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篇1
财务报表是财务报告程序的组成部分。财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及其附注。财务报表不包括董事会报告、董事长陈述和企业管理层的评论分析以及可能列入财务报告或年度报告中的类似项目。财务报表的使用者包括投资者、雇员、贷款人、供应商和债权人、政府及公众。他们对财务报表提供的信息要求不同。企业管理层对于编报企业的财务报表负有重要的责任。
（一）研究目的与意义
财务报表分析的目的主要是利用资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析研究。
报表使用者利用财务报表有各自不同的目的，均希望从财务报表中获得对自己经济决策有帮助的信息。
（二）研究方法
财务报表分析的方法主要有定性分析法。定性分析法主要根据企业财务报表以外有关企业所处环境、企业自身内在素质等方面情况对企业信用状况进行总体把握。定性分析法主要依赖预测人员的丰富实践经验以及主观的判断和分析能力，推断出事物的性质和发展趋势的分析方法，属于预测分析的一种基本方法。这类方法主要适用于一些没有或不具备完整的历史资料和数据的事项。
二、新旧会计准则在财务会计报告规范方面的比较
（一）名称
旧的会计准则的名称是财务报告；新的会计准则的名称是财务会计报告。
（二）内容
旧的会计准则财务报告的内容是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、利润表、损益表、财务状况变动表及会计报表附注和财务情况说明书；新的会计准则财务会计报告的内容是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
（三）目标
旧的会计准则是会计信息应当符合国家宏观经济管理的要求；新的会计准则是满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。
三、新会计准则下会计报表的定义及其分类
（一）会计报表的定义
会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营成果的会计报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表、附表、附注及财务状况变动表。财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。对外报表即指财务报表。对内报表的对称是以会计准则为规范编制的向所有者、债权人、政府和其他各方及社会公众等外部使用者披露的会计报表。
（二）会计报表的分类
财务报表可以按照不同的标准进行分类。
1.按服务对象可以分为对外报表和对内报表
对外报表是企业必须定期编制，定期向投资者、财税部门、上级主管部门等报送或按规定向社会公布的财务报表。这是一种定期的、主要的、规范化的财务报表。它要求有统一的报表格式、编制时间和指标体系等，资产负债表、利润表和现金流量表都属于对外报表。
对内报表是企业根据内部经营管理的需要而编制的，供其内部管理人员使用的财务报表。它不要求统一格式，没有统一指标体系，比如成本报表属于对内报表。
2.按报表提供信息的重要性，可以分为主表和附表
主表即主要财务报表，是指所提供的会计信息比较全面、完整，能够基本满足各种信息需要者的不同要求的财务报表，现行的主表主要有三张：资产负债表、利润表、现金流量表。
附表即从属报表，是指对主表中不能或难以详细反映的一些重要信息所做的补充说明的报表。现行的附表主要有：利润分配表和分部报表，是利润表的附表；应交增值税明细表和资产减值准备明细表，是资产负债表的附表。主表和有关附表之间存在着勾稽关系，主表反映企业的主要财务状况、经营成果和现金流量，附表则对主表进一步补充说明。
3.按编制和报送时间分类，可以分为中期财务报表和年度财务报表
广义的中期财务报表包括月份、季度、半年期财务报表。狭义的中期财务报表仅指半年期财务报表。
年度财务报表是全面反映企业整个会计年度的经营成果、现金流量情况及年末财务状况的财务报表。企业每年年底必须编制并报送年度财务报表。
4.按编报单位不同，分为基层财务报表和汇总财务报表
基层财务报表是由独立核算的基层单位编制的财务报表，是用以反映本单位财务状况和经营成果的报表。
汇总财务报表是指上级和管理部门将本身的财务报表与其所属单位报送的基层报表汇总编制而成的财务报表。
5.按编报的主题不同可以分为个别财务报表和合并财务报表
个别财务报表是指在以母公司和子公司组成的具有控股关系的集团中，由母公司和子公司各自为主体分别单独编制的报表，用以分别反映母公司和子公司各自的财务状况和经营成果。
合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别财务报表为基础，由母公司综合编制的反映企业集团经营成果、财务状况及其资金变动情况的财务报表。
四、新准则下资产负债表的内容与分析
（一）工具
原来的短期投资采用成本法核算且有可靠公允价值的长期投资和长期债权投资的内容分别列示于“短期投资”“长期股权投资”“长期债券投资”项目中，而现在按管理层意图，分别列示于“交易性金融资产”“可供出售金融资产”和“持有至到期投资”项目中。在原来流动负债项目下，新增加了“交易性金融负债”项目。
