引论：我们为您整理了13篇企业财务分析论文范文，供您借鉴以丰富您的创作。它们是您写作时的宝贵资源，期望它们能够激发您的创作灵感，让您的文章更具深度。
篇1
2.拓展财务分析的内容和深度
固然财务分析与会计报表紧密联系，但是现代的财务分析不能仅仅的局限于财务报表的分析，应该把财务分析更多的与企业的业务活动相结合，并且嵌入到具体的业务活动中，分析深层次的原因。比如移动每年在年底春节附近搞的团圆卡或者返乡卡活动，不能仅仅的分析使用了多少资源，与去年同比增加了多少，应该更多的结合营销案，分析投入的资源带来多少客户、收入，以及这些客户的MOU、ARPU和离网率，对一个营销活动进行总体的效益评估，总结经验和教训，为明年搞类似的活动提供借鉴意义。
3.重视企业营销案分析
随着市场竞争的日趋白热化，企业的各种营销活动层出不穷。某种营销手段的推出，其效果到底如何，能否达到预期的目标，是继续做下去还是就此下马，这是经营者关心的另一个重点，他们希望通过财务分析得出较为可信的答案。对贡献利润、新增客户、市场占有率、客户份额、营销资本投放等指标进行分析都是比较备选营销方案的有用工具。
4.建立公司统一的综合统计分析数据库
分析离不开数据，离开了数据的分析会使分析变得空洞甚至不准确。企业应该建立一个综合统计数据分析库，比如移动公司可以建立一个综合统计数据系统，内容涵盖网络、市场、政企、综合、财务等。此数据库能够及时的收集公司的各类数据，并且使这些数据共享于公司的分析人员，使公司的各类分析人员能够及时的获取自己想要的数据，改变过去的数据只存放于各部门的数据库，这样有利于分析人员能够缩短获取信息的时间，把精力更多的用于研究和分析这些数据，提高分析的质量，为企业的管理者提供有用的财务分析。
5.组建财务分析团队
财务分析是财务管理的一个重要内容，财务部一般都设有财务分析岗，由专人负责。随着分工越来越精细化，财务分析人员不可能的对所有的业务都熟悉，为了提高财务分析质量，组建财务分析团队就是很好的办法之一。财务分析团队可以是财务的内部人员，包括收入管理、成本管理、资金资产管理、存货管理、sox和财务检查管理人员。最好是包括公司的各个部门的分析人员。财务分析人员就经营中存在的热点和突出问题进行选题，撰写分析提纲，由财务人员和涉及到相关人员共同分析，完成财务分析。
6.加强对财务分析人员的培训
通过培训是提高财务人员分析能力的有效途径之一。通过培训可以使财务人员及时的掌握最新的财务分析方法，并且可以开拓分析人员的视角。使财务人员人员在分析中能综合的运用各种分析方法，比如趋势分析法、因素分析法、对标分析法、结构分析法、关联分析法、效益分析法等，提升财务分析的质量，使财务分析在企业的经营管理中发挥重要的作用。
篇2
2.销售分析。对于电器销售企业来说，提高产品销售量和企业效率是企业经营的核心。完善的销售分析可有效提高产品的销量，为此，必须做好销售分析。进行销售分析时，需要财务分析人员分析各种变量间的内在规律，并以此结果作为量价利变动、量费利变动分析的依据，以便经营者在科学的调整营销计划，制定合理的营销策略。可促使企业努力;在ERP系统环境下，企业首先，可完成保本预测，系统对业务量进行有效的预测;其次，销售分析与决策有机的结合在了一起，可同时完成生产决策、投资不确定性分析等;再次，销售分析与成本控制等融为一体，相互影响下，提升了成本控制的效率。
3.库存分析。在ERP系统中，库存分析的重要性突显出来，可以作为参考指标，辅助管理层制定重要的经济决策。对存货管理方式进行分析，确认其合理后，才能进行库存分析。库存分析的常规指标为产品的销售量、存货周转率等。首先，要确定产品销售的热度；然后，以热销品的各种数据为依据，划分存储区域，并设计采购计划；最后，将库存分析作为财务管理绩效考评的依据。
4.成本分析。成本分析的重点在于对成本的事前控制。企业对产品科学定价的依据为盈亏平衡的分析结果。控制产品销售成本费用是电器销售企业财务分析工作的重点。企业管理者对如何改进各项成本非常重视，为此，成本分析中，需比较销售成本费用，并结合财务报表周期分析成本费用中各项所占比重和构成。获知费用较高的项目后，相应加强成本控制，或设计降本增效的策略。成本分析的过程，也监测和影响了企业的运营过程。5.现金流分析。ERP系统具有现金流分析的功能，使企业管理层监管部门的现金收支更加直观。管理者可实时掌握各种款项的收支情况，信息的动态变化也使现金流量的控制更加有效。此外，现金流分析，为管理者制定决策提供了真实可靠的数据。
二、ERP环境下优化电器销售企业财务分析工作的建议
在ERP环境下，为企业内部各职能部门构建了分享和交流信息的平台，借助于系统的信息数据处理功能，实现了信息的高效利用和共享，使整个销售企业所有经营活动有序的进行。虽然，当前ERP环境下，财务分析表现出了较明显的效率提升，但是还需要进一步优化财务分析工作。
1.建立高效的供应链管理模式，提升财务分析的效率。ERP系统在电器销售企业的广泛应用，使企业可以利用先进的信息处理技术，做好财务分析工作，但是，系统很多功能尚未充分使用。就供应链管理而言，企业可通过ERP系统与他方进行资源共享，客户、分销商、销售渠道等各方的信息都可以实时分享，从而动态的掌控市场供需变化。电器销售企业要紧密与供应链合作伙伴结合在一起，依靠自身的优势，及时发现市场环境中的商机，并迅速做出财务分析。通过发挥ERP系统对供应链信息的处理，可有效提升财务分析的速度，便于企业快速做出反应，形成高效的供应链管理模式，把握市场商机。
2.建立财务分析评价体系，完善网络信息安全管理机制。传统的财务分析评价体系已经不符合ERP系统的实际需要，急需建立新的财务分析指标评价体系。企业要根据自身的实际需要，结合ERP系统，建立财务分析评价体系，并完善网络信息安全管理机制，为财务分析评价提供安全保障。为保证财务分析评价体系有序运行，应明确各部门的职能和责任，加强各部门间联系，简化财务分析流程，促进信息在系统内进行横向流动，实现真正意义上的数据共享。财务分析评价指标的制定要与企业的战略目标相符，并与预算管理相协调，从而真实反映出企业的经营状况，为制定企业发展的决策提供有效的数据支持。
3.充分发挥财务分析的作用，不断改进衡量指标。电器销售企业根据自身的经营特点，充分利用财务分析来完善企业经营。财务分析的关键是促进企业的发展、提升企业的经营实力、控制风险三方面的内容，在多变的市场环境下，财务分析评价指标也要不断变化，应引入更多能够切实反映企业的生产经营能力、偿债能力、盈利能力和营运能力的指标，满足企业提升竞争力的需求。
4.做好基础管理，提高ERP系统的实际应用效率。当前，还需进一步完善ERP系统的功能，基础管理可有效弥补当前系统的不足，为此应加强基础管理工作。为充分开发ERP系统的功能，企业要深入应用该系统，及时发现其中存在的问题，对系统进行改进，不断完善系统的功能。
篇3
一、企业重组方式与价值来源分析
(一)企业重组方式
企业重组的方式是多种多样的。目前我国企业重组实践中通常存在两个问题:一是片面理解企业重组为企业兼并或企业扩张,而忽视其售卖、剥离等企业资本收缩经营方式;二是混淆合并与兼并、剥离与分立等方式。进行企业重组价值来源分析,首先界定企业重组方式内涵是必要的。
1合并(Consolidation)。指两个或更多企业组合在一起,原有所有企业都不以法律实体形式存在,而建立一个新的公司。如将A公司与B公司合并成为C公司。但根据1994年7月1日生效的《中华人民共和国公司法》的规定,公司合并可分为吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司为吸收合并,被吸收的公司解散;两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并,合并各方解散。吸收合并类似于“Merger”,而新设合并则类似于“Consolidation”。因此,从广义上说,合并包括兼并。
2兼并(Merger)。指两个或更多企业组合在一起,其中一个企业保持其原有名称,而其他企业不再以法律实体形式存在。如财政部1996年8月24日颁发《企业兼并有关财务问题的暂行规定》中指出,兼并是指一个企业通过购买等有偿方式取得其他企业的产权,使其失去法人资格或虽保留法人资格但变更投资主体的一种行为。
3收购(Acquisition)。指一个企业以购买全部或部分股票(或称为股份收购)的方式购买了另一企业的全部或部分所有权,或者以购买全部或部分资产(或称资产收购)的方式购买另一企业的全部或部分所有权。股票收购可通过兼并(Merger)或标购(Tenderoffer)来实现。兼并特点是与目标企业管理者直接谈判,或以交换股票的方式进行购买;目标企业董事会的认可通常发生在兼并出价获得目标企业所有者认同之前。使用标购方式,购买股票的出价直接面向目标企业所有者。收购其他企业部分与全部资产,通常是直接与目标企业管理者谈判。收购的目标是获得对目标企业的控制权,目标企业的法人地位并不消失。
4接管或接收(Takeover)。它是指某公司原具有控股地位的股东(通常是该公司最大的股东)由于出售或转让股权,或者股权持有量被他人超过而控股地位旁落的情况。
5标购(Tenderoff)。是指一个企业直接向另一个企业的股东提出购买他们所持有的该企业股份的要约,达到控制该企业目的行为。这发生在该企业为上市公司的情况。
