单证数量繁多，处理费用高昂。如1996年全球跨国贸易中以纸面单据为主的各种杂项开支达3500亿美元，占当年世贸总值的7％。通过电子商务进行国际贸易，既可节省大约90％左右的文件处理费用，又可缩短交单结汇的时间，加快资金周转，还可节省利息开支，成本优势十分明显。另外，由于减少了大量的中间环节，买卖双方可以通过网络直接进行商务活动，交易费用显著下降。在传统的国际贸易业务中，因为大量的中间商的参与，国外进口商的买价往往是国内生产企业交货价的5-10倍。现在有不少国际贸易电子商务平台直接把中国生产企业和国外进口商的供求信息整合在网上，让他们在网上直接交易，由于减少了中间环节，双方都得到了实惠。
五、电子商务可帮助中小企业提高交易效率。利用电子商务开展国际贸易，买卖双方可采用标准化、电子化的格式合同、提单、保险凭证、发票和汇票、信用证等，使各种相关单证在网上即可实现瞬间传递，大大节省了单证的传输时间，而且还能有效地减少因纸面单证中数据重复录入导致的各种错误，对提高交易效率的作用十分明显。在传统的国际贸易中，每一程序包括签约、洽谈、报关、租船订仓保险以及支付结算等都必须由人工参与，交易效率低，错误发生率高，受时间的局限性大。而通过网上办理相关业务，可以最大限度地减少人工参与，并且不受时间限制，提高了业务处理的灵活性，为客户带来更多的便利。
六、电子商务可帮助中小企业提高国际竞争力。外贸企业可以通过建立相关站点主动供求信息，及时与客户进行双向沟通与交流，借助网络宣传自己的企业形象，扩大企业知名度，逐渐利用电子商务这一先进的工具为增强企业的国际市场竞争力服务。
4结束语
据统计，截止到2008年底，我国有1000多万家企业成为或正在成为电子商务的用户，中小企业网络接入率已接近90%。我国中小企业应该充分利用电子商务这个有效工具，主动出击国际市场，寻找更多的贸易机会，谋求更大的生存空间，顺利渡过金融危机这个“寒冷的冬天”。
参考文献：
[1]中投顾问.2009年第一季度中国进出口分析.中国评论新闻网，2009年4月21日.
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1.1研究的背景。2008年以来，世界经济先后经历了美国次贷危机和欧美债危机，全球经济普遍进入低谷，各国都面临着如何从经济萧条中走向复苏。放眼全球，不论是从群体数量还是在对国家经济发展的贡献程度上看，小微企业都已经成为各个国家和地区国民经济活动中最为活跃的经济主体，在各个国家和地区国民经济发展中都有着不可忽视的重要地位和作用。
世界各国小微企业均是国民经济最活跃的主体，不仅其户数占全体企业户数均逾九成五，且提供约三分之二就业岗位机会，且孵育未来大企业、促进经济成长、增进社会安定与维护社会公平的作用，对经济社会稳定与持续快速发展做出了突出贡献。因此，世界部分国家及地区小微企业融资难的问题很早就引起了学术界、金融界、及企业界进行广泛的理论研究与实践探索。
1.2研究的目的及意义。小微企业融资困境一直为各国经济学者所关注和不断努力研宄的难题之一。在世界经济衰退，尤其是欧美国家经济萎靡不振的大经济环境下，小微企业的生存面临着更加严峻的考验。我国小微企业也难免遭遇资金短缺或流动不顺畅的境况，导致企业无法正常经营运作，错失诸多发展良机，限制业务拓展，甚至导致破产倒闭。作为我国国民经济发展的中流砥柱，小微企业对市场经济的活跃与振兴、就业机会的增加及技术革新的推动等方面发挥着非常重要的作用。
因此，如何加快小微企业自身建设，以解决小微企业融资难之问题是本论文之研究目的。
2.佛山市小微企业的特征
2.1经营规模小，技术与管理水平低。佛山市的小微企业特别是微小企业，无法与发达国家相媲美。由于佛山市小微企业的技术设备落后，管理意识及能力有限，投入产出规模小，大多是以劳动密集型产业为主，产成品多为技术含量和附加值低的商品。所以，小微企业的准入门滥很低，一次性投入的资金较少。
2.2小微企业的投资来源多样化。大中型企业一般多为国家投资兴建的国有企业；在资本主义国家，小微企业多为私人投资建立的。佛山市小微企业一部分是国家参与投资的企业，一部分是私营企业。
2.3组织结构程度差。佛山市的企业：大企业是大而全，小企业是小而缺。在生产方面，小企业的专业化协作程度差；销售方面，也不如大企业，拥有固定和比较完善的销售渠道；同时也极难从政府得到相应的管理或政策方面的支持，缺少像发达国家那样专门的法律和社会服务体系。
3.佛山市小微企业融资困难的原因
3.1自身素质偏低，经营不善，经济效益较差。任何企业的发展壮大，都是要经历一个不断经营不断提高经营管理水平的循序渐进的成长过程，中小企业也不例外。佛山市中小企业特别是小微型企业，大多数都处于初创阶段或刚刚起步阶段，企业运转资金普遍不足，技术水平和生产力比较低下，人才也较为匮乏，生存竞争的压力很大。根本无法顾及到建立合理的公司治理结构规范企业管理，一直处在低水平低效率的重复生产经营阶段，最终也很难实现企业经营规模的有序扩张，不能把企业做大做强。正是由于小微企业普遍存在素质低、实力差、低水平、效益差等问题，使得其抗御风险的能力很差，一旦遇到金融危机或宏观政策趋紧等不利外部环境变化，其停业率就会大大上升，从而直接影响整个国家的就业和社会的稳定。
3.2资本市场。虽然经过很多年的发展，佛山市已经有较为完善和健全资本市场，但与发达国家的市场经济比较而言，佛山市资本市场仍然处在起步阶段。为了预防资本市场可能带来的金融风险，佛山市最近些年来一直严格把证券交易牢牢掌控在证券交易所内，虽然也有少许的场外交易，但其规模占比相对较小，不成气候。因此，佛山市的资本市场结构相对单一，几乎只有证券交品所一个层次。这种单一结构的资本市场在很大程度上不能使资本市场的机制得以有效发挥，不能合理引导资本市场资金的流向，不利于降低整体的资本市场系统风险。
4.解决佛山市小微企业融资难问题的对策建议
造成佛山市当前小微企业特别是小型、微型企业融资困难的原因是复杂的、多方面的，因此解决佛山市小微企业融资难的问题将是一项长期而复杂的系统工程。因此，结合实证部分的分析从企业、金融体系和政府等多个角度提出解决佛山市小微企业融资问题的对策和建议。
4.1加大政策倾斜力度，改善佛山市小微企业融资环境。良好的金融环境可以促进经济发展，同时也是推进社会主义小微企业建设的重要举措。随着近年来小微企业经济的发展，资金缺口也变得越来越大。随着经济的发展，资金缺口会越来越大。资金缺口的不断扩大必然会影响小微企业经济规模的扩大和小微企业的扩大再生产。资金缺口的解决，融资环境的改善依赖于国家政策的大力支持。我国现阶段仍然处于社会主义初级阶段，企业资金的获取主要是靠市场，但在佛山市小微企业资金配置的市场存在着严重的市场失灵现象，为了解决这一弊端，政府必须充分发挥宏观调控的作用，发挥其在小微企业融资体系中的主导作用，加大对佛山市小微企业政策的倾斜力度。