“交易性金融资产”“可供出售金融资产”是按公允价值计量。其中“交易性金融资产”公允价值的变动计入当期损益；“可供出售金融资产”公允价值变动计入资本公积；而“持有至到期投资”是按摊余成本计量的。除了交易性金融资产的交易费用计入投资收益外，其余都计入其账面价值。
上述的“交易性金融资产”核算时将其公允价值的变动计入当期损益，影响了企业当期的营业利润；而“可供出售金融资产”核算时将其公允价值计入了资本公积，影响了企业当期所有者权益总额。
（二）投资性房地产
投资性房地产：是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。对于原来分别在存货，固定资产，无形资产中核算可列报的投资性房地产在资产负债表中单独列示。
在企业首次执行《投资性房地产》准则时，企业通常应当采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，只有在满足特定条件的情况下，即有确凿证据表明其所有投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，才可以采用公允价值模式进行后续计量。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的差额调整期初留存收益，已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。
上述将原来在存货、固定资产、无形资产中核算可列报的投资性房地产在资产负债表中单独列示将影响企业的资产结构，尤其是有大量投资性房地产在存货中核算的企业，执行新准则后，会减少企业的流动资产，降低流动比率。
（三）固定资产
原来的固定资产是按取得时的成本作为入账价值。新会计准则变化较大：固定资产入账成本应考虑预计弃置费用的因素，超过正常信用条件延期支付的固定资产成本以购买价款的现值为基础确定等。
固定资产购买价款的现值应当按照各期支付的价款选择恰当的折现率进行折现后的金额加以确定，这样会使固定资产价值增大，折旧也会增加，从而导致了利润的减少。
（四）所得税项目
我国所得税会计采用了资产负债表债务法，资产负债表债务法在所得税的会计核算方面贯彻了资产、负债的界限。
从资产负债角度考虑，资产的账面价值代表的是某项资产在持续持有及最终处置的一定期间内为企业带来经济利益的总额，而其计税基础代表的是该期间内按照税法规定就该项资产可以税前扣除的总额，即由于资产的账面价值小于其税前扣除金额之间的差额产生暂时性差异，产生可抵减未来期间应纳税所得额的因素，减少未来期间产生的经济利益流入低于按照税法规定允许税前扣除的金额，产生可抵减未来期间应纳税款的方式流出企业的经济利益，应确认为递延所得税资产。例如：一项资产的账面价值为500万元，计税基础为600万元，则企业在未来期间就该项资产可以在其自身取得经济利益的基础上多扣除150万，未来期间应纳税所得额会减少，应支所得税也会减少，形成可抵扣暂时性差异，应确认为递延所得税资产，负债的账面价值大于其计税基础，意味着未来期间按照税法规定与负债相关的全部或部分支出可以自未来应纳税经济利益中扣除，减少未来期间应纳税所得额和应交所得税资产。反之，一项资产的账面价值大于其计税基础，该项资产未来期间产生的经济利益不能全部税前抵扣，两者之间的差额需要交税。产生应纳税暂时性的差异。例如：一项资产的账面价值为500万元，计税基础为350万元，两者之间的差额会造成未来期间应纳税所得额和应交所得税的增加，应确定相关的递延所得税负债。一项负债的账面价值小于其计税基础，则意味着就该项负债在未来期间可以在税前抵扣的金额为负数，即应在未来期间应纳税所得额的基础上调增，增加未来期间的应纳税所得额和应交所得税金额，产生应纳税暂时性差异，应确定相关的递延所得税负债，按账面价值与计税基础之间的差异确认为递延所得税资产或递延所得税负债，分别在资产负债表中单独列示。
上述所产生的递延所得税资产和递延所得税负债都将会影响企业资产和负债的增加。
（五）所有者权益项目
所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。其中，盈余公积和未分配利润又叫留存收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产引起股东权益增加；少数股东权益列入所有者权益引起所有者权益增加；因确认职工认股权、辞退补偿形成的负债等导致股东权益的净减少。
五、新会计准则下利润表的内容与分析
（一）新会计准则下利润表的内容
原利润表中的主营业务收入和主营业务成本，其他业务收支项目，在新利润表中将有关内容进行了合并，其中营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，营业税金及附加则包括了原来主营业务税金及附加和其他业务支出中的税金及附加。原利润表中的主营利润表中的主营业务利润项目在新利润表中被取消，增加了资产减值损失、基本每股收益和稀释每股收益项目。
1.基本每股收益和稀释每股收益
基本每股收益仅考虑当前实际发行在外的普通股份，计算基本每股收益时，分子为归属普通股东的当前净利润即企业当前实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额；分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数即期初发行在外普通股股数根据当前新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的股数，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。例如：一家公司发行可转换公司债券融资，由于转换选择权的存在，这些可转换债券的利率低于正常同等条件下普通债券的利率，从而降低了融资成本，在经营业绩和其他条件不变的情况下，相对提高了基本每股收益的金额。要求考虑可转换公司债券的影响计算和列报稀释每股收益，就是为了能够提供一个更可比、更有用的财务指标。