6剥离。“剥离”一词的理论定义目前主要来自于对英文“Divestiture”的翻译,指一个企业出售它的下属部门(独立部门或生产线)资产给另一企业的交易。具体说是指企业将其部分闲置的不良资产、无利可图的资产或产品生产线、子公司或部门出售给其他企业以获得现金或有价证券。剥离的这一定义与我国目前的企业或资产售卖的含义基本相同。笔者认为将“Divestiture”翻译为售卖更准确。那么,剥离是否等于售卖呢?不完全相同。剥离是指企业根据资本经营的要求,将企业的部分资产、子公司、生产线等,以出售或分立的方式,将其与企业分离的过程。因此,剥离应含有售卖和分立两种方式。
7售卖。根据上述剥离含义,售卖是剥离的一种方式。售卖是指企业将其所属的资产
(包括子公司、生产线等)出售给其他企业,以获取现金和有价证券的交易。在国有企业改
制中,国有资本所有者根据资本经营总体目标要求,将小型国有企业整体出售,也属于售卖
范畴。
8分立。分立从英文“Spinoffs”本义看,是指公司将其在子公司中拥有的全部股份按比例分配给公司的股东,从而形成两家相互独立的股权结构相同的公司。这一定义实质上与我国国有企业股份制改造中的资产剥离含义基本相同。我国国有企业改制中的资产剥离往往是指将国有企业非经营资产或非主营资产,以无偿划拨的方式,与企业经营资产或主营资产分离的过程。通过资产剥离,可分立出不同的法人实体,而国家拥有这些法人实体的股权。分立是剥离的形式之一。
9破产。破产简单地说是无力偿付到期债务。具体地说,指企业长期处于亏损状态,不能扭亏为盈,并逐渐发展为无力偿付到期债务的一种企业失败。企业失败可分为经营失败和财务失败两种类型。财务失败又分为技术上无力偿债和破产。破产是财务失败的极端形式。企业改制中的破产,实际上是企业改组的法律程序,也是社会资产重组的形式。
(二)企业重组的价值来源分析
企业重组的直接动因主要有两个:一是最大化现有股东持有股权的市场价值;二是最大化现有管理者的财富。这二者可能是一致的,也可能发生冲突。无论如何,增加企业价值是实现这两个目的的根本。企业重组的价值来源主要体现在以下几方面:
1获取战略机会。兼并者的动机之一是要购买未来的发展机会。当一个企业决定扩大其在某一特定行业的经营时,一个重要战略是兼并在那个行业中的现有企业,而不是依靠自身内部发展。原因在于:第一,直接获得正在经营的发展研究部门;第二,获得时间优势,避免了工厂建设延误的时间;第三,减少一个竞争者并直接获得其在行业中的位置。企业重组的另一战略机会是市场力的运用。两个企业采用同一价格政策,可使它们得到的收益高于竞争时收益。大量信息资源可能用于披露战略机会。财会信息可能起到关键作用。如会计收益数据可被用于评价行业内各个企业的盈利能力;可被用于评价行业盈利能力的变化等。这对企业重组是十分有意义的。
2发挥协同效应。企业重组的协同效应是指重组可产生1+1>2或5-2>3的效果。产生这种效果的原因主要来自以下几个领域:(1)在生产领域,通过重组:第一,可产生规模经济性;第二,可接受新的技术;第三,可减少供给短缺的可能性;第四,可充分利用未使用生产能力。(2)在市场及分配领域,通过重组:第一,可产生规模经济性;第二,是进入新市场
的捷径;第三,扩展现存分布网;第四,增加产品市场的控制力。(3)在财务领域,通过重组:第一,充分利用未使用的税收利益;第二,开发未使用的债务能力;第三,扩展现存分布网;第四,增加产品市场的控制力。(4)在人事领域,通过重组:第一,吸收关键的管理技能;第二,使多种研究与开发部门融合。在各个领域中要通过各种方式实现重组效果,都离不开财务分析。例如,当要估计更好地利用生产能力的收益时,分析师要检验行业中其他企业的盈利能力与生产能力利用率之间的关系;要估计融合各研究与开发部门的收益,则应包括对复制这些部门的成本分析。
3提高管理效率。企业重组的另一价值来源是增加管理效率。一种情况是,现在的管理者以非标准方式经营,因此,当其被更有效率的企业收购后,现在的管理者将被替换,从而使管理效率提高。要做到这一点,财务分析有着重要作用。分析中要观察:第一,兼并对象的预期会计收益率在行业分布中所处的位置;第二,分布的发散程度。企业在分布中的位置越低,分布越发散,对新的管理者的收益越大。企业重组增加管理效率的另一情况是,当管理者的自身利益与现有股东的利益更好地协调时,则可增加管理效率。如采用杠杆购买后,现有管理者的财富构成取决于企业的财务成功。这时管理者可能高度集中其注意力于使公司市场价值最大化。
4发现资本市场错误定价。如果一个个体能发现资本市场证券的错误定价,他将可从中获益。财务出版物经常刊登一些报道,介绍某单位兼并一个公司,然后出售部分资产就收回其全部购买价格,结果以零成本取得剩余资产。投资银行家在这个领域活动很活跃。投资银行家在咨询管理与依据管理者的重组决策收取费用之间存在冲突。重要的问题是投资银行家的咨询被认为是值得怀疑的。企业重组影响还涉及许多方面,如所有者、债权人、工人和消费者。在所有企业重组中,各方面的谈判能力强弱将影响公司价值增加的分配,既使企业重组不增加价值,也会产生价值分配问题。重新分配财富可能是企业重组的明显动机。
二、企业重组财务分析
(一)企业重组的基本分析
1企业重组价值创造分析
企业重组通常涉及买卖双方。企业重组的价值创造也涉及对重组双方的价值评估。为了评估重组对购买公司股东的价值创造潜力,必须评估卖方价值,收购获益价值,以及控制卖方所要求的价格。各个部分的作用可从以下等式中反映:
第一个等式反映的收购价值创造,是兼并后公司价值与兼并前买卖双方独立价值之和之间的差异。这个差异代表了通过经营、筹资和税金等所得到的收购利益。应当强调,这是合并两个公司的总价值,而不是买者创造的价值。卖方公司的独立价值是卖方的最低接受价格或底价,因为它存在持续经营的选择。在这种情况下,卖方期望以高于其持续经营的现值出售是合理的。在大多数案例中,卖方所得大于其独立价值。收购价值创造更多地流向卖方所有者。因此,有两个问题需要回答:第一,用什么样的计量方法去估计卖方独立价值?第二,在什么情况下,卖方放弃独立价值作为底价?当卖方是上市公司时,市场价值是最好的独立价值评估基础。但是,对于有些公司,市场价值可能不是替代独立价值的最好方法。如有些公司其股票价值已经被兼并投标所抬高,因此,估计独立价值时应将这部分兼并利益从现行市场价中扣除。对于第二个问题,卖方的底价是由它可供选择的机会决定的。如果卖方已得到一个出价高于其市价,这个出价就是它的底价。相反,如果卖者对其实现公司未来经营前景的潜力不乐观,底价可能低于市价。要有效谈判,买者应认识到,底价取决于卖者的感觉,而不是买者。第二个等式定义支付给卖方最大可接受价为卖方独立价值加上收购价值创造。最大价格也可看作是合并企业的兼并后价值与兼并前买方独立价值之差。如果最大价格被实际支付,那么,所有的兼并价值创造都归属于卖方。因此,从买方购点看,最大价值是其损益平衡价格。通常这个价格真实反映其最大出价。然而,在一些情况下,买者可能愿意支付更多,而在另一些情况下,买方将最大可接受价定在一个较低水平。
有些时候,收购可能仅仅是作为全球长期战略投资的一部分。重要的是总体战略创造价值。在这种情况下,一项收购可能不满足通常的折现控制率,而只是实施长期战略。这样的收购并不以其本身结束而结束,而要看它提供了参与未来不确定机会的作用。在有些情况下,买方公司的最大可接受价格可能低于卖方独立价值和收购价值创造。所有这些涉及低成本选择的应用。另外,管理者还要在内部发展与外部发展之间做出选择。目前,对收购(外部发展)的倾向性,反映了收购较之内部发展的几个重要优点:第一,通过收购进入产品市场需要几周或几个月,而通过内部发展则需要几年;第二,兼并一个拥有较强市场位置的企业比通过市场竞争战取得市场,使用的成本要低;第三,战略资产,如商标、分配渠道、专有技术、专利等,通过内部发展是困难的;第四,一个现存的并被验证了的企业显然比发展新企业风险低。第三个等式将买者的价值创造定义为最大可接受价格与取得卖方企业要求的实际价格之间的差异。考虑公司控制市场的竞争性质,只有买者有特殊能力通过组合去创造明显经济效益,收购才可能为买方创造价值。证明公司控制市场的价值往往高于每日股票市场价值是重要的。证据是支付给卖方股票所有者的高收益。如果一个公司的股票价值在信息充分情况下为5元,为什么在出现兼时突然上升为7元呢?一种可能是公司买者高估卖者的价值,现实中有很多这种情况。另一种解释是,每股5元反映投资者不控制公司的价值,而7元是以未来控制公司经营为依据的。每股2元的额外费用被支付,是因为买者要寻求多数股权。当一个投资者购买小部分股票时,他对公司股票供求平衡不产生多少影响。相反,当所有股票或大量股票被需求,人们就将增加股票价格。只要收购创造价值高于支付的额外费用,买方可能愿意支付市场超额费用。
既使兼并没创造价值,对买者是否有价值呢?可能有价值,条件是买者确信,市场低估了卖者的独立价值。例如:买方公司每股独立价值为60元;卖方公司每股独立价值为25元;合并公司每股价值85元。买方如以最大可接受价格25元购买,这个兼并没创造价值。如果买方成功地以23元购买,尽管兼并本身没创造价值,但它将创造每股2元价值。
2公司收购分析与评价
公司收购评价可使用股东价值法进行。这种方法在过去十多年中一直广泛使用。财务评价程序涉及兼并企业的自我评价和对收购候选人的评价。财务自我评价要解决两个基本问题:一是我的公司值多少钱?二是公司价值如何被各种情况影响?