4.2强化金融的社会责任。金融资源具有社会属性，金融资源开发、配置质量的提高和价值的体现依赖于对经济条件和社会环境的维护和再造方面。越来越多的专家学者已经认同，金融、经济、社会是一个开放的复杂的系统，金融和经济又从属于社会这一个大的系统，要改善金融，发展经济，需要立足于社会这个大的系统。在金融资源社会性不断提高的今天，要推动适合小微企业发展的金融创新，打破金融资源配置的非均衡性，更需要强化金融的社会责任。
4.3加快小微企业自身建设步伐。影响小微企业融资意愿包括信用状况不佳、财务制度不透明、治理不规范、缺乏竞争力等在内的一些因素，这些因素都与企业自身的建设有关。为了弥补这些不足，小微企业应该从自身做起，加强企业自身的建设，增加企业的“软”信息的积累，为关系型借贷奠定基础。
（1）提升企业的信用水平，建全信用管理制度。与大型企业相比，小微企业的诚信意识和金融风险意识比较淡薄，一些企业利用各种手段逃避债务，更有甚者在借款之前就有不愿归还的念头，严重损坏了社会公众的诚信意识，也破坏了金融的良好秩序。因此，提升小微企业的信用水平，对于建立社会信用制度和体系具有十分重要的意义，也是社会主义市场经济发展的必然要求。
（2）树立法制观念。小微企业受到正式的法律法规的约束性越强，企业越易得到正规金融的批准的贷款。因此，小微企业应该树立法制观念，自觉遵守信贷方面的法律、规范。在市场经济高速发展的今天，小微企业的发展必须与法律法规、市场信用相适应。要获得长远的发展，突破正规金融的融资限制，筹集到企业发展必要的资金，就要求小微企业从企业主、管理人员到员工，都必须树立法制观念，转变错误观念，使企业的经营管理都在法律限制的范围之内，在法律框架下切实履行信贷合约。
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在当前形势下，小微企业发展遇到的很多瓶颈都突显出融资难的问题。同时，民间借贷也在部分地区蔓延。对此国家有关部门已制定了金融支持小型微型企业发展的政策措施，首先加大在小微企业的税收方面的扶持力度，包括自2011年11月1日至2014年10月31日对金融机构与小微企业签订的借款合同免征印花税、将小微企业减半征收企业所得税政策延长到2015年底并扩大范围、将涉及中小企业损失准备金税前扣除政策延长到2013年、将针对农村金融机构的保险收入减3%的营业税征收的优惠政策延长到2015年、将国家中小企业公共技术服务示范平台扩入到科技开发用品进口税收的优惠政策范围等。第二是对金融机构针对小微企业融资工作上进行支持，加大了对能够吸纳就业科技、满足国家环保和产业政策需求，扶持和引导小微企业的经营管理、科技创新、市场盈利方面发展的后劲。三是扩大了专项资金规模，包括2012年中央财政安排中小企业专项资金141.7亿元，安排中央财政30亿元重点资金扶持出创业初期的小微企业，自2012年1月1日至2014年12月31日3年内对小微企业免征部分行政事业性收费，如管理费、登记费和证件费等。此外，根据国务院意见，下一步还将规范行政许可上的强制准入的经营性收费工作，并逐步免除一批部分省市设定的企业行政事业性收费。即使如此，小微企业的资金缺口仍然是制约其快速发展的瓶颈问题。
二、小微企业融资难成因分析
（一）小微企业驾驭资本能力偏弱 一方面，抗风险能力弱来自于企业的信用不佳。当前，我国大多数小微企业由于销售利润薄弱，资金量不足、产业规模偏小等原因，更容易在行业周期、客户订单专一和宏观调控局势的背景下受到影响，导致小微企业财务收入的弹性不足，难以抵挡市场周期衰退和经济危机的冲击。另一方面，小微企业由于建设规模偏小，公司管理机制存在欠缺，对信用观念的认识不足，财务管理评估机制不完善，在市场融资中不注重融资信用，很多企业拖欠债款，甚至出现逃债不认债的情况。这些都是小微企业面临融资困境的突出问题。此外，一般小微企业每次融资资金量较小，但是却比较紧迫，而金融机构贷款的手续复杂，一套程序下来会耽误相当长的时间，不能满足小微企业对借贷资金的迫切使用，一定程度上抑制了小微企通过金融机构解决资金短缺问题的想法。
（二）金融机构放贷意识差 一方面，由于目前我国没有针对小微企业融资的相应政策体系，小微企业的担保资金偏高，担保企业不能有效帮助小微企业融资，担保金的种类繁杂、数额偏高，本小利微的小微企业无法承担，融资成本偏高。民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性等。另一方面，欠缺与小微企业相适应的金融机构融资体系。长期以来，银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视，对小微企业的贷款条件设定过高，致使过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步。此外，为小微企业提供金融服务的队伍建设进展缓慢。小微企业客户经理等专业服务人员不配备不足，小微企业客户经理的业务素质仍有待提高，其专业水平与业务能力仍需跟随新技术、新项目的产生而不断提升。随着政策扶持等利好条件，越来越多的小微企业不断上马并持续运营，这就要求相关信贷人员既要懂得市场分析与企业财务分析，又要掌握市场行情与企业经营概况等，而目前专项服务于小微企业融资服务的业务人员仍较少，其综合素质与小微企业健康稳健发展的需求尚有一定距离。
（三）政府服务不到位 一方面，小微企业融资的相关法律政策不健全，信用担保体制的作用受到限制。担保机构的风险控制工作不完善，风险评估与分散机制相对缺乏，不能有效展开后期的风险补偿工作，担保方内部业务操作规范不完备，欠缺与之相对应的信用制度。近年来小微企业融资办理工作在各个金融机构大力开展，虽然在一定程度上缓解了小微企业资金短缺的困境，但小微企业实际贷款的担保需求与担保规模上不成比例，没有相应的法律制度约束和保障。同时，担保公司注册资本不能及时到位等一些不规范的行为使得担保工作相对困难，无法有效达到帮助小微企业解决融资担保问题的目的。另一方面，对小微企业的补偿措施和相关的法律制度有待完善。一直以来我国对微型企业和中小企业管理工作中相应管理机构的设定和法律制度的建设上都不够完备，中小企业和小微企业融资不足而导致停工的问题未能有效解决，小微企业的利益得不到维护，法律保障体系还有待改善，尤其是在针对小微企业的相关法律条文落实和依法监管方面上需要引起我们的高度关注。