2.资产减值损失
按照新会计准则的要求，上市公司不得利用计提资产减值准备人为调节各期利润，或在前期巨额计提后大额转回，随意调节利润，也不得随意变更计提方法和计提比例。计提方法和计提比例的变动属于会计估计变更。除了存货、应收账款、可供出售的权益性工具等有确凿证据证明能够收回的资产减值允许转回外，固定资产、摊销期限明确的无形资产、投资性房地产、长期股权投资等非流动资产减值不允许转回。
（二）利润表的相关分析
上述每股收益和稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导；新准则规定除了存货、应收账款、可供出售的权益性工具等有确凿证据证明能够收回的资产减值允许转回外，固定资产、摊销期限明确的无形资产、投资性房地产、长期股权投资等非流动资产减值不允许转回，使资产减值损失增加，从而减少了企业当期的营业利润；当企业的投资性房地产采用公允价值模式计量时，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，从而减少成本，对利润的影响是积极的。
六、对财务报表不确定性因素的进一步分析
（一）分析公允价值的影响
公允价值的引入使会计核算与复杂的资本市场及宏观环境更为紧密地结合在一起。当市场利率发生变动时，资产或负债的重估价值随之发生变化，进而影响企业的财务状况和盈利能力。
（二）纳税方面的影响
大量公允价值在资产和负债计量中的应用，使按会计准则确定的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差异更大，在资产负债表递延法下，这些差异的所得税影响将被确认为递延所得税资产或递延所得税负债，并在此基础上确定所得税费用。如果涉及的是递延所得税资产，还要考虑未来很可能取得的应纳税所得额。
七、应对措施
（一）熟悉和理解新会计准则的内容及其影响
在报表分析时，使用者要根据自己掌握的知识结合上市公司的信息披露，合理准确的评估新准则对财务报表分析的影响。即使是有价值的上市股份公司亦是如此，上市公司的资产质量才是决定股东收益的保证。一方面，企业的价值是变动的，会计政策的变化会对当期利润产生积极影响；另一方面，会计政策的变化影响会计政策利润，但不会影响到企业的现金流量。因此，新会计准则的实施并不会在实质意义上改变企业的内在价值，但用公允价值反映的一些资产的新价值，可能会把投资者误导，从而引来了投资决策方面的风险。另外，在进行会计报表分析时要充分了解会计报表附注的内容，要与报表的数据相结合，才能够比较准确地理解报表反映出的情况。
（二）财务比率的应用
1.财务比率的计算
由于报表的某些项目及其内涵发生了一些变化，原来的一些财务比率要有相关的数据并结合相关的附注才能够计算。比如销售净利率、销售毛利率、现金比率、资产周转率。
2.重视现金流量相关比率的应用
新会计准则施行以后，净利润和净资产对于财务报表分析的重要性将会下降，而现金流量分析的重要性将会上升。在对报表进行分析时，应重视对现金流量的分析，通过现金净流量等数据与利润指标进行比较。
结束语
本文对新旧会计准则的不同做出了比较，又分别从财务会计报表，即资产负债表、利润表和现金流量表等不同角度分析了新会计准则对其产生的影响，并对其影响提出了相应的措施。
在设计过程中，笔者充分体会到了编制财务会计报表工作的难度与重要性。这份工作并不是谁都可以担任的。必须经过相当长时间的积累和总结，结合相关的会计账簿认真仔细地才能做出一份可观的、有参考价值的财务会计报表，以便于参考者做出正确的决策。
【参考文献】
［1］ 企业会计准则研究组.企业会计准则讲解［M］.大连：东北财经大学出版社，2006.
［2］ 黄世忠.新会计准则的影响分析［J］.财会通讯：综合版，2008（2）.
［3］ 范雪玲，范先国.对会计委派制的疑义［J］.财会月刊，1998（10）.
［4］ 财政部会计司编写组.企业会计准则讲解［M］.人民出版社，2008：210-234.
篇2
一、 新准则对财务报表质量的影响
1、 报表数据更加可靠，与企业实际经营状况吻合程度提高
新准则将公允价值作为可靠计量的基础，使报表所反映的资产负债状况更接近现实经济状况。新准则强调企业“一般应当采用历史成本”，在“会计要素金额能够取得并可靠计量”时采用非历史成本计量属性。在投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、债务重组、资产减值、交易性金融资产以及非共同控制下企业合并等方面均要求使用公允价值计量，使报表反映的经济数据更是市场所公允的，更符合现实经济数据，即会计报表所反映的会计信息质量更加可靠了。
2、报表数据的相关性更强，提高了报表数据的质量
新准则细化了相关内容。如利润表中合并营业外收入、营业外支出为营业外收支一个项目，并要求按大项列计提的资产减值预备、非流动资产处置损益等，更能够揭示营业外收支构成的具体内容。