公司自我评价预示着对所有公司的潜在利益。在收购市场中,自我评价有特殊意见:
(1)当一个公司将自己作为兼并者时,很少的公司能完全排除在可能的收购之外。自我评估是管理者和董事会对兼购迅速反映的基础。
(2)自我评估程序可引起对战略收购或其他重组机会的注意。(3)财务自我评估,提供给收购公司评估现金和股票交换可比优势的基础。买方公司通常以股票交换的市场价值,评估收购的购买价格。这种实践并不经济,可能误导,并加大买卖双方公司的成本。股票交换收购分析要求对买卖双方进行评估。如果买方管理者确信市场低估了其股票价格,那么以市场为基础评价购买价格,将使公司为购买支付过多,使收益率低于最低可接接受水平。相反,如果管理者认为市场高估其股票价值,从而最低可接受收益水平被高估,以市场为基础评价购买价格将可能使其失去增值机会。
例如,买方公司管理者评估其公司价值15亿元,买者的价值是拥有1000万股每股15元的股票。买者评估目标公司价值4500万元。买者将发行多少股份去交换卖者的股票呢?答案显然是300万股(300万×15=4500万)。如下:
兼并前10000000
发行新股3000000
兼并后13000000
买者的股东权益为总权益
价值195亿元的10/13＄150000000
减:兼并前买者价值＄150000000
买者的价值创造＄0
假设其他条件不变,只是买者的市场价值
变为每股9元,即总的市场价值为9000万
元。此时,买者最大股票发行量是多少呢?仍
然是300万股,因为买方公司管理者认为其公
司的价值仍是每股15元,而市场将其低估了
6元。如果股份按市场价值每股9元交换,买
者将需要发行500万股去交换卖者的4500万
股份。这将使买者为此多支付2000万元。计
算如下:
流通股票
兼并前10000000
发行新股5000000
兼并后15000000
买者的股东权益为总权益
价值195亿元的10/15＄130000000
减:兼并前买者价值＄150000000
买者的价值创造-＄20000000
(二)公司兼并实证分析
1兼并前分析:被兼并与没被兼并企业特点
对被兼并和没被兼并企业的特征研究一直在两个相关领域:事后分类分析和事前预测分析。前者主要强调被兼并和没被兼并公司的财务特征;预测分析则强调预测哪些企业将成为兼并目标,从而根据预测发展交易战略。
(1)分类分析
分类分析实际上是一种通过实证分析的方法,来揭示被兼并企业和没被兼并企业的特征。其基本步骤是:第一,选择在过去几年中已被兼并和没被兼并的企业;第二,运用财务指标体系,对两类企业进行比较;第三,根据比较得出被兼并和没被兼并企业的特征。例如,帕乐普(Palepu,1985)的研究是分类分析的很好案例。他的研究在于要找出企业的财务特征与其被兼并可能之间的关系。他选择了1971_1979年间163个被兼并企业和256个被控制但没被兼并企业。他采用的指标有:前四年平均每天证券收益;前四年平均市场调节证券收益;前三年平均销售增长率;前三年净流动资产与总资产比率;前三年长期资产与所有者权益比率;企业帐面净资产;前一年普通股市场价与帐面价之比;前一年企业价格与收益比等。通过两类企业对比,他得出的基本结论是:第一,被兼并企业在被兼并前四年有较低的股票收益率;第二,被兼并企业表现出高增长及与资源的不协调;第三,被兼并企业在被兼并前在行业中没有优势位置;第四,被兼并企业平均规模相对较小;第五,无论是市价与帐面价值比,还是价格收益比,这两类企业无明显差异。
篇4
二、制定配套政策，理顺相互关系
行政机关转为经济实体，这是市场经济规律运行的产物，是我国经济体制改革的趋势，是政府职能转变的过渡期。既然是过渡期，政府就必须制定与之相适应的过渡性政策和配套措施，如财税、人事、工商、劳动、金融等方面的优惠政策。因为转体单位在职能上具有双重性，形成资金多元化(行政经费、上级补助收入、收取管理费、经营收入);人员结构复杂化(省管干部、公务员序列的离退休人员、企业身份的在职职工);单位编制繁琐化(事业编制、行政编制、企业编制、合同制)；财务报表重复化(行政报表、企业报表)。有了与之相适应的政策，转体单位就便于操作，证确处理各方面的关系，有利于经营业务的发展，顺利完成过渡期。
三、建立资产保全监督机制
(1)摸清家底。转体单位作为资产的所有者和管理者，要做到家底清楚，心中有数，必须对资产进行一次彻底清查，认真盘点资产的实物量，对账外财产或有账无物、损坏、丢失的资产及时进行登记，或者向有关部门申请注销。在账实相符的基础上对资产进行评估，确定资产的价值量，然后建立资产清揽，以便在今后的资产开发经营过程中，加强管理，确保资产的保值、增值和完整。
(2)制定资产管理制度。对已被下属经营企业占用的资产必须重新界定产权关系，明确资产的主体，如果实行资产租赁或资产参股的，要便所有权与经营权分离；对资产的出租、出借、报废和调拨，必须履行有关手续，通过账面核算使资产转移接受财务的监督。
四、规范会计核算体系
统一核算制度--转体单位从法律上讲是国有企业，必须执行《企业会计准则况会计核算由行政预算改为企业财务核算。
统一会计报表--应取消原来的全额预算财务报表，编报企业财务报表，真实和准确地反映单位的资产、负债、权益情况。
统一设置会计机构--转体单位应按照企业机制运行，根据经营需要必须设立独立会计机构，配备专职财务人员和负责人，并保持人员相对稳定，以保证财务工作正常开展。超级秘书网
五、设立总会计师制度
篇5
*
一、引言
业绩，也称为效绩、绩效、成效，反映了人们从事某一活动所取得的成绩或成果。企业经营业绩综合反映的是企业在一定时期内利用其有限资源从事经营活动所取得的成果。在市场经济的条件下，任何一个企业的经营业绩会受到其利益相关者的关注，这些利益相关者有：现有的和潜在的投资者、债权人、企业管理者、部门经理、雇员、政府有关经济管理部门以及其他社会公众。投资者对此感兴趣的原因是解决是否投资或收回投资，因为投资者(委托人)将其拥有的资产委托给经理人员(人)经营管理，关注的首要问题是其投资的风险和报酬，在风险和报酬的权衡中实现财富的最大化：但管理者在决策时，往往会从自身利益出发而牺牲股东利益;债权人要确定企业的偿债能力，决定是否对企业贷款以保证贷款的安全性;企业的经理人员是要评价自己及下属的业绩，表明受托经管资产责任的履行情况，保证自身的价值增值;而政府具有双重身份，一方面作为国有资本的所有者，关心的是国有资本的运营效率及保值增值情况;另一方面作为经济管理部门，科学地评价企业经营成果，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及产生原因，同时为对国有企业实施间接管理、加强宏观调控和制定经济政策提供参考依据。因此，如何客观科学地评价企业的经营业绩，是市场经济生活中的一个重要问题。
评价指标是根据评价主体和评价目标的需要而设计的，以指标形式体现的，能反映评价客体特征的因素。反映企业经营业绩好坏的因素有财务方面的，也有非财务方面的。据此，企业经营业绩可从财务指标和非财务指标两方面来评价。但无论是为形成和保持核心竞争力的创新、争取客户、提高内部生产经营水平和职员素质，最终都要落实到企业财务目标上来，即企业效益最大化。这是企业经营业绩评价的宗旨。很显然，财务评价指标直接与企业的财务目标相衔接，并且有综合反映企业经营业绩的功能。
在传统经济中，财务评价指标曾发挥过重要作用，而且它将继续被广泛使用。然而，企业经营环境的变化是企业经营业绩财务评价指标发生变化的最重要原因。目前的企业经营业绩财务评价指标是否可以应对当今时代的挑战、如何对之进行改进和完善等问题，是摆在我们面前亟待研究的问题。因此，本文立足于企业经营业绩评价的主题，对我国企业经营业绩财务评价指标体系进行研究，具有一定的理论和现实意义。
二、我国的企业业绩财务评价指标体系概述及不足
我国目前采用的企业业绩评价指标体系主要由财务评价指标构成，代表我国的企业经营业绩财务评价指标体系。为适应企业效绩评价工作深入开展的需要，根据各方面的意见和近年评价工作中反映出来的问题，2002年财政部会同国家经贸委、中央企业工委、劳动保障部和国家计委等部门对1999年的《国有资本金效绩评价操作细则》进行了修订，重新颁布了《企业效绩评价操作细则(修订)》(简称《细则》)，大大地完善了企业效绩财务评价指标体系，对于正确评价企业的经营业绩，促进企业管理制度的创新起到了重要的推动作用。
1、企业业绩评价指标的主要内容
企业效绩评价指标体系是指为实现评价目的，按照系统论方法构建的由一系列反映在企业各个侧面相关因素的指标集合而成的系统结构。评价指标是企业效绩评价内容的载体，也是企业效绩评价内容的外在表现。
根据《细则》，企业效绩评价的内容包括财务效益、资产营运、偿债能力和发展能力四个方面，由基本指标、修正指标、评议指标三个层次共28项指标构成，具体指标项目见表1。
*
资料来源：财政部统计评价司.企业效绩评价工作指南.北京：经济科学出版社，2002
基本指标是评价企业效绩的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。
修正指标是从各方面调整完善基本指标评价结果的计量因素，是整个评价指标体系的重要辅助部分。通过修正指标的分析评价，实现对基本指标评价结果的全面调整和修正，形成定量指标评价结果。修正指标由主营业务利润率、成本费用利润率、应收帐款周转率、速动比率等12项计量指标构成。
评议指标是用于评价企业资产经营及管理状况等的多方面非计量因素，是对计量指标的进一步补充，评议指标由经营者基本素质等8项非计量指标构成。
2、我国目前企业业绩财务评价指标体系的不足
这一问题主要包括两个方面：其一，企业效绩财务评价指标体系项目自身存在缺陷;其二，企业效绩财务评价评价指标体系的不适应性，主要指它不能很好地适应“新经济”企业经营环境的变化要求。
（1）企业效绩财务评价指标体系项目自身存在缺陷
①财务报告自身规定上的局限性
企业效绩财务评价主要是利用财务报告来进行的，而财务报告作为会计的产物，存在自身规定上的局限性。以历史成本原则报告资产的价值，而不是以现行成本或变现价值来反映，有时会严重歪曲资产价值的真实性，从而使收益数据的真实性受到损害：货币计量的原则使得财务报告无法反映不具备货币计量属性未来收益和风险，特别在信息时代和金融衍生工具不断出现的今天，反映的信息缺乏完备性：另外稳健性原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用少计资产，造成评价的失实。
②会计信息的失真会影响财务评价的准确性
会计信息失真可能产生于两个方面：一方面由于会计准则自身的特点，在许多情况下，对同一经济事项的帐务处理允许企业在儿种方法之间作出选择，当这种选择权被报告者用于满足一定目的而做有意的规定时，会计信息可能失真：另一方面是报告者为达到特定目的，有意采取非法手段歪曲报告内容，从而造成信息失真。
③目前企业效绩财务评价未考虑资本成本的因素
会计意义上的价值增值与资本市场意义上的价值增值存在着差异。由于受会计政策的影响，会计所计算确认的价值增值不是资本市场意义上的价值增值。根据公认会计准则(GAAP)的要求，不论企业研究和开发项目结果的受益对象是否是今后的产品均应将研究与开发费用(R&D)列为当期费用。这就使得净经营利润的计算不准确，从而导致会计意义上的价值增值与资本市场意义上的价值增值不符合。