三、小微企业融资困境破解思路
（一）扩大政府扶持力度 一是加大减税力度。实行“三减”，即减税、减费和减息。在减税方面的力度应当更大。同时，对小微企业的减税原则也不应是一事一减，而更应该是大规模的数千亿的减免，并且要确保这些被减免的费用最终落实到小微企业和个人（主要是工薪阶层）手中，从而对小微企业的发展建设形成实质性的帮助。而是放松利率管制。逐步实行利率市场化作为放松金融管制、缓解金融压抑的途径，银行应选择某种竞争性的利率水平，才有益于各类企业的贷款。推动利率市场化改革，充分发挥利率在资金配置中的作用，是解决小企业贷款难的有效途径。三是设立政策性银行。设立专门服务于小微企业的政策性银行，从实际出发，致力于融资担保程序的改革，大力发展适合小微企业特点的信用评价机制及贷款服务。如制定包括修改小企业信用等级评定标准在内的小微企业融资特殊优惠政策，并建立一个完善的票据市场促进中小企业发展。
（二）设立综合服务体系 创建一个包括创业投资、风险投资、资本市场等多种融资渠道、综合化的金融服务体系。一是发展地方性非国有中小银行。建立一批为小企业及微型企业服务的民间金融机构，如由担保公司升级而来的小微企业社区银行、城市中小企业贷款公司、农村小额贷款公司等等，使民间借贷更加合法化、规范化。二是鼓励小微企业之间自身出资组建小微企业贷款公司。根据我国各地区小微企业发展状况不同，以省级或市级区域划分，以当前区域存在的小微企业自愿参加为基础，批准成立小微企业贷款公司并维持各网点机构的注册信息联网和信用信息透明度，适当时候允许各公司之间进行同业拆借。三是设立小微企业咨询服务机构。建立为帮助小微企业融资运营等为专业导向的咨询服务机构，提供全面服务助力小微企业成长，提供培训、咨询、信息服务等各类增值服务，获得商业利益同时也创造社会效益。
（三）开发多种适应小微企业需要的金融工具 开发出集融资、结算和生活于一体的小微企业专属金融服务工具，将小微企业贷款与配套金融服务相结合，实现借、贷合一的平台上远程自主办理与增值服务的一站式体验，为小微企业经营者搭建了一个全面、便捷的金融服务平台。一是推广小额信贷业务。针对小微企业融资通常“短、频、急”的特点，可以开发小额信贷业务，以贷款额度较小，手续简单快捷，资金还贷期短为特点，贷款方便灵活，可以成为小微企业融资的有效途径。二是扩大抵押担保物范围。针对小微企业无固定大型厂房设备，抵押贷款建议扩大抵押物范围以及融资比率。如采用知识产权质押、应收账款、上下游企业融资模式，以公司专利折现抵押等方式，从而缓解小微企业抵押难题。三是发展创新融资方式。针对中小企业创业板等，可进一步推出小微企业股权融资、小微企业集合发债、网络联保贷款等创新融资方式，扩大小微企业融资渠道。只有如此，小微企业的融资困境才能得到有效破解。
参考文献：
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目前小微企业是我国吸纳就业的“主力军”，一直以来，尽管小微企业数量多，但由于大多规模小，难以获取银行贷款，融资难、融资贵的问题是我国小微企业普遍存在的问题，严重的融资约束大幅度降低了小微企业的抗风险能力。造成小微企业融资难和融资贵的主要原因是小微企业规模难以达到传统银行贷款的门槛，被排除在传统金融体系之外。而近年来中国数字金融迅速发展，王馨（2015）基于安德森提出的“长尾”理论对互联网金融解决小微企业融资的可行性进行了分析，结果表明互联网金融能够弥补小微企业的供给缺口，减轻信贷配给程度，促进了金融资源的合理配置，有助于解决小微企业融资困境。
2小微企业的发展现状
据国家统计局第四次全国经济普查系列报告显示，截止到2017年，中国中小微企业法人单位约2800万家。截止到2020年3月，由银保监会披露的、已纳入市场监管总局小微企业名录的个体工商户约6253万户。根据数据显示，我国民营小微企业贷款年额占贷款总额的40%，却为国民经济贡献超过50%的税收，对于GDP贡献度达60%以上，贡献了70%以上技术创新成果，同时带动了80%以上的城镇劳动就业，在我国实体企业占比超过90%。小微企业在我国区域分布差异显著，在我国东部地区，小微企业的占比为60%，中西部地区的小微企业的占比为20%。另外，小微企业在东部沿海地区的分布较为规律和集中，而西部地区则比较分散，在地理分布上非常不均匀。我国在深化供给侧结构性改革的过程中，对产能过剩进行调整，小微企业获得了更大的发展空间，在“互联网+”和市场有效供给的背景下，在新兴产业领域和高新技术中的发展也取得了一定的成效。减政放权、放管结合、优化服务等措施的实施不但使市场更具活力，而且还在小微企业的发展中发挥了极大的推动作用。但在我国经济新常态背景下，小微企业融资难的问题尚未从根本上进行解决。
3数字金融发展现状及趋势
我国数字金融发展的概念是数字经济发展日益在金融领域深入的背景下提出的，数字金融发展到现在的最大特征与优势是数字普惠金融，数字金融摆脱了对金融实体网点的依赖，通过手机通讯、基础设施铺设，快速地从东南沿海发达地区向欠发达的西部地区推进，让金融服务触达乡村偏远地区，为中小微企业和低收入人群提供服务。关于这方面的研究，北京大学数字金融研究中心和蚂蚁金服集团共同编制了中国数字普惠金融指数。相关学者利用这套指数展开研究，并得出多方面结论。我国目前还处于全面深化改革的阶段，我国数字金融发展处于全球领先地位，由此驱动着小微金融线上化、平台化发展，银行与金融科技公司共同探索“无接触”贷款审批、大数据风控等流程创新，使小微企业贷款定价更合理，以智能风控来降低贷款成本，满足监管层提出的“增量扩面”“减费让利”政策要求。数字金融的迅速发展在我国的金融改革和发展中发挥了巨大的推动作用。一方面，数字金融为金融服务发展提供了有利条件，促进了中国传统金融机构结构的升级转型和体系改革，同时实现了信心商业模式的产生和企业的创新升级；另一方面，自从我国提出数字普惠金融，很多企业都开始积极创业，随着数字普惠金融用户的增加和支付保险功能的完善，有效提高了信贷功能的实用性，因此也为创业者提供了更大的有利条件，尤其在我国经济发展比较落后的地区，促进作用更为突出。总而言之，数字金融不但促进创业创新，同时也推动实体经济的发展。而随着我国逐步深化对数字货币应用的探索，以及对5G、工业互联网等领域的多场景应用研究，数字金融的各项应用将会日趋完善，在新时代也会遇到更多挑战，只有不断创新，数字金融才能助推中国经济持续健康发展。