新准则扩大了信息披露的范围。如资产负债表中的资产类增加了应单列的项目，如交易性金融资产、权益法核算的投资、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、递延所得税资产、生物资产等；负债类增加了交易性金融负债、递延所得税负债等项目等，这些新增项目的列示，使信息使用者更易于理解和分析其在企业经营过程中的地位与作用，提高了报表数据的质量。
二、新准则对财务报表质量分析的影响
财务报表质量分析的第二层次是在第一层次的基础之上，分析报表列示数据所反映的企业财务状况、经营成果及现金流量的质量状况的好坏。
1、 对企业财务状况质量分析的影响
（1） 对资产层面质量分析影响。
新准则对借款费用资本化的范围、对固定资产的计量标准、对无形资产开发阶段的研发费用资本化问题、对所得税采用资产负债表债务法以及引入公允价值计量模式等的新规定使企业资产状况在经济状况未发生实质性变化的前提下，其报表数据反映的财务状况有明显改善，严重影响对财务报表质量分析的结果，就资产层面的分析来看，借款费用资本化导致流动资产增大，流动比率也增大，按报表数据计算的相关指标反映的企业短期偿债能力也有所提高。固定资产与无形资产以及所得税计量的变化，导致企业获利性较强的长期资产增加，长期资产在总资产中所占比重也增加。分析结果显示企业获利能力与发展能力均有所增强，尤其是研发支出较多的高科技上市公司，无形资产的增加会使报表使用者对该公司的未来发展前景相当看好，但这些增长不一定是建立在公司实际的经济状况变化的基础之上，因此报表使用者在分析财务报表的质量时一定要谨慎，应区分数额的变化是否由于新准则的使用造成的，对今后期间的影响如何，在与企业以往各期的资产状况进行纵向比较时，应先剔除新准则的影响数据，在进行财务预测时也应注意报表数据的可比性。
（2）对负债层面质量分析的影响。
新准则扩大应付职工薪酬的内涵引入并明确了辞退福利等新内容，使报表中预计负债项目数额增加。企业以现金结算的股份支付，新准则规定以公允价值计量，这使企业资产负债表上反映的企业负债随着企业股份公允价值的变动而变动，从报表质量分析的第一个层面来讲，报表所反映的数据与企业实际的经济状况更加吻合了，但从报表质量分析的第二个层面来讲，报表数据的稳定性减弱在对分析企业经济状况的好坏带来很大的困难。
另外，由于对固定资产考虑弃置费用按现值计入固定资产的初始计量成本，同时计入一笔预计负债的规定使其报表显示资产数额增加的同时，负债数额也增加。
总之，新准则实施后，大多数企业资产负债表中负债的数额为下降趋势，而前述资产总额增加，使得企业长期偿债能力的指标资产负债率下降，指标结果显示长期偿债能力有所增强，使财务报表的质量有所提高。
（3）对所有者权益层面质量分析的影响。
新准则对权益项目中的资本公积项目进行了较大的调整，新准则对留存收益的影响是多方面的，如：新准则要求对尚未摊销的长期股权投资差额全额进行冲销，调整留存收益；对借款费用资本化范围的扩大，增加企业权益；固定资产初始计量成本的增大，同时预计负债和预计净残值均强调现值，各会计期间计提折旧额增加，各期费用增加，企业当年未分配利润减少；无形资产开发费用资本化，增加企业当年未分配利润；另外引入公允价值计量，并将公允价值的变动直接计入当期损益，使企业当期损益变动弹性较大。
总之与旧准则相比，新准则下企业的资产负债表数据与企业现实的经济状况更加吻合，企业的资产有所增加，负债趋向于减少，所有者权益增加，尤其是地产、商业、银行以及物流类企业的权益项目增加更显著。导致2007年中期1408家A股上市公司股东权益净增加超过141亿元，报表使用者在分析企业资产负债的质量时应更加谨慎更加仔细，在进行趋势分析时应剔除上述政策原因带来的数据变化，从多方挖掘企业的真正价值。
2、对经营成果质量分析的影响
新准则对利润表的结构进行了调整，引入了国际准则中的“利得”和“损失”概念，不仅合并了主营业务利润和其他业务利润，而且将营业收入操作营业成本和各项费用后的余额，与投资收益、公允价值变动损益以及资产减值损失一并归入营业利润来列示，这一变化符合我国经济发展的需要，市场竞争不断加巨，新业务不断拥现，要求企业经营业务多元化，无法区分主营业务与其他业务，投资也成为各个企业的经常性业务，所以将属于利得的投资收益也归属到企业营业利润进行核算。
新准则与旧准则相比使经营成果呈现有增有减的情况，如：借款费用资本化的范围扩大，导致存货处于长时间生产周期中的企业利润表 中当期的财务费用减少，利润增加。债务重组利得不再计入资本公积，而是计入当期损益，这将使企业利润增加。投资性房地产满足一定条件按公允价值计价时，不计提折旧或进行摊销，将使费用减少，利润增加。再如：股份支付在授予后将其公允价值计入相关的成本费用，使利润减少。母公司对具有控制权的投资改为成本法核算，减少母公司的利润总额，尤其是自身没有主营业务的母公司。
3、对现金流量状况质量分析的影响
新准则对现金流量表的规范变化较小，报表使用者可通过现金流量表更加清楚地分析企业的实际支付能力以及现金流入流出的详细状况，但由于其他相关准则的变化，对现金流量表的编制存在一些细节问题的争议，比如对投资性房地产、以及存货借款费用资本化的填列在实务操作中均有所争议。
综上所述，新准则对企业报表数据影响较大，一方面企业报表显示的数据更加接近企业目前的实际经济状况，其反映的会计信息更真实更可靠，另一方面报表数据反映企业的经济状况质量有所改善。在分析报表质量时除全面了解由于新准则带来的数据变化外，还应结合公司的具体情况甄别其中是否存在利润操纵行为，并且还应综合企业的基本概况、行业概况、发展前景等内容，采用更为科学和先进的方法，进行更广泛的研究和分析。
参考文献：
［1］财政部会计司：《企业会计准则讲解》（2006），人民出版社2007年版.