资本市场意义上的利润，应是指企业通过生产经营活动，所创造的净收入高于按期初资本市场价值计算的资本成本价值的差额，而不是扣除了相关的成本费用后的净经营收益。简单地说，资本市场意义上的利润，是企业的期末利润抵减了按期初资本市场价值计算的资本成本后的价值增值，也只有这种性质的利润才可使企业的价值得以真正的增值。
从反映投资回报率来看，在计算时所用的净收益(NetIncome)未考虑资本成本的因素。因此，产生有些企业从财务报表和一些分析指标上看似乎是盈利，但如果将资产的市场价值因素考虑进去，这些貌似盈利的企业就发生了实质性的亏损，这是因为他们并未创造出高于期初资本市场价值的资本成本后的增值所致。
（2）目前企业效绩财务评价指标体系的不适应性
①缺乏知识与智力资本方面的评价指标
缺乏知识与智力资本方面的评价指标不能不说是企业效绩财务评价指标体系的一大缺陷。我们知道：农业经济是以自然(土地)资源为基础的经济，工业经济是以资本资源为基础的经济，“新经济”是以知识和智力资本为基础的经济。在当今时代，知识和智力在企业的竞争优势和核心竞争力的形成和保持中，以及在企业经营管理的目标实现上发挥着日益重要的作用。微软公司的有形资产与公司的价值之间的巨大差额，不能不说是知识和智力资本发挥的作用所致，其他如NEC等高科技产业，其公司的股价均高于传统的产业都说明了这一问题。因此，企业效绩财务评价指标体系缺乏对知识与智力资本的评价指标，则是不健全的财务评价指标体系。
②缺乏与企业战略经营目标的联系
由于企业效绩评价指缺乏与战略经营目标的紧密联系，可能会误导管理者作出错误的决策。企业的管理者将公司目标定为净资产收益率最大化。这一目标的确定就会使高盈利部门由于担心投资回报率的降低而不愿意对那些有发展前途的项目(AttractiveProjects)进行投资：而那些经营状况不佳的部门，为了提高他们的平均投资回报水平，而乐意于任何项目的投资，哪怕那些投资项目的回报低于公司的资本成本。这样的决策显然不利于企业竞争优势或核心竞争力的形成，不利于实现企业战略经营目标。
总之，目前的企业效绩财务评价指标体系虽然为适应企业经营环境的变化已作了调整，但面临当前的新形势仍然需针对其缺陷而作相应的补充和完善。
三、企业业绩财务评价指标体系的改进建议
已有的企业效绩评价指标体系，因为存在一些缺陷而不能很好地适应新形势条件下企业经营管理的要求。然而，我们不应否定财务指标对企业经营业绩评价的作用，企业的财务业绩始终是企业业绩评价的落脚点。只要对已有的财务评价指标体系不足进行分析，就可使其得到改善和拓展，达到科学、合理地评价企业经营成果和财务状况的目的。
而随着社会经济的发展，企业经营业绩的内涵在不断发展和充实，企业业绩财务评价指标体系的评价内容也呈多元化发展态势。但从企业出资人的角度来看，工商类企业经营业绩财务评价指标体系的评价内容主要应有五个方面，即：盈利能力状况、财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况。
1、盈利能力状况
盈利能力状况是企业生存发展的灵魂。盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是企业的投资人，债权人还是企业经理人员，都日益重视和关注企业的盈利能力。利润是投资人取得投资收益，债权人收取本息的来源，是企业经营业绩和管理效能的集中表现，也是企业生存发展的重要保障和源动力。为此，企业通过投入资本和借入资本盈利能力的评价来加强内部资本的财务管理。财务资本是工业经济时代的战略性资本，而随新经济时代的到来，知识资本比财务资本更具战略性.知识资本化后，企业应研究对知识资本的构成、培养、筹措、运营及效率评价的指标。为此，以知识和智力资产收益率为代表来评价其盈利能力状况。
2、财务效益状况
财务效益状况是构成企业经营业绩的核心内容。经营业绩主要体现在企业的财务效益状况，即企业的资产(资本)收益能力。所有者或投资者关心的是资本能否实现保值增值，所投资本能否带来预期的回报(心理预期)，或者是否低于银行存款利率的现实回报(理论预期)：而债权人关心的是借出资本的安全，但债权安全也要以企业良好的经营效益作为保障。没有正常的利润回报，企业将无力偿还债权人的债务。对于反映企业经营业绩的其他方面，如企业的成长性等也必须以企业良好的财务效益为基础。
3、资产营运状况
资产营运状况是提高企业经营业绩的重要途径。资产营运状况指企业资产的周转情况，反映企业.片用经济资源的利用效率。企业的经济资源是以资本-资产-费用-收益-资本的逻辑进行循环，周而复始地保持运转，并在周转过程中赚取利润的。作为企业的经营目标之一，就是要保证实有资产能够得到有效利用，通过加快周转速度创造更多的价值。资产利用效率可以反映出企业的生产状况和经营者的资产管理水平，是经营业绩评价不可或缺的内容。但应该注意的是，资产的周转速度在不同行业、不同类型企业之间的差别是存在的，即使是同一企业在不同发展阶段也可能会出现较大差异。因此，在评价企业资产周转效率时，可根据不同情况，考虑生产周转和行业差别因素。
4、偿债能力状况
偿债能力状况是企业安全性的重要体现。企业偿还短期债务和长期债务的能力强弱，是企业经济实力和财务状况的重要体现，也是衡量企业是否稳健经营、财务风险大小的重要尺度。在市场经济体制下，市场竞争日益激烈，每个企业都存在资不抵债或无力偿还到期债务而导致破产的风险。因此，必须重视企业偿债能力的评价。企业经营业绩财务评价指标体系采用的主要是国际上较为通用的指标，如资产负债率、已获利息倍数。这些指标可以从不同角度反映企业的偿债能力、财务风险和安全状况。
5、发展能力状况
发展能力状况是企业未来价值的源泉。无论是出资者还是债权人，都十分关注企业的发展能力或成长性。因为它不仅关系到企业的持续生存问题，也关系到出资人的未来收益和债权人长期债权的风险程度。影响企业发展能力的因素是多方面的，如营业收入的增长、资本的扩大、利润的增加，都是企业进一步发展的基础。对企业发展能力的评价，可以在一定程度上防止国有企业经营者的短期行为，促进国有企业稳定、健康地发展。
四、企业业绩财务评价指标体系的实证分析
1、X公司简介
X公司由北京市泰丰现代农业发展中心独家发起，以募集方式设立的股份有限公司，公司股本总额28，000万元，于1998年9月21日正式成立。几年来，公司一直坚持以人为本，机制创新和科技创新相结合，产品经营和资本经营相结合的原则，充分利用资金优势和品牌优势，紧紧围绕农业的大概念，优化产品结构和资产结构，有效地增强了企业核心竞争力和整体的盈利能力，使企业得以持续、稳定、健康的发展。目前，X公司经营领域涵盖了农业产前、产中、产后的整个过程。截止到2001年12月31日，公司净资产已达到10.51亿元，资产状况良好，结构合理。2001年，被中国食品工业协会授予“1991-2001中国农业产业化经营20大龙头食品企业”。同年，公司又顺利通过了ISO9001质量体系认证，大大提高了企业生产经营管理的水平。
2、X公司财务评价指标体系测算结果的对比分析
（1）X公司财务基础信息
为了全面反映X公司经营业绩，选择该公司1999-2001年的财务报表来进行定量测算。该公司的企业经营业绩财务评价基础指标见下表2所示。
*
（2）X公司财务评价指标的测算
分别按照目前的财政部公布的企业效绩财务评价指标体系和本研究所建立的企业经营业绩财务评价指标体系，该公司1999-2001年的具体财务指标测算结果分别如下表3、表4所示。
表3目前财务评价指标体系的测算结果统计表
*
表4新建立的财务评价指标体系的测算结果统计表
*
附注：该企业属于中国农业产业化经营20大龙头企业之一，农业类上市公司企业正处于成长期阶段。
（3）在上述数据的基础上，对X公司三年经营状况和主要指标对比分析如下：
①从目前财政部公布的企业效绩财务评价指标体系的测算结果统计表来看该公司在财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四个方面的基本指标和修正指标均达到全行业平均值水平，部分指标达到优秀值水平，故该公司三年经营业绩处于良好状态。
②从新建立的财务评价指标体系的测算结果统计表来看
从财务效益状况看。净资产收益率和总资产报酬率达到优秀值，但主营业务利润率达到平均值，成本费用利润率达到良好值。通过三年指标对比，财务效益状况良好，但有下滑的趋势。
从资产营运状况看。总资产周转率和流动资产周转率达到良好值，同时应收帐款周转率达达到优秀值。通过三年指标对比，资产营运状况良好，并有逐年改善的趋势。
从偿债能力状况看。资产负债率和已获利息倍数达到优秀值，同时速动比率达到优秀值。通过三年指标对比，偿债能力状况良好，但有逐年下滑的趋势.
从发展能力状况看。资本积累率达到优秀值，销售(营业)增长率达到良好值。通过三年指标对比，发展能力状况良好，并且逐年改善，尤其明显体现在总资产增长率、销售利润增长率、成本费用降低率和主营业务鲜明率指标上。
从盈利能力状况看。由于受实际数据取得的限制，无法对知识与智力资产收益率、净资产创利率和负债收益率进行评价。但从知识与智力资产贡献价值增长率在提高，可以预测企业盈利能力较好，这与成长能力状况逐年改善的结果一致。
但从核心指标看。X公司的EVA逐年降低，尤其在2001年降为负值，可见未完成公司价值最大化的经营目标，没有为股东创造财富。
故不能得出该公司经营业绩处于良好状态的判断。
3、案例分析的讨论
（1）案例分析的结论
通过案例分析的对比，可以得出这样的结论：新建立的企业经营业绩财务评价指标体系能更全面地反映公司经营业绩的全貌。
由于目前财政部公布的企业效绩财务评价指标体系主要依据会计报表来测算，但会计报表不包括一个关键信息：资本成本。而建立的企业经营业绩财务评价指标体系中的核心指标——经济增加值考虑了资本成本因素，更准确地反映了公司为股东创造财富的多少和公司经营业绩的好坏。
（2）现实约束的讨论
从案例分析中可以看出，针对我国企业经营管理要求而建立的企业经营业绩财务评价指标体系可以基本满足企业经营业绩的评价。但由于受到客观条件的限制，在实际应用中，该体系的某些指标无法测算或者精确测算。
对知识与智力收益率来说。由于目前我国企业均未对知识与智力资产核算，致使该指标无法测算其结果，进而对净资产创利率和负债收益率无法测算其结果，这样影响到对企业盈利能力状况的科学评价。
对核心指标(EVA)来说。由于资本成本率是对债权资本成本率和股权资本成本率的加权而得到，其中股权资本成本率的测算较为复杂，目前仍达不到对加权平均资本成本率的精确测算。这样对核心指标(EVA)的定量测算是不利。所以在实际应用中，对定量测算结果的使用应结合定性分析，方可客观地进行企业经营业绩评价。
参考文献
1、[美]彼得·F·德鲁克等.公司效绩测评.李焰，江娅译.北京：中国人民大学出版社，1999.
2、[英]布莱恩·沃特林等.效绩评估手册.王宾容，张颖，孙志燕译.北京：经济管理出版社，2002.
3、财政部统计评价司.企业效绩评价问答.北京：经济科学出版社，1999.
4、财政部统计评价司.企业效绩评价工作指南.北京：经济科学出版社，2002.
5、.企业业绩评价系统综述(上)/(下).外国经济与管理，2000(4)/(5).
6、董明志.企业财务分析评价初探.会计研究，2000(5).
7、杜胜利.关于企业经营业绩评价的若干问题.会计研究，1998(7).