4小微企业融资过程中存在的问题与困境
4.1小微企业融资缺口较大
小微企业大多存在实力弱、资金欠缺、竞争力不够等不足，即使有资金，在使用上也会受到更多的限制。据央行2018年披露数据显示：我国小微企业的平均寿命为3年左右，因此小微企业信贷存在较大风险，更需要设计基于风控的特色金融产品。在发展小微企业的过程中，往往很难随着时间的推移收回企业投入的资金，可自由支配资金的空间有限，因此，小微企业资金回收不规范，资金缺口较大。此外，传统资本市场上的小微企业融资成本很高，为促进小微企业的发展，出现了类似于股票市场上的增资以及直接投资和间接投资的新的集资形式，但相关政策和目前的资本市场存在缺陷，不利于小微企业融资。
4.2小微企业融资支持不足
在传统的放贷方式下，要求小微企业提供担保或高质量的申请材料，审批程序枯燥乏味而且期限长，小微企业更倾向于依靠自有资金或民间借贷获得资金，小微企业普遍存在经营管理不规范、缺乏现代企业制度、规模小、业绩不稳定、收入门槛低等问题而且退出方便，财务信息不完善。为防范风险，小微企业的信贷状况需要大量的人员和银行的一次审批，审批程序烦琐，使得银行放款前的审批时间过长，虽然贷款规模小、期限短，但银行贷款的审批成本巨大，风险也很大，因此许多小微企业很难在金融机构获得支持，特别是在大规模融资方面。
4.3小微企业的地位不明确导致融资困难
小微企业经营规模小，发展项目也在探索中，未来盈利的可能性很低，同时小微企业经营风险大，信用度低，缺乏优质抵押资产。随着中国金融业的进一步开放，传统商业银行等金融机构的担保体系不断完善，这就需要高质量的担保，虽然大多数担保机构不准备为高风险、低固定化程度的小微企业提供担保，小微企业发展有限，传统金融机构贷款需求对成本的压力太大。虽然我国政府制定了一系列扶持小微企业、改善小微企业融资环境的政策和计划，但我们也能够帮助中小企业发展自己的贷款体系。这不利于我国小微企业未来的发展，也限制了国民经济的健康发展，支持远远不足以改变小微企业融资的“尴尬”局面。
5数字金融推动小微企业融资的表现
5.1改善信息不对称
后疫情时期，我国银行业“无接触金融”模式迅速兴起，由此引发了小微金融朝向线上化、平台化、生态化变革。破解小微企业融资难，银行与金融科技公司共生共建，从产品创新、场景布局与增信机制、信贷技术、农村金融以及新型风控等领域，加速商业模式变革；面对现金流紧张、订单量下滑的经营难题，众多中小微企业加速推进产业数字化变革，并推动“云化”转型。围绕大数据、区块链、人工智能、物联网等技术组合运用，小微企业金融基础设施建设与特色融资模式不断创新，各类金融机构形成差异化经营战略与竞争优势。传统商业银行通过利用数字金融信息处理技术，可以将符合小微企业要求的金融模型设计和建立出来，之后再将小微企业的相关数据信息进行收集和处理，筛选出符合要求的小微企业后对其提供贷款服务。除此之外，围绕小微企业的经营数据，商业银行能进行用户画像和反欺诈管理，并通过联合金融科技公司，共同开展风控建模，进而形成数据驱动的贷款定价。这些措施将数字金融的信息优势和在融资市场中传统商业银行的优势相结合，通过科学的授信管理，有效改善了小微企业传统商业银行信息不对称的问题，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题。
5.2降低金融服务成本
传统商业银行在数字金融信息技术的支持下其发展也取得了一定成效，如降低了系统维护和成本费用、改善了信息不对称的问题、简化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和质量等。例如，通过大数据风控与人工智能相结合的方式，计算小微企业的违约概率和对借贷资本的风险定价，不但有利于降低风险成本和融资利率，而且有利于提高商业银行对小微企业的融资能力，在提高其在融资市场的竞争力的同时，也为小微企业的融资提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企业的授信成本，也提高了商业银行的利益收入。此外，能够将非银行金融服务供应商纳入数字金融服务体系中，这有利于不同类型供应商发挥比较优势，促进竞争，优化服务，形成多元化的数字金融服务生态体系。疫情冲击的紧迫性下，中小微企业的融资需求得到空前重视。经济受多重因素影响波动，融资难、融资贵依旧是困扰中小企业的关键问题，而针对中小企业借贷需求的供应链金融解决方案也面临数字技术与商业环境的多重阻碍。此次疫情中大量非银行金融服务供应商发挥数据优势、客户优势和决策优势，为中小微企业，特别是仍然坚持在抗疫第一线的餐饮、超市和运输等行业的中小微企业提供了应急贷款、保险等及时有效的服务，为保障人民基本生活功不可没，同时也彰显出这些机构在数字金融服务体系中的独特价值。因此应该加强金融信息处理技术在传统商业银行经营和小微企业融资中的应用。
5.3提高信贷服务效率
数字金融是专门针对小微企业的一种信贷服务模式，它通过利用大数据和大数据处理算法将线上操作、数据决策和模型管理融为一体，用户在进行贷款申请时无需任何担保，只要通过其信用评分即可完成申请，而贷款审批也只需要很短的时间即可完成。相比较需要不同部门和诸多步骤进行审核的传统商业银行，数字金融大幅度节约了时间成本和人力成本。2020年疫情发生后，监管部门推动供应链金融在线化、平台化发展，使供应链上下游的中小微企业各项数据与资产流转情况，全部展现在线上平台之上，银行与金融科技公司均重点发展这项业务，从而推动大数据放贷、智能风控审批效率提升。此外，银行可以通过与增信机构合作，将实现小微企业信贷风险共担机制，并联合政府部门，通过设立政府引导基金，优先授信于信誉良好、获得政府支持的中小微企业，构建长期银企合作关系。
6数字金融推动小微企业融资的对策
6.1建立中国特色小微企业融资平台
在经济发展的过程中，数字金融和传统金融互相渗透，在传统金融服务中，数字金融信息化技术的重要性也越来越突出。在大数据技术背景下，通过数字金融建立起具有中国特色的小微企业融资数据平台，对小微企业的交易数据进行记录，数据会随着企业的业务增长而进行更新，从而对小微企业的经营状况进行动态展示以及对企业的贷款偿还能力进行反映，避免了小微企业在融资过程中财务信息不透明、无法提供优质抵押品等问题的出现。除此之外，小微企业还可以通过对金融数据平台中同行优质小微企业的经营数据中吸取经验，从而改进自身的经营管理，提高自身管理水平。
6.2创新风险管理模式