篇3
由于盈余信息在现代契约中的重要作用，盈余管理一直是会计学界研究的热点之一。截至2009年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所两市上市公司（包含B股）有1826家。在2008年公布的1756家非金融类上市公司中，有1679家公司同时提供合并财务报表，占总数的95.62%。可见，合并财务报表已经成为上市公司年报的主要形式。而在对合并财务报表的处理过程中，因为需要对企业集团各子公司与母公司报表进行合并抵消，因此存在管理层进行盈余管理的空间。2006年2月财政部颁布了新会计准则，其中合并财务报表准则与之前实行的《合并会计报表暂行规定》相比有了很大变化。在合并财务报表准则变迁的背景下，企业的盈余管理活动是否因此发生变化，合并财务报表准则变迁对盈余管理是否产生显著影响，对这些问题的思考构成了本文的研究动因。关于合并财务报表准则变迁与盈余管理关系的研究，黄菊珊、陈小培（2008）认为新合并财务报表准则在限制盈余管理方面加大了判别合并财务报表盈余管理的难度，作用是消极的。朱桂芳等（2008）在新合并财务报表准则之下从合并会计处理的方法选择、合并范围与合并日期的确认等方面探讨了合并会计处理中盈余管理的手段。现有研究结果对于二者关系的研究集中于合并财务报表准则变迁之后盈余管理手段变化的分析，并没有做出明确结论；而仅从盈余管理手段变化的角度，无法准确得知合并财务报表准则变迁对盈余管理的影响程度，无法帮助准则制定机构了解准则实施的经济后果。本文的目标在于定量分析合并财务报表准则变迁对盈余管理程度的影响，以期为会计准则制定者提供科学、可靠的判断依据。
二、研究设计
（一）研究思路 在相同的外部环境下，假设母公司与企业集团的盈余管理程度应该大致相同；而现实中，母公司、子公司与企业集团在不同的战略定位下，可能呈现出不同的盈余管理水平。从技术上来说，合并财务报表为不同战略定位下的盈余管理提供了机会。而我国要求上市公司采取“双重披露” 制度，即同时公布合并财务报表与母公司财务报表；因此可以对比研究合并财务报表与母公司财务报表的盈余管理程度差异，以此作为合并财务报表准则对盈余管理影响的判断指标。本文首先研究合并财务报表准则对盈余管理的影响，采用盈余分布检测法考察2004年至2008年间合并财务报表和母公司财务报表的净资产利润率的异同；其次使用调整KS模型计量合并财务报表与母公司财务报表的操控性应计利润（DA），并以此作为度量盈余管理程度的指标，进一步考察两类报表的盈余管理程度在准则变迁前后的差异。
（二）研究假设 由于现有对上市公司的财务分析一般情况下采用的是合并财务报表，主要是因为外部信息需求者通过合并财务报表满足了对企业集团整体的财务信息的需求，而母公司财务报表的信息有用性并未得到充分重视。合并财务报表在提供企业集团整体财务信息的同时，也常常因为在其编制过程中会计信息被重新处理而导致合并财务报表的信息含量减少。由于合并财务报表的广泛使用，笔者认为合并财务报表的盈余管理应比母公司财务报表有更明显的盈余管理。因此本文提出假设：
假设1：各年合并财务报表的盈余管理程度比母公司财务报表的盈余管理程度更明显
前文研究已经证实，在合并财务报表准则变迁之后，合并财务报表比母公司财务报表的盈余管理现象更明显，但未能对盈余管理程度进行度量。因此本文将首先对盈余管理程度进行计量。为研究合并财务报表准则变迁前后合并财务报表与母公司财务报表在盈余管理程度上的差异，将对第一步计算得到的指标进行对比检验，以考察在合并财务报表准则变迁前后的两个时段（2007年至2008年间和2004年至2006年间）内，合并财务报表与母公司财务报表盈余管理程度的差异，以及合并财务报表和母公司财务报表两类报表在合并财务报表准则变迁前后的盈余管理差异。因此本文结合前面的分析，提出假设：
假设2：会计准则变迁使得合并财务报表的盈余管理程度上升
假设3：会计准则变迁使得母公司财务报表的盈余管理程度上升
假设4：合并财务报表准则变迁后，合并财务报表盈余管理程度高于母公司财务报表盈余管理程度
假设5：合并财务报表准则变迁前，合并财务报表盈余管理程度高于母公司财务报表盈余管理程度
（三）研究方法 为验证假设1，需要对合并财务报表和母公司财务报表的盈余管理程度进行对比。理论界对盈余管理的计量主要是对操控性应计利润和报告盈余在特定水平区间的分布频率来判断企业是否存在盈余管理。对报告盈余分布的观测，可以通过观察报告盈余在某些临界点（如零点、分析师预测的盈余等）附近的分布频率来检验企业是否存在盈余管理行为。利用报告盈余在特定水平区间的分布频率，可以对企业是否发生了盈余管理进行有效观测。因为如果没有盈余管理发生，则所有公司的报告盈余应该呈正态连续分布；而如果进行了盈余管理，则会在临界值附近有明显的不连续分布。在我国已有研究证明我国上市公司围绕ROE达到配股临界值进行盈余管理的证据。随着证监会对配股政策由“最近三年内净资产收益率平均达到10%以上，但每年不得低于6%”调整为“最近三个会计年度平均净资产收益率平均不低于6%”，李远鹏等（2005）的研究发现，原有的“10%现象”已经不明显，而出现了“6%现象”。为验证假设1，首先本文将计算样本公司各年的净资产收益率（ROE），并对各年合并财务报表与母公司财务报表计算得到的ROE进行分布检验。如果假设1成立，使用合并财务报表计算的ROE应该比使用母公司财务报表计算得到的ROE有更明显的“6%现象”。