8、杜胜利.企业经营业绩评价.北京：经济科学出版社，1999.
9、杜胜利.企业经营业绩评价的跨世纪思考.工业企业管理，2001(5).
10、冯根福，王会芳.上市公司效绩多角度综合评价及其实证分析.中国工业经济，2001(12).
11、冯丽霞.企业财务分析与业绩评价.长沙：湖南人民出版社，2002.
12、傅元略.企业智力资产效益贡献的综合评价.会计研究，2000(10).
13、高立法，冯腾达.企业经营分析与效绩评价.北京：经济管理出版社，2001.
14、国家经贸委财金司，国家统计局工交司.工业企业综合评价指标体系.北京：中国经济出版社，1996.
15、郝春梅.企业财务分析与效绩评价研究(硕士论文).北京：中央财经大学图书馆，2001.
16、洪长玉.反映企业经营状况的财务分析方法诌议.财务与会计，2000(3).
17、胡俊南，徐晓阳.知识经济给我国财务评价指标体系带来的挑战.华东交通大学学报，2001(3).
18、纪咏梅.权变的业绩衡量.中央财经大学学报，2000(11).
19、靳新，刘兴云.财务分析学.北京：经济科学出版社，2000.
20、李苹莉.经营者业绩评价.杭州：浙江人民出版社，2001.
21、李心合.知识经济与财务创新会计研究2000(10)
22、梁志，叶志锋，贺梅萍.浅议企业业绩评价指标体系的设计.商业研究，2000(12).
23、刘力，宋志毅.衡量企业经营业绩的新方法.会计研究，1999(1).
24、陆正飞，施瑜.从财务评价体系看上市公司价值决定.会计研究，2002(5).
25、罗音，姜琼，赖清海.上市公司基础知识与财务报表分析.北京:中信出版社，2001.
26、潘淡，程小可.上市公司经营业绩的主成分评价方法.会计研究，2000(1).
27、申书海.企业效绩评价指标体系探析.国有资产管理，2000(8).
28、宋力，王艳飞.浅论企业战略性业绩评价的指标设置.财经问题研究，2000(8).
29、[美]唐·埃思里奇.应用经济学研究方法论.朱钢译.北京:经济科学出版社，1998.
30、王冬梅.建立我国上市公司业绩综合评价指标体系.南开管理评论，2000(4).
31、王苹.上市公司经营业绩评价指标体系研究.经济管理，2000(10).
32、吴国有.企业人力资本投资.北京:经济管理出版社，1999.
篇6
二、完善中小企业财务报告分析体系的措施
随着市场经济的发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂，原有的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进行补充。
1.中小企业会计报表附注分析
（1）中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产，如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。
（2）中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，如果原材料存货增加，而产成品存货减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润；如果原材料存货减少，而产成品增加，说明该中小企业正处于衰退期，该产品正逐渐被新产品代替，或者这种产品生产过剩。这样的中小企业唯一的出路就是迅速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能过时或毁损。
（3）中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支，属于非正常项目，在进行财务指标分析时，应注意是否排除这项非正常项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应排除。因为它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排除就会影响分析结果。
（4）中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例，关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联方来达到某种目标的目的。
2.中小企业的补充财务指标分析
（1）中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入的比值。（主营业务收入收现率=销售商品、提供劳务收到的现金÷主营业务收入）。此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企业处于快速发展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者存在比较优势，或中小企业信用政策合理，催账工作得力，中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。反之，如果该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前年度的应收账款得到收回而形成的。
（2）中小企业的主营业务付现比。①主营业务付现比=购买商品、接受劳务支付的现金÷主营业务成本。此指标可以反映中小企业现金支付能力，表明中小企业每发生1元的主营业务成本，实际支付的现金数额。如果该比率约为117%，说明主营业务成本基本是付现成本，中小企业没有因购货而形成对销货方的负债；如果比例大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务成本以外，还偿付了前期拖欠的购货款，树立了良好的商业信用；如果比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。②净收益营运指数。
净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益。净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。非经营收益多，收益质量就差。因为非经营收益的持续性差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。资产处置不是中小企业的主要业务，不反映中小企业的核心能力。许多中小企业正是利用“资产置换”达到操纵利润的目的，通过证券交易获利靠的是运气。因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“能力”。
（3）中小企业的审计报告分析。随着会计信息的复杂化，非专业人士利用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析，能够起到事半功倍的效果。
注册会计师的审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。按照《独立审计具体准则第7号──审计报告》的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合《中小企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动情况，会计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见。根据审计结论，注册会计师应出具无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见中的一种审计意见。
一是在一般情况下，如果注册会计师出具的是无保留意见审计报告，表明被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏；报表项目的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的会计报表无保留地表示满意，则会计报表使用者即可按照通常的会计报表分析方法进行。
二是如果审计意见是保留意见，则出具保留意见的原因（在审计报告的说明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点，在分析报表时必须予以重点关注。
三是如果出具的是否定意见，则说明财务状况、经营成果或者资金变动情况已被严重歪曲，表明会计报表不可信，会计报表使用者提高警惕，减少与此单位发生更多的经济关系，因为风险太高。
篇7
企业最优资本结构的选择是企业的所有者与经营者博弈的结果，也是财务控制的宏观体现。这是因为：第一，资本结构可以传递信号。在现实财务和筹（投）资活动中，由于企业信息的非对称性，企业的筹资对企业投资决策产生影响，从而使筹资结构的选择对企业的现在和将来的市场价值产生影响，投资者通过了解企业的筹资决策可以判断企业的实际财务状况。如果企业过于偏重股权筹资，可能是经营不善的迹象；如果企业具有较高的负债水平，可能是一种高质量的信号。但是，如果债务比率过高又会是高风险甚至可能导致破产的信号。第二，合理的资本结构可以降低企业资本成本，由于债务利息率低于股票利率，而且债务利息从税前支付，企业可以减少所得税，从而使负债筹资成本明显低于权益资本成本。因此，在一定限度内合理降低企业的综合资本成本，可以给企业所有者带来财务杠杆利益。第三，合理的资本结构决定着企业资源配置的整体思路、基本方向和运行轨迹，决定着企业融资政策、投资政策、收益分配政策的取向标准与行为规范，决定着企业在应对市场竞争，冲破市场壁垒并谋求竞争优势时，能否从质量与数量方面提供资源集中与一体化整合优势的充分支持。上述各因素综合作用的结果是企业的营运能力。营运能力的高低不仅是企业各层次、各环节资源配置与营运效率的综合反映，同时也是财务目标实现与持续性增长的前提基础。因而成为考核企业财务宏观控制的一个重要指标。第四，有效的市场竞争可以促使企业完善治理制度和资本结构。目前我国许多非上市公司债务比例过高，是因为它们的经理人员不承担违约和破产风险及成本，而上市公司的企业经理偏好于股权式融资，这些都是由于大量分散的投资者和证券市场非完善性造成的。于是企业经理可以按照自己的效益最大化目标来支配资金，而不是按照市场效益最大化的目标来支配所筹集起来的资金，其结果投资人的利益受到损害。在市场充分竞争的条件下，企业治理结构不完善，资本结构失衡，必然导致企业效益低下。企业效益低下就会有被市场淘汰出局的危险，因此现代企业必须建立完善的企业治理制度的约束机制和合理的资本结构，企业才能在激烈的市场竞争中求生存，求发展。才能保住经理的控制权及员工的饭碗。所以，有效竞争可以促使企业改善治理制度和资本结构，加强企业集团的内部财务控制，是提高企业业绩的一条重要途径。
.外部审计控制。外部审计是投资者对企业实施财务控制的另一途径。在所有权与经营权相分离的条件下，投资者等相关利益人对企业的了解大多只能通过财务报表所提供的信息来作出自己的判断。如果财务报表信息失真，那么所有决策都会因此而付出代价。虽然世界各国都有专门的法规、准则和制度对企业财务信息的提供方面加以规范，但由于企业的会计人员是本企业的白领（内部人），也会存在机会主义行为。如何保证企业会计信息公正性和真实性，就成为投资者最为关切的问题，投资者可以通过聘请具有专门技能，以独立、客观、公正为己任的注册会计师对企业实施审计来解决这个问题。所以外部审计就成为投资者间接控制企业的一种手段。由于外部审计主要是财务审计，是对企业执行国家经济政策、商务法律、财务制度，以及是否维护投资者及相关利益人权益进行的一种报表及其相关制度的审查，因此，外部审计是企业最直接的财务宏观控制方式，是企业治理制度发挥作用最直接的表现。