在小微企业的融资过程中，保障信息安全是非常重要的。为减少数字金融在发展中的风险，监管部门应强化数字基础设施建设，以数据驱动小微企业征信与经营云化平台，平衡把握好创新和监管，从而确保数字金融稳定发展。除此之外，在数字金融的安全稳定发展中，完善法制也是非常重要的，相关部门应明确底线，鼓励数字金融行业自律，引导小微企业规范诚信经营。
6.3建立统一小微企业征信系统
我国目前的征信系统还不够完善，小微企业的信贷信息也比较缺乏。建立统一的小微企业征信系统，可以在央行征信体系中将小微企业信贷信息和数据纳入其中，从而实现企业征信体系范围的扩大。建立统一小微企业征信系统不但可以将小微企业的融资门槛降低，而且可以降低传统金融机构对小微企业贷款的成本，从而有效解决小微企业融资难和融资贵的问题。
7结语
目前，小微企业已经成为我国社会主义市场经济中数量最大的企业群体，小微企业群体的发展是我国国民经济发展的重要组成部分，对于社会稳定、民生改善、创新推动以及促进就业具有重要意义。数字金融能够为被排除在传统金融体系之外的小微企业提供金融服务和融资渠道，能够有效缓解小微企业的融资约束，因此应该积极推动数字金融的发展，从而更好地满足企业多元化金融服务需求。
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篇12
在浙江省台州市有三家专注于服务小微企业的民营银行，分别是台州银行，浙江民泰商业银行和浙江泰隆商业银行。三家民营银行始终坚持为小微企业提供金融服务的市场定位，在“以市场为导向、以客户为中心”的理念指导下，针对小微企业的经营特点，不断创新其服务内容，为小微企业提供便捷有效而且贴心的金融服务，有效地解决了当地一些小微企业的资金瓶颈问题，从而使得小微企业获得了持续健康发展的机会。而且，三家民营银行在专注于服务小微企业的过程中，也获得了很大的成长空间和发展壮大的机会，从而实现了企业和银行的双赢。目前三家银行的小微金融服务模式已经相对成熟，形成了可借鉴的金融创新服务的经验。经济学家郎咸平教授曾评论说，以泰隆银行、台州银行以及民泰银行三家银行所构成的”台州模式”，不再以赚钱为终极目的，完全打破了四大国有行的经营模式，完全是亲力亲为的做生意，是民营银行发展的一个范本。
二、台州模式的差异化小微金融服务
中小企业融资难、融资贵是一个世界性难题，然而并非无解，浙江台州的三家民营银行，自成立起，就致力于服务小微企业，要让小微企业得到世界一流的服务。经过多年的深耕细作和不断创新，成功探索出一条独具特色的差异化小微金融服务之路。
1、服务人员方面
为了更好地接近客户，台州模式在招聘员工时，坚持本土化、周边化和脸谱化的原则。对于招聘来的员工，除了要求其经过标准化的专业培训来掌握全面、扎实的业务知识外，更注重培养其吃苦、耐劳的精神，和乐于服务小微企业，善于为小微企业服务的能力：对于客户经理，台州模式要求其亲力亲为，不是仅仅坐在办公室里看报表，坐等客户上门，而是要进驻农村、市场、楼宇和社区，在客户的店面、车间、仓库甚至田间地中与客户交流，看看客户有什么需求，主动挖掘客户需求，真正地变”坐商”为”行商”。因此这被称为金融行业里少见的劳动密集型经营方式。
2、服务准入标准和服务费用方面
台州模式的服务对象主要是小微企业，针小微企业资产不足的问题，台州模式主动降低金融服务的准入门槛，着重考察客户的信用及经营状况，发放以互保、道义担保等形式为主的担保贷款，从而有效解决了小微企业因抵押品缺乏而导致的融资难的问题。虽然台州模式主要发放信用贷款，大多数没有资产抵押，但据台州金融部门统计，这几家民营银行的不良资产率均不超过1%。同样，台州民营银行也大幅减免小微企业的金融服务费用，并将存款利率一浮到顶，让客户得到真正的实惠。
3、创新金融产品方面
根据小微企业金融需求的特点，台州三家民营银行不断创新金融产品。如台州银行于2006年推出的“小本贷款”，主要以个体工商户、家庭作坊及农户为贷款对象，贷款额度在2000元至30万元之间，几乎不设客户贷款门槛，只要客户有创业意愿，又有一定的劳动技能，持续经营三个月时间，就可以到台州银行申请贷款。此外，台州银行针对优质客户推出的自助贷款、信用贷款等；为鼓励、推动小微企业的转型升级，促进节能降耗，推出的绿色节能贷款；与其他机构联合设立纯公益性质的基金项目，支持无法从银行获得贷款的贫困人群尤其是贫困大学生自主创业等。另外，浙江泰隆商业银行的“SG泰融易”，着力解决小微企业短贷长用、期限错配问题。而浙江民泰商业银行的“商惠通”被评为全国银行业金融机构小企业金融服务特色产品。通过这些金融产品及金融技术的创新，有效的缓解了小微企业融资难的问题。
4、服务网点设立方面
台州民营银行将绝大多数服务网点设在金融服务相对薄弱的乡镇，并向社区、村居延伸，拉近与客户的地理距离。并积极推广设立小微企业专营支行、自助银行、晚间银行等新型服务网点。同时，在互联网时代，银行在进村入户的基础上，还注重利用”大数据”，拓展网上服务和移动终端服务，扩大服务渠道。
5、其它方面的服务内容
第一，坚持社区化经营，为客户提供便捷的金融服务。台州模式坚持社区化经营理念，真正打造老百姓家门口的金融服务“便利店”。为了拉近与客户距离，与客户建立超越银行业务的、具有黏性的伙伴关系，“便利店”的员工还积极开展多样化的社区活动。如送金融知识下村居、加入社区慈善义工、赞助社区便民小推车、援建节庆日社区活动，客户经理甚至还为客户介绍对象、给老人买药等。
第二，柜台服务启用“综合柜员制”，实现“一站式”服务。台州民营银行在地方同业最早启用“综合柜员制”，对外开设数量充足的现金柜面，建立窗口排队监测机制，保证每个柜台排队不超过4人。设立全行统一的限时服务标准，将柜面业务办理时间精确到秒。
第三，延长服务时间。针对小微企业的作息时间，台州民营银行每天为客户提供12小时，每年365天的金融服务。并且还推出过“上门收款、延时服务、送货上门”的特色服务。
第四，为不同客户提供差异化的服务。客户经理的亲力亲为，使其掌握了客户经营状况、发展潜力、信用水平等方面的可靠的信息资料，因此台州模式可以利用这些详尽准确的信息，为不同客户提供差异化的金融服务，如实施“一户一价”、“一笔一价”、“一期一价”的利率定价模式。
三、台州模式下的风险防范措施
台州模式下，绝大多数贷款是信用贷款，没有抵押，那么这几家银行如何评估贷款对象的信用情况，从而控制银行的贷款风险呢？
1、建立健全信用评价体系
建立信用评价体系，对企业信用情况进行量化评价，可以降低企业与银行之间的信息不对称，从而控制信贷风险。对此台州模式，通过集纳工商、税收、环保、电力、食品安全、质量监督、社保等12个部门的信息，逐步建立健全小微企业信用信息中心，据此对相关企业信用情况进行评价。