对假设2和假设3的验证，需要对比两类报表在准则变迁前后的盈余管理程度是否存在显著差异。如果假设2和假设3成立，则在两类报表的对比中，变迁之后的盈余管理程度将大于变迁之前的盈余管理程度。对假设4和假设5的验证，需要对比在两个时段里，合并财务报表与母公司财务报表盈余管理程度是否存在显著差异。如果假设4和假设5成立，即在合并财务报表准则变迁前后的两个时段内，合并财务报表的盈余管理程度高于母公司财务报表的盈余管理程度，则可证明合并财务报表准则变迁对盈余管理的影响。为验证假设，首先本文将考察合并财务报表和母公司财务报表的盈余管理程度差异，再进一步考察不同样本的盈余管理程度差异。因此证明本假设需要首先对各年合并财务报表和母公司财务报表的盈余管理进行计量，再对变迁前后两类报表的盈余管理程度进行均值差异检验，以验证假设。
（四）研究模型 本文研究采用夏立军（2003）中使用的调整KS模型对操作性应计利润进行计量。调整KS模型使用截面数据对公司的正常性应计利润进行估计，模型如下：NDAi =α1（1 / Ai）+α2（REVi/ Ai）+α3（COSTi / Ai）+α4（PPEi/ Ai） （1）
其中：NDAi是经过上期期末总资产调整后的公司i的正常性应计利润，REV 是公司i当期主营业务收入，COST是公司i当期主营业务成本，PPE 是公司i当期期末固定资产价值， Ai是公司i上期期末总资产α1，α2，α3，α4 是行业特征参数。这些行业特征参数的估计值根据以下模型，并运用经过不同行业分组的数据进行回归取得：ETAi/Ai=α1（1/Ai）+α2（REVi/Ai）+α3（COSTi/Ai）+α4（PPEi/Ai）+?着 （2）
其中，a1 ，a2 ，a3 ，a4是 α1，α2 ，α3 ，α4 的最小二乘估计值，ETAi是公司i的总应计利润，根据夏立军（2003）的研究，本文使用GAi代入，GAi等于采用线下项目前总应计利润减去经营活动现金流量净额。?着i 为剩余项，代表各公司总应计利润中的操控性应计利润部分。其他变量含义同上。最后，采用下列公式计算操控性应计利润：DAi=TAi-NDAi （3）
其中，是经过上期期末总资产调整后的公司i的包括线下项目的总应计利润，TAi等于净利润减去经营活动现金流量净额。因此在对假设2至假设5的验证中，首先将使用KS模型分行业计算各年操控性应计利润，作为对盈余管理程度的计量。
（五）样本选取和数据来源 通过前面的分析，对假设1的验证所选取的样本为非金融行业2004年至2008年度A股上市公司，由于研究的目的在于比较合并财务报表和母公司财务报表，因此对只有单独财务报表的公司予以剔除。在将合并财务报表和母公司财务报表分别进行计算处理后，剔除数据不全等客观因素。
由于基于假设2至假设5检验的调整KS模型需要分行业估计特征参数，因此本文根据证监会行业分类标准，选择样本数最大的六个行业进行研究，由于制造业样本数量占上市公司的60%以上，因此对制造业按照二级分类进行筛选。本文研究所选样本为：机械、设备、仪表；石油、化学、塑胶、塑料；金属、非金属；医药、生物制药；服装、纺织、皮毛；批发和零售贸易等六个行业。由于计算过程中需要涉及上年资产、收入、成本、固定资产净值等数据，因此数据中将剔除数据不全和当年新上市公司。以上6个行业的有效样本数和样本分类统计见（表2）。本文研究所使用上市公司财务数据来源于锐思金融研究数据库（省略）的年报数据，使用的统计软件为Excel、SPSS。
三、实证结果分析
（一）描述性统计 样本公司ROE和盈余管理程度的描述性统计结果如下：
（1）ROE的描述性统计。在2008年母公司报表的描述性统计中，均值异常偏高是由于受其序列的最大值影响。在剔除该最大值后计算样本均值，得到均值0.00599，较其他年份偏低。2007年合并财务报表的ROE均值为0.2385，受最低值比其他年份较高的影响，均值较大。在准则变迁之后的2007年至2008年间，合并报表和母公司报表ROE极差有明显提高，极差是指序列中最大值与最小值之间的绝对差，代表了该序列的分散程度。这表明在准则变迁之后，上市公司的净资产回报率差异变大。同时可以看出，2005年至2008年合并报表的极差大于其母公司报表极差。为更直观观测ROE的分布特性，本文对其做频率统计以发现其是否在临界点有明显的高频分布现象。在对各年度样本公司合并财务报表和母公司财务报表ROE进行计算后绘制频率分布直方图进行观察，结果见（图1）至（图5）。由于ROE分布较为分散，频率统计时在ROE高于50%和低于-50%时组距取0.5进行统计，对低于50%和高于-50%之间的ROE组距取0.02进行统计，以此获得在该区间内净资产回报率更为详细的分布。直方图中首尾翘起与组距增大有关。通过频率分布直方图可以看出，各年的ROE在［0%，10%）区间范围有明显的集中，在准则变迁前后均如此。因此可以认为在会计准则变迁前后均存在盈余管理现象。同时对比合并财务报表和母公司财务报表可以看出，合并财务报表的ROE在［4%，6%）范围内连续多年高于母公司财务报表。合并财务报表的ROE有更明显的集中趋势，因此可以认为，合并财务报表的盈余管理程度高于母公司财务报表。