以上各种宏观控制方式虽然各有特点，但独立发挥作用有限，它们之间互相影响，共同作用。完善治理制度和优化资本结构要借助于财务信息的有效传递（经过审计公认），而合理的资本结构成为调节投资者、经理人以及企业员工之间利益的杠杆，从而直接对企业的治理结构产生影响，同样，完善的企业治理制度会在制度上保证企业资本结构的优化和财务信息的公正性与真实性，从而减少投资者监督经理人的成本，实现企业的理财目标。
三、现代企业财务的微观控制方式
1.健全、完善现代企业的财务、会计制度。健全、完善企业财务和会计制度是企业财务活动能够正常进行的基本保证，企业的资金只有在各个运行环节上得到合理控制，才能防止被恶意占用或无意滥用，从而为资金的有效使用提供制度条件。所以，建立健全企业的财务会计制度是进行财务微观控制的首要工作。一个合理的财务、会计制度体系应该包括以下内容：（1）货币资金及相关业务的控制制度；（2）企业资产管理和处置的控制制度；（3）投融资风险控制制度；（4）企业绩效考评制度；（5）企业内部监控制度等。而保证以上制度实施运行的关键力量是完善企业的治理制度及强有力的外部审计。
2.企业财务控制的基本方式和实施过程。如何有效地聚合企业内部各项经济资源，并使之形成一种强大的、有序性的聚合力，即以内部高度的有序化来对付外部茫然无序的市场环境，不仅是市场竞争的客观需要，而且直接决定着企业竞争成败与经济效率的优劣。这种有序的管理称为计划管理，当计划以定量的方式表现出来时，即转化为预算，企业的财务预算和财务计划不仅为企业经营者提供依据，而且还为企业资金的获取和配置提供导向。
3.现代企业财务控制的宏、微观结合。财务的宏观控制将决定财务的微观控制，而财务的微观控制又反过来影响财务宏观控制的运行。因为完善的企业治理制度是企业财务运行的制度基础，适当的资本结构则是企业财务稳健和有效的保证，外部审计是财务运行合理、合法的外部约束。而健全的财务、会计制度本身就是广义的治理制度中的一个环节，财务预算和财务分析评价以及内部审计是治理制度的延伸，同时又是治理制度进一步完善的可行积累，是优化资本结构的依据。新兴的企业绩效评价方式的最终目的是为了提高企业的竞争力，完善治理制度，从而提高企业的价值。
我国企业的财务控制更是需要从宏观和微观结合的角度来进行把握。从加强市场竞争、重构企业治理制度入手，引入外部财务预算的硬约束；通过市场的力量，对企业的股权、债券进行重构，同时，迅速建立市场化运营的注册会计师队伍，以便能够切实成为监控企业的“经济警察”。但这一切的实施迫切需要进行我国经济环境的改善，包括让金融市场、资本市场、产权市场等快速成型，需要政府施行经济政策方式的改变和进一步放权。
四、改革企业现行的财务控制方式
为了评价自己的努力及结果，企业会采取各种切实能够衡量企业绩效和监控企业运行的措施手段，于是出现了除财务预算、财务分析等基本财务控制方法，逐渐从以财务控制审计为主，转向以绩效评价审计以及计划、效率、能力和效果审计为主的管理审计。另外，由于非财务因素（如顾客满意度、市场占有率、雇员成长等）对企业价值的深刻影响，企业现行的以财务指标为核心的绩效评价体系越来越受到人们尤其实务界的批评，于是一场要求以新的企业绩效评价体系代替旧体系的管理革命在20世纪末期兴起，尤其以定量指标、财务效益、资产运营、偿债能力和发展能力为主体，辅以定性指标、领导班子素质、产品市场占有率、基础管理水平、员工素质等绩效评价体系为代表。现行的企业财务、会计管理受到了前所未有的挑战，由于信息技术的发展，风行各国的战略管理会计、战略成本会计等现代方法技术也日益变得炙手可热。目前，这些技术和方法在我国还停留在理论的探讨上，但无论如何，企业运行绩效评价的各种指标最终还是会通过财务指标来体现。因为顾客态度、雇员成长、内部学习能力以及市场占有率等非财务指标最终要影响企业的财务指标，它们之间呈正相关关系。所以，企业的传统微观财务控制方式将不会消失，而只是改变了其运行的状况，或其内容将得到扩充，必将成为中观的财务控制方式。
参考文献：
篇8
2.企业的财务管理比较混乱
在有的企业内部，企业各部门之间、上下级等在进行资金管理、使用以及红利分配上存在责权不清的情况，导致内管理非常混乱，使得资金回笼不及时，使用效率不高，存在严重流失的情况，无法从根本上保证企业投资资本的安全和完整。
3.企业之间赊销和垫资比重不断增加
随着社会经济的发展，许多企业之间为了提高资金的利用率，存在商业信用的情况。有的企业为了不断扩大销售量，争取占有更多的市场，就会采用赊销或者垫资的方式，这会适当的增加企业的利润。但是，如果企业对客户的信用程度或者登记没有进行深入的了解就投资会导致应收的账款出现失控的情况，甚至在短期内很难收回，就会成为坏账。
二、定量分析企业财务风险现状探讨思路
为了提高企业的经济效益和利润，就要不断提高企业内部财务管理的水平，不断降低企业财务管理的风险。企业要根据实际的发展和运营的财务情况，合理利用各种财务分析指标，提高企业的偿还、营运以及盈利能力等。下面就尝试着采用定量分析的方法对企业的财务风险进行评估。在确定好评价指标后，对于选择标准的规定数值，其中要以满意值为上限，不匀速值为下限，然后计算出各个满意值的程度和评价指标的功效系数，根据各个指标值的权重，采用加权的平均法计算出评级指标的功能系数。在通常情况下，可以根据评价指标的特点，分为极大型变量、极小型变量、稳定型变量以及区间型变量。企业要根据实际情况和特点，计算指标单项功效系数，确定指标的权重。在很大程度上不同指标对企业的财务风险影响是一样的，因此，为了获得更为真实客观的结果，可以采用层次分析法，将定性或者半定性的问题转化成为定量计算方式，根据建立的指标体系，得出不同层次指标之间的影响程度，然后，再构建判断的矩阵，对每个层次的元素进行两两之间的比较，从而转化为定量分析的判断依据，通过计算判断矩阵的特征根和特征量，可以得出各个指标的权重。同时，在计算好单项的风险的功能系数，然后采用层次分析方法算出三项风险的权重，最后得到企业财务风险的综合评估值。在一般条件下，企业出现财务风险的原因主要表现在投资、筹资以及运营等环节，企业的运营的效率也会在很大程度上影响到企业的财务状况。在实际过程中，可以采用五级评价模式。当风险处在无风险的情况时，表明企业的财务运行状况正常；当处在一般风险时，在很大程度上反映了可能出现风险的征兆，作为企业经营者要加强对企业财务的管理；当处在中等风险时，反映出企业的财务情况较为糟糕，财务风险非常的明显；当处在重度的风险时，说明企业的财务风险已经陷入了困境；当处在巨大风险过程时，就说明企业的财务状况已经非常的恶化，面临着被兼并的风险。
篇9
1.1企业财务风险的产生原因在市场经济条件下，企业财务风险贯穿于企业各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。
-
1.2企业财务风险的类型
1.2.1筹资风险筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素来给企业财务成果带来的不确定性。
1.2.2投资风险投资风险是指企业在投资活动中，由于受到某种难以预计或控制的因素的影响，给企业财务成果带来的不确定性，致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。
1.2.3现金流量风险现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。当企业的现金净流量出现问题，可能会导致企业生产经营陷入困境、收益下降，也可能给企业带来信用危机，使企业的形象和声誉遭受严重损失，最终陷入财务困境，甚至导致破产。
1.2.4利率风险利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。在市场经济条件下，利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。
2防范企业财务风险的对策
企业常见财务风险的规避方法不外乎三种：风险回避、损失控制、风险转嫁。
2.1筹资风险防范对策
2.1.1筹资风险的风险回避方法筹资风险的回避方法主要是指在各种可供选择筹资方案中进行风险分析，选择风险小的筹资方案，设法回避一些风险较大而且很难把握的筹资活动。
2.1.2筹资风险的损失控制方法筹资风险的损失控制方法就企业筹资来看，要合理进行筹资风险的控制，需要采用多元化的筹资策略，合理安排负债比率与结构，实现风险分散化，降低整体筹资方案的风险程度。这是控制筹资风险的关键。这里要强调的是，尽管债务资金越多，企业筹资风险也越大，但那种为避免筹资风险的而拒绝举债的做法也是不恰当的。
2.1.3筹资风险的风险转嫁方法风险转嫁的目的是将可能由自己承担的风险损失转由其他人来承担。在企业筹资活动中主要通过保险、寻找借款担保人等方法将部分财务风险转嫁给他人。也可考虑在企业因负债经营失败而陷入财务困境时，通过实施债务重组，将部分债权转换为股权，或通过其他企业优质资产的注入，挽救企业经营不力的局面，从而避免因资不抵债而导致的破产风险。
2.2企业的投资风险
2.2.1风险回避风险回避是风险控制最彻底的方式，采取有效的风险回避措施能够在风险事件发生之前完全消除某一特定风险来避免损失，而其他风险控制手段仅能通过降低风险发生的概率和损失程度来减轻风险发生的潜在影响。
2.2.2损失控制损失控制是指采取各种措施减少风险发生的概率，或在风险发生后减轻损失的程度。损失控制是一种积极的风险控制手段，它可以克服风险回避的种种局限性。根据损失控制的目的区分，损失控制可以区分为损失预防和损失减轻两种。损失预防是通过强化风险管理，在事先采取措施，阻止风险的发生，这就要求企业在投资决策阶段加强决策的科学性，采取多元化投资策略，来减轻或消除风险发生的机会。而损失减轻则是指在损失发生时或损失发生后，为减轻损失程度而采取的各种措施。
-
2.2.3风险转移风险转移是指企业将自己不能承担或不愿承担的以及超过自身承担能力的风险损失，通过若干技术和经济手段转嫁给他人承担的一种措施。这类风险转移方法与风险回避、损失控制的不同之处在于，它并非放弃或中止风险机会，也不是对风险所致的损失采取措施加以改善，而是将损失的责任转移给他人，从而间接降低自身的损失。风险转移分为保险转移和非保险转移两种。保险转移是指投资者向保险公司投保，以缴纳保险费为条件，将风险转移给保险公司。
2.3企业的现金流量风险防范现金使用中风险的防范。企业在流动资金运作中往往会出现现金流量缺口。为了防范现金流量缺口的出现给企业带来的临时财务风险，企业应做出现金流量预测，企业的现金预算是财务预算的核心。通过现金预算可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。
2.4企业的利率风险规避方法利率风险的回避主要是要选择对企业自身有利的利率：固定利率或浮动利率。例如企业如果根据现行经济形势判断未来市场利率将上涨，则应该选择固定利率的方法来筹集资金以便锁定成本，在投资活动中在应选择浮动利率债券以便分享未来利率上涨所带来投资收益的增加。反之，如果预期市场利率下跌，则在企业投资活动中应选择浮动利率的债务筹资方式，在投资活动中则应选择固定利率债券，来保证投资收益不受损失。
篇10
1．2企业投资管理不合理
市场经济的不断发展，也推动了企业的不断的发展，并且使企业面临机遇与挑战的双重考验。市场经济的作用主要是促进产品的交易，在这种作用机制下出现了市场竞争，投资是市场竞争中重要的环节，好的投资可以帮助企业增加利润收益，促进企业发展规模不断扩大，提高企业的市场竞争力。不良投资会造成企业的经济损失，使企业市场竞争力下降，甚至有些企业会宣告破产。企业投资是一把双刃剑，企业在进行市场投资前，一定要做好市场的调查研究，同时要依据企业自身的财务情况进行投资。