2、对农户建立信用档案
相对小微企业来说，农民的信息采集更加困难，导致农村信用体系建设滞后。对此，台州银行通过与村委会进行沟通，为农户建立信用档案，尝试给农民发放信用卡。该经验已经在当地得到推广，如临海市利用10年时间为当地九成以上的农户建立了信用档案。建档农户拿身份证到银行一刷，银行就知道他家里有几口人、几亩地、几层楼、年收入、负债、诚信记录等信息，输入流程表单，自动生成可贷款额度。
3、创新风险评价体系
除了建立信用档案，健全信用评价体系外，台州模式在实践中也形成了独特的风险评估方法。如泰隆银行注重考察客户的“三品三表”（人品、产品、押品；水表、电表、报表）；台州银行推行“三看三不看”（不看报表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理）和“十六字方针”（下户调查、眼见为实、自编报表、交叉检查）对客户进行风险评估；浙江民泰商业银行则推行“九字诀”（看品行、算实账、同商量）。在这些原则的指导下，台州银行的客户经理会走进面摊、小卖部，看看他一天们卖多少碗面，有多少流水，蹲在门口数运货卡车的数量，据以准确判断企业经营业绩情况。
四、启示
长期以来，中小企业为社会和经济发展做出了巨大贡献，但稀有的资金资源却主要流向了大企业特别是国有大中型企业。对于这种资金配置的不合理现象，资金供给方强调更多的是制度障碍、中小企业的资质低、信用低，信息不对称风险高等理由，而台州模式却成功地克服了这些所谓的难题。究其根本原因，还是服务意识的问题。《商经》中将服务分为四个层次：基本的服务、渴望的服务、未曾预期的服务和无法想象的服务。如果银行等金融机构能够承担更多的社会责任，不以高额资金借贷利差为获得利润的主要手段和终极目的，就应该提供超越第一层次的金融服务，不断创新，以客户为中心，亲力亲为，为客户提供未曾预期和无法想象的服务。实际上银行在创新金融服务，扶持企业持续健康发展的的同时，也一定能获得自身成长的机会和空间以及可观的经济收益，实现双赢。台州模式就是一个很好的范本。
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篇13
一、前言
改革开放三十年来，我国中小企业在国民经济中占据着越来越重要的地位，据国家统计局统计，2009年初，我国共有中小企业1000万个，占企业总数的90%，从业人员1.74亿；所创造的最终产品和服务的价值已占全国GDP的50%以上，所解决的就业量占全国城镇总就业量的75%。
与此同时，我国中小企业融资渠道狭窄，特别是无法获得与国有企业一样的银行贷款条件，融资难一直是限制非公有制中小企业发展的最致命的因素。苏志鹏（2010）对我国中小企业资金来源作了一个统计，统计发现企业主要融资方式（主要融资方式不唯一）中自身积累在企业总数中占到86%，银行贷款占到76.7%，非正规信贷占到52.9%，发行企业债券占到3.5%，发行股票占到11.4%。另一组数据数据显示：截至2011年末，银行业金融机构小企业贷款余额达到10.8万亿元，同比增长25.8%，占全部贷款的19.6%。
显然我国传统金融制度的设计为我国中小企业融资设置了一道道难以逾越的屏障，即使中小企业愿意承受更高的利率水平和更高的费用，也难以从传统融资渠道获取资金。2008年我国商业性小额贷款公司的试点带来了金融领域概念上颠覆性的变革，越来越多的民间资本被允许进入信贷领域为中小企业扶危解困。试点近四年来，小额贷款公司蓬勃发展，截至2013年3月末，全国共有小额贷款公司6555家，贷款余额6357亿元，全年新增贷款434亿元。然而，来自媒体及学界出现一些声音质疑小额贷款公司在解决中小企业融资难方面的作用，如洪正（2011）便认为小额贷款公司因需要全部自有资本运营，对民营资本监督效率提出了过高要求而难以在农村地区普遍设立。本文余下部分拟从中小企业融资难成因和小额贷款公司实践现状两个方面对小额贷款公司的解决中小企业融资难作用进行探讨。
二、中小企业融资难成因
（一）中小企业自身原因
当前大多数中小企业的特点有三：第一，企业自身经营管理能力较差，产品品种较单一，科技含量低，市场核心竞争力不强，经营风险大；从资产上看，部分中小企业自有资金占比低、资产负债率高，达不到银行授信的基础条件；从管理上看，部分中小企业缺乏健全的财务制度，运作不规范，不能提供准确、完整的财务资料；第二，融资信用不佳，中小企业本身规模较小，承受经营波动的能力较差，其一旦进入经营困境，银行就很难回收贷款本息。此外，一些中小企业还款意识淡薄，在交易和融资关系中不讲信用，往往故意拖欠贷款。第三，缺少担保措施。银行对中小企业融资贷款原则上都需要担保，但现实中中小企业有效担保措施缺乏。
（二）外源融资渠道不畅
企业外源融资包含直接融资和间接融资。为何我国中小企业外源融资中的直接融资比例如此低下？黄毅（2010）认为我国直接融资门槛过高是中小企业不能通过直接融资来筹集资金的主要原因。在2007年以前，我国企业债券的发行对企业规模有着严格的限制，这相当于阻断了我国中小企业通向债券市场的道路。2007年监管层首次允许中小企业通过“中小企业集合债券”的形式在债券市场上融资，但数量十分有限。我国资本市场对于企业同样有着严苛的要求，即使要求相对较为宽松的创业板，对于企业上市的基本盈利要求为最近两年连续盈利，最近两年净利润累积不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。这只是基本条件，实际上市发行审批要比这些条件严苛得多。这些要求将绝大部分中小企业拒之门外。
企业的外源融资的主要渠道是通过银行贷款，在我国企业是否又能够很顺利在银行得到贷款呢？封丹（2009）阐述了这样一个事实，大型银行出于成本收益的考虑，很不情愿向中小企业贷款。一方面，银行为了了解中小企业的真实情况，往往要花费大量的人力、物力对企业的经营情况进行甄别，因为中小企业并不像大企业那样拥有雄厚的资产和规范的报表等“硬信息”来展示自身实力，而银行信贷人员在调查过程中又不能很好地将调查的信息有效地传达给银行的贷款审批部门，因为有关企业的市场、品格等“软信息”在向上传递过程中会发生耗损。徐忠和邹传伟（2010）的研究得出了同样的结论，“硬信息”在传递过程中更不容易失真，可以脱离其产生的特殊语境而存在，而“软”信息在传递过程中则容易失真，信息耗损量很大。中小型金融机构由于审批层级较少，更容易识别和接收企业的软信息，而大型金融机构由于审批手续发展，层级过多，更多地依靠识别企业的“硬信息”进行贷款的风险控制。史晋川、黄燕君（2003）早就发现了这一现象，其在研究温州、台州的实证分析中便指出中小金融机构和中小企业有着长期互动关系，解决中小企业的融资困难，必须大力发展中小金融机构。