同时可以看出，2006年至2008年母公司财务报表在负值区域比合并财务报表有明显增加，而2004年至2005年在该区域则相差无几。两类报表所有期间的ROE在［0%，10%）之间都有明显突起。由于合并财务报表与母公司报表的ROE分布应该大致相当，即使个别公司可能因为企业集团的整体业务与母公司业务有一定差异而导致两类报表资产回报率有差异，但在总体上均应服从正态分布。但观察以上五年ROE频率分布图可以看出，在会计准则变迁之前的2004年至2005年，合并财务报表与母公司财务报表的ROE在［0%，10%）内有明显凸起；在2006年至2008年，母公司财务报表的ROE在负值区域有所增加，可以看出，这三年的母公司财务报表ROE已经近似正态分布，但合并财务报表的ROE在该区域内却依然分布很少。由于2006年已经新会计准则，2006年处于过渡时间段，不能完全代表会计准则变迁前的ROE分布。因此可以看出，合并财务报表在准则变迁之后有明显的盈余管理行为。而不存在明显的以“6%”为分界线的ROE分布，笔者认为这与近年来融资渠道拓宽，配股作为企业融资渠道的重要性正在逐步下降，另一方面政策的调整使得某一年的ROE尽管不能达到6%的配股及格线，也可以因为其他两年有较高的ROE而使得三年平均ROE达到6%。因此ROE的分布检测只能对盈余管理的存在有指示作用，并不能确切判断其程度如何。本文将通过调整KS模型计算的操控性应计利润衡量盈余管理程度，并对此加以研究。
（2）盈余管理程度描述性统计。对以上样本数据分行业代入以上公式可得到样本公司的操控性应计利润（DA）。由于操控性应计利润的正负代表了操控性应计利润调整的方向，其绝对值代表对利润的调整程度，绝对值越大代表操控性应计利润越大，即对报告盈余的管理程度越大。对六行业各年均值作折线图见（图6）。通过对六行业操控性应计利润的计算和对比可以看出，操控性应计利润总体在不断增大，表明盈余管理程度随着时间的推移在不断上升。在2007年度，即适用新会计准则的第一个年度里，操控性应计利润有明显上升。表明会计准则的变迁为盈余管理提供了更多机会，导致盈余管理程度大幅上升。从（图6）可以看出，合并财务报表和母公司财务报表的盈余管理程度差异在2004年并不明显，在2005年至2006年母公司盈余管理程度略高于合并财务报表，而在2007年该差异开始减小，在2008年合并财务报表的盈余管理程度远高于母公司财务报表。由此变化趋势可以看出，企业的盈余管理重点在向合并财务报表转移；特别是新准则实施以来，合并财务报表的盈余管理趋势逐渐显现，合并财务报表已成为企业进行盈余管理的工具。
（二）两独立样本t检验 由于计算得到的操控性应计利润大体服从正态分布，因此对变迁前后合并财务报表和母公司财务报表盈余管理程度差异的检验，采用两独立样本t检验。为检验合并财务报表准则变迁对盈余管理的影响，笔者将研究样本分为四类，见（表4）。为验证假设2、3，分别对样本Ⅰ、Ⅱ和样本Ⅲ、Ⅳ进行两独立样本的t检验，以分别考察合并财务报表和母公司财务报表在会计准则变迁前后盈余管理程度的是否存在显著差异，如果差异显著，则说明会计准则的变迁对盈余管理程度有显著影响；为验证假设4、5，则分别对样本Ⅰ、Ⅲ和样本Ⅱ、Ⅳ进行两独立样本t检验，分别考察在变迁前后合并财务报表与母公司财务报表的盈余管理程度是否存在显著差异，如果差异显著，则说明合并财务报表准则对盈余管理程度有显著影响。第一，对样本Ⅰ、Ⅱ的两独立样本t检验结果见（表5）。可以看出，样本Ⅰ、Ⅱ的盈余管理程度在显著性水平1%下存在显著差异，且样本Ⅰ的均值高于样本Ⅱ的均值，即合并财务报表的盈余管理程度在会计准则变迁之后有明显提高（均值差异=0.0364）。假设2得到验证。第二，对样本Ⅲ、Ⅳ的两独立样本t检验结果见（表6）。可以看出，样本Ⅲ、Ⅳ的盈余管理程度在显著性水平1%下存在显著差异，且样本Ⅲ的均值高于样本Ⅳ的均值，即母公司财务报表的盈余管理程度在会计准则变迁之后有明显提高（均值差异=0.02169）。假设3得到验证。横向对比（表5）与（表6）可以看出，合并财务报表在会计准则变迁之后盈余管理提高程度高于母公司财务报表（0.0364>0.02169），这与（图1）的结论一致，证明了会计准则变迁之后盈余管理程度有所上升，合并财务报表的盈余管理程度上升幅度高于母公司财务报表的盈余管理程度。第三，对样本Ⅰ、Ⅲ的两独立样本t检验结果见（表7）。可以看出，样本Ⅰ、Ⅲ的均值差异检验在显著性水平1%下不显著，但在10%的水平下显著（Sig. （2-tailed）=0.055），且样本Ⅰ的盈余管理程度高于样本Ⅲ的盈余管理程度（均值差异=0.01312）。即可以认为合并财务报表准则变迁之后的合并财务报表盈余管理程度显著高于母公司财务报表盈余管理程度。假设4得到验证。第四，对样本Ⅱ、Ⅳ的两独立样本t检验结果见（表8）。可以看出，样本Ⅱ、Ⅳ的均值差异检验在显著性水平1%下不显著（Sig. （2-tailed）=0.652），即可以认为旧准则制度下，合并财务报表的盈余管理程度与母公司财务报表的盈余管理程度没有显著差异。假设5验证没有通过。第五，对以上检验的结果总结见（表9）与（表10）。两独立样本t检验的结果表明，假设2、3得到验证，即在会计准则变迁之后，盈余管理程度有所上升。假设4得到验证，即在合并财务报表准则变迁之后，合并财务报表的盈余管理程度显著大于母公司盈余管理程度。而假设5未能通过检验，即在旧准则下，合并财务报表与母公司财务报表的盈余管理程度并无显著差异。两独立样本t检验的结果印证了对（图6）的分析。