2．财务管理系统分析
2．1可操作性分析
现代化信息技术的发展，推动了企业财务管理系统的发展。而计算机技术的应用，成为企业财务管理系统建立的重要支撑，在企业财务管理系统中对计算机网络的使用，促进了企业财务管理系统向科学性和有效性的方向发展。随着计算机网络的不断发展，与企业财务管理系统相关的软件也随之被研发和使用，通过对相关软件的使用，使企业的财务管理转变成现代化、科技化的管理模式。计算机网络技术的应用从根本上改变了企业财务管理的模式，优化了财务管理工作体制，提高了企业的财务管理信息的有效性和时效性。
2．2系统分析
财务账目查询、财务凭证管理以及财务报表是企业财务管理工作中的重要内容。财务管理人员可以通过系统数据库进行查找信息和资料，因为数据库中的信息和资料是以计算机信息网络为依托的，所以在数据库中查找到的信息和资料具有实时性、真实性和可靠性，保证了企业财务管理的有效实行。为了使系统信息能为企业财务管理提供更好的数据依据，管理人员要定期对系统进行更新和技术维护。
2．3功能分析
财务管理系统对业务流程有很高的要求，最基本的是业务流程必须要有稳定性。通过系统业务流程可以更好的了解财政数据以及财务管理的发展方向。财务管理人员应对管理职能进行分级分层划分为不同的子系统，使不同的子系统之间能够进行有效的配合，保证不同的财务管理需求都能够找到相对应的子系统，真正发挥财务管理系统的管理功能，保证企业内部的生产顺利进行，降低运行成本，提高营销效益，推动企业不断发展。
3．系统设计
3．1对结构的设计
财务数据包括产品的数据、生产的数据、管理的数据以及营销的数据，财务数据关系着企业的发展和下一步的生产计划等方面。所以财务管理模式需要建立在一个稳定并且公正的资源共享平台上，这样可以确保企业财务管理系统正常的运作和高效的工作。财务管理系统掌握着财务的工作计划、财务分析等内容，这些管理内容是企业财务管理系统中重要的组成，因此建立稳定并且公正的信息资源共享平台是财务管理体统的发展要求，通过对信息资源进行分类管理，可以促进财务管理系统的管理方式和系统结构模式的设计更加科学更加合理。
3．2对功能模块设计
3．2．1查询功能模块设计
财务管理的查询功能主要是指对财务账簿的查询，其中分类查询、时间段查询以及账目明细查询是最重要的。由于这几种查询模式的管理流程不同，所以在对查询模块进行设计时要注意将明确划分，针对账目明细查询具有较高的保密价值，所以在对账目明细模块进行设计时需要加入身份验证系统，而对于分类查询和时间段查询则不需要复杂的设计，原因是这两种查询方式相对账目明细查询的保密值较低，所以不必设计复杂的保密系统，这样可以降低设计的成本，不浪费资源。
3．2．2凭证管理模块设计
企业财务管理的凭证主要有账户信息、过账信息、票据以及凭证信息，在对凭证管理模块进行设计时需要进行详细的系统数据统计，财务管理人员在使用该模块功能时，需要输入与自己相关的凭证信息，输入的信息与系统数据匹配时，财务管理人员方能通过验证并使用该模块。
3．2．3系统管理模块设计
系统管理模块主要由登录以及用户管理两部分组成，财务管理人员都有自己的专属ID和密码，为区分财务管理人员的职能范围，在每个专属ID的设计上都存在微小的信息差异，通过这种设计可以在管理人员进行系统管理操作时，确保管理系统操作的安全性、科学性和稳定性。
3．2．4报表和结算模块设计
企业财务管理中报表和结算关系着企业的生产链、成本核算以及营销效益等方面，在企业财务管理中企业的财务收支、项目工程结算、财务预算等都需要通过报表和结算来完成。所以在对报表和结算模块进行设计时，需要加入本期总借方金额和本期总贷方金额的预算认证系统，并且通过数据的运算和审核达到企业财务管的目标，进而完善了企业财务管理系统。
篇11
一、财务管理信息化的含义及其发展
财务管理信息化虽然是将信息技术引入传统财务管理模式，但绝不是简单地在财务管理中使用几台电脑，架设几条网线就可以解决的，必须对财务管理信息化的内涵进行深刻理解。它不仅是计算机等信息技术的采用，更是企业流程重组，人力资源潜能充分得以调动的一个过程。财务管理信息化应该是“三分靠技术，七分靠管理”。参考各种文献对财务管理信息化的解析，笔者认为可以将财务管理信息化定义为：
财务管理信息化是指企业财务人员利用现代信息技术手段，对企业流程重组，调动财务人力资源的信息潜能，挖掘企业各种财务信息资源，更好地组织企业财务活动，处理财务关系，从而实现企业财务目标的过程。
经济环境的变化，市场竞争的加剧，使得企业必然运用先进管理思想实施科学地管理，特别是在当前我国的一些企业管理松散——尤其在企业内部的财务管理方面，存在财务信息失真，财务管理失控等许多问题的情况下，科学、规范、高效的管理显得更为重要。信息技术的发展，使传统财务管理模式向以集权为特征的信息化财务管理模式转变成为可能。因此，企业必须顺应形势，大力推进财务管理信息化的发展，实现财务管理传统模式向信息化模式的转变。
从历史发展的角度看，我国企业财务管理信息化经历了三个发展阶段。第一阶段是使用单机会计电算化软件。它是通过编写单机程序来实现会计记账、核算、制作会计报表和财务分析的计算机程序化管理，从而提高了财务工作效率。第二个阶段是在企业内部建立局域网，运用统一的网络财务软件。它实现了企业的财务管理信息系统、生产信息系统、销售信息系统等各个系统的集成。第三阶段是企业内外流程一体化应用层次。这一阶段通过计算机局域网来实现财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享，通过广域网和数据仓库技术的使用，使集团公司内部之间以及与相关价值链主体之间能及时传递、整理、分析、反馈财务和管理信息，为企业决策者和相关利益方提供决策支持服务。这三个阶段是一个渐进的过程，只有第三个阶段才是真正的企业财务管理信息化。
二、财务管理信息化的组成模块与功能
通过以上分析，我们可以看出真正实现财务管理信息化必须依靠若干个信息系统模块的集成。一般来说，财务管理信息化应该包括会计事务处理信息系统，财务管理信息系统，财务决策支持系统，财务经理信息系统以及组织互连信息系统五个部分。这些系统的成功建立以及相互之间的集成管理是财务管理信息化成功的体现，他们之间的关系密不可分。
（一）会计事务处理信息系统
它是为满足企业财务部门会计核算工作需要而建立起来的系统，主要解决财务人员的手工记账和报表问题，将会计人员从繁重的日常工作中解放出来。系统是以账务处理、报表管理和日常会计事务处理为主。通常按功能可以分为会计核算信息子系统和会计管理信息子系统。
（二）财务管理信息系统
它是以现代化计算机技术和信息处理技术为手段，以财务管理提供的模型为基本方法，以会计信息系统和其他业务系统提供的数据为主要依据，对企业财务管理的程序化问题进行自动或半自动的实时处理，从而实现对有关业务活动的控制功能。例如，对产品订购的管理，系统可以提示企业的经济订购批量是多少，显示出哪些产品库存已降至最低储备量需要及时订购补充。
（三）财务决策支持系统
财务决策支持系统是一种非常灵活的交互式信息系统，它可以用来解决事前难以准确预测或者是随机变化的问题。一般说来，财务决策支持系统通过其良好的交互性，使财务人员能够进行一系列“what-if”分析，再运用不同的模型，列举可能方法，协助分析问题、估计随机事件的各种可能结果、预测未来状况等方式，为企业决策者制定正确科学的经营决策提供帮助，同时对企业财务风险起到事先防范的作用。
（四）财务经理信息系统
这种系统是一种将会计事务处理系统、财务管理信息系统、财务决策支持系统相结合的高度交互式信息系统。它能帮助财务经理充分利用企业数据仓库，对其进行数据挖掘，发现数据的特征，预测企业内外环境的变化趋势，使企业的财务主管能够灵活
、方便地从更多观察视角了解问题和机遇。
（五）组织互连系统
组织互连系统可以使企业的财务部门与其他部门、本企业与其他关联企业之间的财务信息自动流动，用以支持企业财务管理的计划、组织、控制、分析、预测、决策等各个环节，以支持企业的生产与经营。
三、财务管理信息化建设需要注意的几个问题
（一）财务管理信息化要求管理观念彻底更新
财务管理信息化体现着现代企业管理思想，它不是—个单一的IT系统，而是—个极其复杂的多系统组合，不但涉及个性作业流程，而且要求改变领导方式、内部政策、组织结构、考核程序和标准，其作用不仅仅局限于减轻财务人员的工作量，提高工作效率，更在于它带来了管理观念的更新和变革。它是以完全不同于传统的思维方式（例如并行的工作流程、以任务为中心的组织结构、扁平控制模式等），对传统财务模式的工作环节、工作单位、工作步骤加以判断，并对逻辑关系、时间耗费、可否并行等进行分析研究，大胆创意构思出能够最佳地完成统一工作任务或目标的一系列工作单位和环节，以求在质量、速度、成本、服务等各项绩效考核的关键指标上得到改善。
（二）财务管理信息化要求采用集中式财务管理模式
财务管理信息化的基本思想就是协同集中管理。在这种财务管理模式下，核心企业设置一个中心数据库。在企业内部，各个职能部门的子系统与中心数据库相联。当采购系统、生产系统和销售系统有物资流发生时，中心数据库通过内联网自动收集并传递给会计信息系统，会计信息系统进行动态核算，然后把处理过的会计信息传回中心数据库，决策系统和监控系统随时调用中心数据库的信息进行决策分析和预算控制。这样，整个企业的经营活动全部纳入了信息化管理之中，各部门之间协作监督，解决了信息“孤岛”问题。在企业外部，通过外联网或互联网，核心企业与上下游的企业组织建立起密切联系，及时了解资本市场、采购市场、销售市场的动态，做出及时的反映。这种协同集中的财务管理模式使管理者能对动态信息进行及时准确地分析，提高了决策的有效性；同时，还能实时监控企业的生产经营情况和外部环境的变化，以应对网络环境下多变的市场环境。
（三）财务管理信息化必须建立完善的安全保障体系
安全性对于企业财务管理信息系统是一个很重要的问题。首先，财务管理信息系统所依托的Internet体系使用的是开放式的TCP／IP协议，容易被拦截侦听、身份假冒、窃取和黑客攻击等，这是引起安全问题的技术难点。其次，财务管理信息系统对于企业内部使用者来讲，如果使用权限划分不当、内部
控制不严，容易造成信息滥用和信息流失。再次，实施财务管理信息化后，企业的生产经营活动几乎完全依赖于网络系统，如果对网络的管理和维护水平不高或疏于监控，导致系统瘫痪将严重影响企业的整体运作。因此，财务管理信息系统所面临的外部和内部侵害，要求我们必须构建完善的安全保障体系。一是建立科学严格的财务管理信息系统内部控制制度，从软件开发到硬件管理，从组织机构设置到人员管理，从系统操作到文档资料管理，从系统环境控制到计算机病毒的预防与消除等各个方面都应建立一整套行之有效的措施，在制度上保证财务管理信息系统的安全运行。二是采用防火墙、VPN、入侵检测、网络防病毒、身份认证等网络安全技术，使在技术层面上对整个财务管理信息系统的各个层次采取周密的安全防范措施。
信息技术在财务管理中应用，能够解决传统财务管理模式中许多原来无法逾越的困难，但与此同时，也带来了许多新的问题，如财务数据安全风险、道德风险等。因此，财务人员应该一方面研究解决信息技术如何与传统财务管理相融合，另一方面，在完成结合过程之后，要不断研究，发现解决信息化后出现的新问题。我们应该在传统的系统理论基础上，充分利用信息技术，开展财务管理的创新工作，建立与时代相适应的财务管理模式，满足企业管理的需要，为企业带来更大的价值。
【参考文献】
李荣融.企业财务管理信息化指南[M].经济科学出版社，2001.