三、小额贷款公司实践效果
服务“中小企业”和“三农”是我国金融监管当局设立小额贷款公司的初衷，那么小额贷款公司是否能够缓解我国中小企业融资难这一难题。若能够缓解，则效果又是如何呢？杨虎锋、何广文（2012）对商业性小额贷款公司能否惠及三农和微小客户进行了考察，发现小额贷款公司倾向于服务微小企业和农村大户。现阶段小额贷款公司的经营模式可以概括为关系信贷模式、信贷工厂模式、产业链模式及信用贷款模式等，以下具体分析这四种经营模式的特点和典型代表。
（一）关系信贷模式
关系信贷模式小额贷款公司主要是针对地域严格划分，针对该地区进行深度挖掘。这类贷款公司对客户的硬信息要求相对偏低，而更重视客户的软信息，并通过对客户的不断接触来提高对客户的熟悉度，来确保对客户风险敞口的把控，四川南充美兴小额贷款公司是关系信贷模式的典型代表。
四川南充美兴小额贷款公司是中国首家外资小额贷款公司，于2007年10月注册成立，截止2012年6月底，南充美兴公司贷款余额超2亿元，有贷款客户8550户，平均贷款金额3.7万元。在获取客户真实信息上面，南充美兴小贷公司十分重视社会化的软信息（非财务指标），要求客户经理和客户建立良好的沟通和熟悉度，甚至需要和客户周边建立熟悉度，并以了解到的真实信息作为评判标准；针对小微客户，南充美兴小贷公司将注意力集中在第一还款来源，并且不把还款来源建立在未来的收益上，而只关注现在的收益，重视产品与经营周期的一致性，重视现金流与还款计划匹配等。这些举措都显示南充美兴小贷公司针对小微客户的特点量身打造了自己的信息采集机制和创造了个性化的信贷产品。
（二）信贷工厂模式
信贷工厂模式的小额贷款公司追求规模化，通过风险分散原理，把客户群体分散到不同区域以及不同行业，达到风险分散的效果。此种模式更要求在贷款产品、评级授信体系上的标准化，以及业务流程化，对小微贷款贷前调查、审查审批、贷款发放、以及贷后管理等业务流程按照工厂“流水线”作业模式进行批量化的操作。富登小额贷款公司是该类小额贷款公司的典型代表。
富登小额贷款公司是一家面向年营业额在6000万人民币以内的微小企业和个体工商户，提供专业融资服务的外资小额贷款公司，目前它在重庆、四川、湖北均有机构。它在信贷工厂的模式上结合了关系信贷模式，在标准化复制扩张的同时提出以社区银行模式。富登小额贷款公司整体操作基础是信贷工厂模式，在产品设计和审批流程上严格强调标准化；而对客户管理上以社区银行模式，强调客户经理与客户大量接触，形成良好的关系信贷模式。
（三）产业链模式
产业链类小额贷款公司是依附某行业龙头企业设立小额贷款公司。此种小贷公司针对龙头企业产业链上下客户提供融资服务，通过上下企业资金流动形成价值链：第一，依附龙头企业建立的小额贷款公司对其产业链上下游贷款客户熟悉程度高，能够有效判断客户的经营状况，把控第一还款来源；第二，龙头企业对产业链上下游企业都存在很大程度的掌控权，产业链贷款通过龙头企业对贷款客户货物以及资金的把控以及提供一定贷款保证等方式形成有效的风险把控措施，能够有效把控第二还款来源。龙马兴达小额贷款公司是这类模式小贷公司的典型代表。
龙马兴达小额贷款公司是由泸州老窖集团发起组建，该公司针对产业链企业主要进行了三个创新：第一是流程创新，真正实现调查与风险审查双轨并行，重点对泸州老窖产业链及酒业园区企业等的信贷审批流程简化，大大提高了工作效率和服务水平；第二是信贷担保创新，针对产业链企业土地所用权和使用权分离的情况，龙马兴达把握实质风险，实现泸州老窖酒业园区内企业无产权证厂房承诺抵押，提货权质押贷款等；第三是信贷产品创新，为解决企业生产、建设、储备等不同时时段的资金需求，为产业链及园区客户量身定制了一份信贷产品套餐。
（四）信用贷款模式
信用贷款模式的小额贷款公司主张要高度体现客户自身的信用，所有的贷款均不要求资产抵押。它们认为：一方面中小微客户一般难以提供资产抵押；另一方面，小额贷款机构若追求资产保障，不利于与银行、典当行等竞争对手细分市场。因此更多地尝试信用技术的运用，在选择客户时，以其自身的经营状况为主要评判标准。
瀚华信贷便是一直坚持信用贷款模式的小额贷款公司的典型。瀚华信贷于2008年9月创立，以个体工商户、微小企业、进城务工人员、城市贫困人员等为主要客户群体。瀚华在日常的经营活动走以无抵押、小规模的客户为主要群体的专业化经营道路，不断地尝试信用技术的运用，在选择客户时，以其自身的经营状况为主要评判标准，经过不断地实践探索和学习研究，找到了一条以坚持“小额、分散”为业务特点信用贷款模式之路。
四、小额贷款公司解决中小企业融资难的优势与劣势
（一）小额贷款公司的优势
1、贷款额度小，审批流程快
个体工商户及小微企业资金金需求表现出规模小、时间急、频率高的特点，难以达到银行贷款条件，贷款可得性很低，小额贷款公司对这部分不具备抵押担保能力但有未来偿债能力的客户，发放小额信用贷款，满足了有发展潜力的困难客户融资需求，并且贷款审批程序短，本地小额贷款公司的管理者对当地经济情况、产业状况、风土人情都比较熟悉，一笔贷款从申请到发放短则一两天，长则三五天，很好地解决了中小微客户对资金“短、频、快”的需求。例如四川南充美兴小额贷款公司平均贷款金额在2-3万元之间，通过对客户信用情况、经营历史及经营资产的评估，每笔小额贷款的发放时间一般控制在2天以内；广东万穗小额贷款公司有专门微贷部，专门为小商户、小生意人、农户提供全信用的微型金融服务，他们平均0.78个工作日发放一笔小微贷款。
2、依靠地缘优势或者产业链优势，能够有效识别软信息
与外生性金融组织相比，内生于产业集群的小额贷款公司有其先天优势：
第一，小额贷款公司根植于产业集群内部社会网络，信息获取准确、及时，具有优势。小额贷款公司股东基本上都是本区域知名企业和个人，区域经营，借贷各方之间比较熟悉，加之“血缘”、“地缘”和“业缘”的关系，贷款人对借款人的人品及资信程度、经营状况、借款用途和偿还能力等较清楚，交易成本下降，交易效率上升。
第二，小额贷款公司与产业集群内企业建立起重复博弈机制，违约风险小，交易稳定且持久。小额贷款公司主发起人是当地的骨干企业，贷款客户许多是主发起人的上下游企业、产品用户等，主发起人不仅能获取银行等外部机构难以获得的信息，而且对这类客户的还款还有一定的控制能力。
3、选择差异化竞争策略，市场潜力大
小额贷款公司针对市场格局，看重客户的未来偿债能力，采取差异化竞争策略，找准市场切入点，服务对象以无法满足正规金融机构融资条件、不能得到正规金融机构服务的农户、微小型企业和个体工商户为主，避免了与金融机构直接正面竞争，成为正规金融体系的有益补充。
4、风险控制模式更符合中小企业
中小微企业有效担保不足，因此很难获得银行亲睐，加之传统商业银行很少对个体工商户和小微企业发放贷款，即便发放也大多数是抵押贷款，这是中小微企业融资难的一大原因。而现有小额贷款公司中，由于经营机制灵活及基于对当地经济状况、产业状况的熟悉度，通常可以随时根据客户的实际情况制订不同的风险控制措施，且多数担保方式为保证及信用，这恰恰迎合了现在大多数中小微企业的现实需求。
（二）小额贷款公司的劣势
1、后续资金来源不足
由此受制于“只贷不存”的规定，小额贷款公司的资金只能来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且融入资金的余额不得超过小额贷款公司资本净额的50%。无论哪一种形式，在民间融资需求量巨大而贷出去的资金短期内无法全部收回的情况下，贷款公司最终都将面临资金短缺的问题，严重影响贷款公司的持续经营能力。
2、税负较重，收益偏低
小额贷款公司虽不属于金融机构，按照新企业所得税法依法缴纳企业所得税，适用税率25%。但按国税函发〔1995〕156号文件规定，只要发生贷款行为，就要按“金融保险业”税目征收营业税，所以小额贷款公司除了缴纳企业所得税还须缴纳营业税，综合税率超过5%。除上述主体税种外，小额贷款公司还可能涉及诸如城市维护建设税、房产税、土地使用税、印花税等其他税种。尽管小额贷款公司利率高，但由于小额贷款的额度小、风险大，占用人力多导致其运营成本较高。即使是能获取较高的贷款利息，但如果现有税收政策不改变的话，小额贷款公司在未来1-3年难以产生很好的经济效益。
3、身份认定模糊，发展前景不明
当前我国政府在法律上没有明确界定小额贷款公司的金融范畴，没有形成完善成熟的监管体制。主要表现为：第一，定位和监管主体不明确。虽然相关政策明确指出，在符合条件的情况下，小额贷款公司可以转变为村镇银行，但根据银监会的《村镇银行管理暂行规定》的严苛规意味着，村镇银行必须由银行控股或者全资经营。而目前大多数小额贷款公司，其资本几乎全部为私人资本。所以小额贷款公司的发起人要想将公司转为村镇银行必须将相应股份转让给银行，这对于很多小额贷款公司的发起人来说是难以接受的。同时，这样也必然会改变小额贷款公司灵活多变的经营机制，丧失其本身的优势。而在这样的制度下，小额贷款公司的发展前景不容乐观。
4、信息化程度不够
现在仍有大部分小额贷款公司没有相对应的会计核算系统及业务操作系统，多停留在手工操作的层面上。各项信贷业务不能实现贷款管理的电子化以及资金的实时代收付，这在一定程度上制约小额贷款公司的发展能力和发展空间。另外小额贷款公司目前尚未接入人民银行信用报告查询系统，对借款人信用查询有所不便。
五、建议
小额贷款公司汇聚民间资本，并开创出多种多样的信贷模式以解决民营经济为主体的中小企业融资难，但受政策限制，发展仍然面临着资金来源、税负较高、前景不明、信息化程度低等困境。为此，本文建议从开辟小额贷款公司资金来源渠道、明确小额贷款公司地位、减轻税负、加大产品创新力度和允许小贷公司业务多元化等来实现小贷公司的可持续发展，从而更好的缓解中小企业融资难。
（一）开辟后续资金来源渠道
在我国，小额贷款公司还不宜开办存款业务，主要原因是我国存款市场发展得已很充分，竞争也很激烈。如果小额贷款公司吸收存款，受影响的群体将比较大，造成的社会影响也比较大，一旦发生经营困难，容易酿成社会系统性风险。因此，不能让小额贷款公司吸收存款，但在其经营情况良好的前提下，可以循序渐进地开辟后续融资渠道：
一是可以由国家财政、政策性银行和其他金融机构共同出资建立小额信贷基金，由小额信贷基金将资金批发给小额贷款公司，小额贷款公司则充当零售商，按照小额、分散的原则，重点解决小企业和三农的资金需求问题；
二是建立贷款担保机制，由地方政府为小额贷款公司设立相对应的担保公司或担保基金。政府每年成立担保基金，通过担保基金的杠杆效应扩大小额贷款。
三是引入资产证券化。资产证券化并没有转嫁信贷产品的风险，小额贷款公司仍然承担主要的风险，但同时可以对外融资，获得一定的流动性，并且获得一定的利差收益。
四是通过资本市场融资。按照目前大多数小额贷款公司的规模和经营能力，暂时无法跻身主板或者中小板市场，但是有望通过“新三板”实现股权融资。
（二）明确小额贷款公司地位
小额贷款公司的经营主要是依据国家银监会、人民银行、金融办和地方政府制定的一些文件。由于法律地位不明确，经营中存在颇多限制，且税负较重，使得小额贷款公司常常痛失良机。因此，应尽快明确小额贷款公司地位，可将其认定为准金融机构，同时制定小额贷款公司监督管理法律、法规，为保护小额贷款公司的合法权益和进行有效监管提供法律依据。
（三）加大产品创新力度
鉴于中小企业的金融需求表现出多层次的需求，小额贷款公司在经营中秉承“以客户为中心”的经营理念，对不同的目标群体制定不同的借款金额、借款期限、担保方式和还款方式，通过灵活多样的金融产品和服务来满足多元化的金融需求。小贷公司担保方式灵活，因此较传统商业银行在贷款产品上创新的局限性更小，小额贷款公司一方面自身要加强信贷产品的创新，积极探索信用贷款、联保贷款、权益质押贷款等多种贷款方式；另一方面也可按照贷款的不同期限设计出不同计息方式的信贷新产品，在保持较高流动性的同时，规避和控制不良贷款；同时还应加强与第三方金融机构、中介机构的合作，利用他们的优势进行产品创新，不断拓宽业务空间，进一步提高竞争力。
（四）业务多元化
自2008年5月，银监会、央行下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，小贷公获得了蓬勃发展，但整体来讲盈利能力较差，一方面是因为税负较重；另一方面却是缘于小贷公司目前业务范围仍十分单一，基本以贷款为主。因此为促升小额贷款公司盈利水平，促进小额贷款公司规范可持续发展，建议相关政府部门对于经营管理好、风险控制能力强的小额贷款公司，适当放宽经营范围，经所在地金融办或者小额贷款公司监管部门审批同意，报省政府金融办核准后，可开展保险、信托、票据贴现、资产转让等新业务试点工作，拓宽金融服务范围，促进小额贷款公司良性发展。
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