王正伟.企业财务信息化管理[M].中国广播电视出版社，2002.
篇12
1.1财务管理观念陈旧，财务管理水平低下一是企业所有者和经营者财务管理观念陈旧，过分追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的绝对额，靠减少短期投人来提高企业利润。二是财务管理内部人控制，财会人员任用“家族化”、“亲缘化”。中小企业财务会计职位多由家族成员或有血缘关系的人员出任，缺乏健全有效的财务管理机制，缺乏相互约束与相互制衡的内部控制机制。三是财务管理职能无法发挥，重会计核算，轻财务管理。中小企业限于生产经营环境或产品的制约，经营活动涉及的时空范围相对狭窄，资金流转简单、资金流动量和结存量小，导致其会计业务相对单一，并使企业会计职能仅限于日常的记账、算账和报账上，而组织、控制、监督、预测、预算、检查和分析等财务管理职能作用很难得到发挥。四是会计信息失真，会计造假、违规现象严重。许多中小企业为达到融资、避税、转移或隐匿资产等目的，往往虚造数据，少列收人、多列支出、设置账外账和小金库，编制多套会计报表，应付银行、工商、税务等各种不同的会计信息需求。
1.2筹资渠道窄，资金严重不足资金不足一直是我国中小企业发展的第一不利因素资金筹集主要依靠内源融资，缺乏外源融资渠道。其主要原因可以概括为两个方面:一是中小企业自身的原因:主要表现为生产规模小，不能形成规模效益:管理落后，经营风险大，短期行为较为普遍还贷诚信不足贷款风险大；二是制度安排的原因，主要表现在:直接的资本市场融资基本上不考虑中小企业，没有创业板市场；间接融资中没有专门为中小企业服务的政策性金融机构，而商业的金融机构出于种种原因将贷款向大企业倾斜，以致使中小企业贷款徘徊不前。
1.3资金运营机制缺失中小企业现金管理效率低下，资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，丧失增值机会；有的因资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，造成资金流动性差，陷人财务困境。应收账款周转缓慢，坏账比例高。因为没有严格的信用标准、信用条件和收账政策，无科学合理的信用调查和评价力法及有效的收账方法，造成应收账款不能兑现或形成坏账，资金周转失灵。中小企业存货控制薄弱，造成资金呆滞。在存货管理上，“压储”是一种最常见的力法，但ABC分类法、经济订货量法及定额管理法等先进管理方法却并不多见。不少中小企业的管理者，重钱不重物，对原材料、半成品、固定资产等管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。
1.4管理模式僵化，管理观念陈旧一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。
2加强我国中小企业财务管理的对策
2.1强化资金管理，加强对务控制提高认识强化资金管理，使资金运用产生最佳效果，加强财务控制必须贯彻落实到企业的各个职能部门。①要使资金的来源和运用得到有效配制，要充分预测到资金收回和支付的时间，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡、资金拮据。②加强应收账款的管理，对赊销客户的信用要进行调研评定，定期函询核对已形成的应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄，对死账、呆账要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。③对存货建立科学有效的管理制度，对存货要尽可能地压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法确定存货资金的最佳结构。
篇13
（三）运营能力在企业的生产经营过程中，企业必须要有大量的流动周转资金，使得企业的经营过程才能顺利地进行。一个企业的资金流动周转速度快的话，资金的利用效率就会提高，其管理水平就会很出色。在企业的供、产、销当中的任何一个环节出现漏洞，将会对企业的资金周转产生不利的影响，所以要提高经营过程中的每一个环节的管理水平，做到未雨绸缪。在生产经营过程中，销售环节具有举足轻重的地位，很清楚地知道，只有产品顺利地完成销售，投入的资金才能回笼，顺利完成资金的流动周转。这时候就需要企业的财务工作人员通过会计资料所提供的存货周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等相关的会计财务来分析企业的资金流动周转状况，进而评价企业运营能力，直接影响到企业的收益以及未来的发展，为企业的投资决策提供了科学的依据。
（四）偿债能力企业的高层管理者、投资者、债权人都很重视企业的偿债能力分析。偿债能力，顾名思义，就是企业到期偿还债权人的债务能力。偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是企业一般在1年之内所需要偿还的债务能力，通常多指的是流动资产的负债能力，需要企业的财务人员以现金直接偿还。财务人员在分析企业的短期偿债能力主要通过速动比率、现金比率、流量比率、到期债务本息偿付比例等指标加以衡量的，所以就要求财务人员正确地、科学地分析这些指标。短期债务中的流动负债具有很大不确性的财务风险，其风险将会直接影响着企业的财务陷入困境，直至企业的倒闭破产。企业的财务工作人员在分析企业的短期债务能力的同时，还需要分析长期的债务能力，这是投资者、债权人更关心的问题，主要有权益乘数、有形净值债务率、利息保障倍数、产权比率、资产负债率、现金利息保障倍数、偿债保障比率等指标加以衡量的，从而评价企业长期的财务状况和财务所面临的风险，为企业的未来发展经营提供偿债能力的财务信息与决策信息。
二、企业财务分析方法
（一）比较分析法一个企业的财务状况在各个经营时期是不尽相同的，时而好，时而坏；不同类型企业的财务状况是不相同的，这些差异都是可以相互比较的，即不同的企业财务状况的比较或者同一企业不同时期的财务经营状况的比较，进而揭示了企业财务信息的差异化，更好地为企业管理者提供决策信息。横向比较分析法，就是说一个企业同其他企业的财务信息状况进行相互比较，寻找出其中的不同点，来说明本企业的财务状况的优点以及不足点，并加以改正。纵向比较分析法，又可以称之为财务趋势分析法，指本企业不同时期的财务状况加以分析，通常有比较财务比率方法、比较财务报表方法等，来确定财务变动方向、资金的数额和波动的幅度，阐明不同时期的企业财务变化的情况。
（二）比率分析法比率分析法是比较分析法的进一步延伸，同时也是比较分析法的补充。在一个企业的生产经营过程中，对企业的同一时期中，会计核算资料中提供的相关指标或者项目的比较，洞察不同的财务比率，寻找出企业财务状况的不同问题。在企业的财务活动中，企业在进行一个项目投资时，必然涉及到投入与产出的关系，二者之间的财务比率，就称之为效率比率，该方法可以很好地揭示企业的项目投资在未来收益的情况，以及更好地说明企业的盈利能力，通常以销售净利率、资产报酬率家估算与预测，这是其一。其二，企业所投资的项目往往不止一个，通常会涉及到两个或者两个以上的项目，这些项目的财务比值称为相关比率，该方法主要说明企业的各个项目活动之间的相互关系，以及各项目之间的财务运营状况，一般以速动比率、流动比率等方法加以核算。其三，企业的某一个经济指标与整体之间的比值的财务比率，称为结构比率，又称之为构成比率，一般是用流动负债与负债总额、流动资产与总资产的比率等估算。
三、企业财务分析程序
（一）积极寻找与财务分析范围相关的经济材料一个企业在经营活动的过程中，首先要考虑企业财务分析的范围，因为它是由财务分析的目的所决定的。作为企业的投资者、股东、债权人可能不会对企业的整个经营过程的关心；而作为企业的管理者，尤其是企业的财务工作人员则要对企业的财务活动做出全面的分析，这种分析的范围往往都是比较广泛的、全面的、系统的，就需要通过各个方面的努力，积极寻找大量的与财务分析有关的经济材料，才能达到最终的企业财务分析。
（二）选择财务分析指标与分析方法在确定好财务分析的范围，寻找到财务工作人员所需要的有关的经济材料之后，财务工作人员就要很据财务分析的目的与范围不同，选择恰当的财务分析指标和财务方法。关于财务分析方法上文中已经介绍过了，一般是比较分析法和比率分析法，这两种分析方法需要根据本企业的经营范围和特点来选用，可以是一种方法单独使用，也可以是两种方法综合运用。通常全面整体的财务分析，建议两种方法混合使用；部分的或者非整体的财务分析，建议使用其中的一种方法。在财务方法选取好之后，就要选择恰当的财务分析指标，不同的企业的财务具体目的是截然不同的，所选取的财务分析指标就会有差别化，这就需要根据本企业自身的发展而确定，比如前文所提及的偿债能力，就用资产负债率进行核算的。
（三）掌握财务分析主要因素企业在进行财务分析的目的，是探索出影响企业的财务状况和日常经营活动的主要因素，以及未来发展中的潜在因素。财务工作人员通过企业财务分析时，将会发现各种各样的因素，有的是主要因素，有的是次要因素；有的是内部因素，有的是外部因素；有的是有利因素，有的是不利因素；在这么多错综复杂的因素面前，就需要企业的财务工作人员通过其敏锐的观察力，抓住主要的、内部的因素，或者对企业的经营发展影响较大的因素，克服不利的因素，并且提出解决方案，做到有的放矢，为企业的高层管理者提供科学的经营决策。
（四）提供有利于企业发展的决策方案本文通过上面的三个步骤的分析，就可以提出和制定不同的解决办法，再通过各种不同的解决办法加以比较与衡量，选择最佳的解决方法，有利于企业未来发展的解决方案，把这个最佳的解决方案呈送给企业的高层管理者，为企业的高层管理者提供正确的决策，然后高层管理者决策出来的结果，再反馈到企业的财务工作人员，财务工作人员加以分析，再呈送企业的管理者，管理者再反馈到财务人员，这样就形成一个良性的循环，最终在反复斟酌的过程中，形成一个最有利于企业发展的决策方案。另外，财务工作人员总结以往的经验，以便工作加以改进。
四、企业财务分析目的
（一）管理层财务分析现代企业的股东们委托企业职业经理人管理经营企业，作为企业的经营管理者必须要考虑股东们的利益最大化，这就要求企业的管理者，尤其是高层的管理者对企业的财务活动的状况需要有全面科学的分析，通过会计报表提供的资料信息，来及时地掌握企业财务信息的变化，以便发现财务信息中出现的一些不良问题，迅速提出整改措施，防范企业财务风险的发生。
（二）审计师财务分析在企业的财务工作人员编制财务报表的时候，需要通过审计部门或者会计事务所的审计师进行对企业的财务报表进行审计，主要是为了确保企业的财务报表不出现虚假的或者隐瞒的财务数据信息，以及改正不规范的会计分录且符合我国的会计准则标准。而财务分析在整个审计师审计财务报表的过程中占重要的一部分，因为企业的财务工作人员往往在编制财务报表会犯一些不可避免的错误，以及不规范的会计分录存在，这些看似在财务工作中，由于人为疏忽发生的过失，都会对企业的经营管理产生不利的影响，这些一般在财务分析中被忽视的问题，因为审计师的存在，要提高财务报表的正确率，降低其风险的发生，提高审计的工作质量与效率，以及提供正确科学的审计意见。