四、结论
通过对我国上市公司2004年至2008年合并财务报表和母公司财务报表的净资产收益率（ROE）分布频率以及操控性应计利润进行研究，证明了在会计准则变迁之后的2007年至2008年间，合并财务报表与母公司财务报表的盈余管理程度均有显著上升，合并财务报表的上升程度大于母公司财务报表，且合并财务报表的盈余管理程度显著大于母公司财务报表的盈余管理程度；但在实行新合并财务报表准则之前，合并财务报表与母公司财务报表的盈余管理程度无显著差异。这表明合并财务报表准则变迁对盈余管理程度的提高存在影响。通过本文研究可以看出，现行合并财务报表准则变迁为盈余管理提供了更多的空间。因此有必要对合并财务报表准则进行改进，以压缩盈余管理的空间。例如可以增大信息披露程度，提高内部交易抵消、合营及联营企业相关信息的披露程度等，特别是子公司与母公司的关联交易以及子公司盈利能力等相关信息披露程度，以利于外部会计信息需求者对上市公司财务状况的正确解读。
*本文系教育部人文社会科学研究项目“基于会计准则变迁的上市公司盈余管理研究”（项目编号：09XJA790006）阶段性成果
参考文献：
［1］朱桂芳、宋希亮、杨远：《企业合并会计处理中的盈余管理研究》，《税务研究》2008年第11期。
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新合并财务报表准则的突破
一、合并范围发生了变化
1.小规模子公司和特殊行业子公司也纳入合并财务报表范围。财政部1996年《关于合并会计报表合并范围请示的复函》中规定:对于子公司的资产总额、销售收入及当期净利润小于母公司与其所有子公司相应指标合计数的10%时,该子公司可以不纳入合并范围。同时规定,对于银行和保险业等特殊行业的子公司,可以不纳入合并范围。而新准则在确定合并范围时规定:无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司均需纳入合并范围,只有这样,合并财务报表才能反映由母公司和所有子公司构成的企业集团的财务状况和经营成果。
2.《企业会计制度》规定,企业在编制合并会计报表时,应当将合营企业合并在内,并按照比例合并法予以合并。新准则取消了比例合并法,因为按照合同约定同受两方或多方控制的合营企业并不完全符合新准则关于控制的定义。也就是说,按比例合并的这部分被投资企业的资产、负债、所有者权益以及损益和现金流量等,实际上母公司单方面是控制不了的,合并进来没有实际意义。因此,不应将这种联合控制主体按比例纳入合并财务报表的合并范围。
二、合并财务报表的内容发生了变化
1.确认商誉,取消合并价差
我国关于合并报表的旧规定与国际上合并报表的有关规定之间存在着一个显着的区别,即不确认商誉,而以“合并价差”代替。要求母公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份额相抵消时发生的合并价差,在合并资产负债表中以合并价差在长期投资项目中单独反映;对子公司长期股权投资采用权益法核算时,投资企业的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,确认为股权投资差额。
新准则规定在购买日,母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额的差额,应当在商誉项目列示,商誉发生减值的,应当按照经减值测试后的金额列示;而且母公司与子公司、子公司相互之间的债券投资与应付债券相互抵消后,产生的差额应当计入投资收益项目。
2.对少数股东权益作为所有者权益的组成部分列示
旧规定对少数股东权益单独作为一项反映在合并资产负债表中,既不属于负债,也不属于所有者权益,只是反映了子公司所有者权益中不属于母公司的份额大小。新准则规定子公司所有者权益中不属于母公司的份额,应当作为少数股东权益,在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。新准则的做法更好地反映了企业集团的所有者权益总额,体现了所有者权益的全貌,更有利于报表使用者的理解和运用。
3.增加了合并财务报表的内容
新准则在原有的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表的基础上,增加了合并所有者权益变动表,明确了企业应当在附注中披露的相关信息,使合并财务报表反映的内容更全面完整。
新合并财务报表准则的缺陷
一、合并财务报表的合并范围
明确合并范围是编制合并会计报表的前提,合并范围的准确与否直接影响合并报表提供信息的完整性、准确性和有用性。美国财务会计准则委员会于2003年初的第46号解释公告,提出了基于“主要受益方”的合并原则,显然是对基于“实质控制”合并的补充。虽然美国、英国会计准则、国际会计准则以及我国会计准则在控制权的判断上都试图引入实质性控制权的标准,但由于对控制权判断的数量标准规定不明确,在实际操作中需要较多的人为判断,对于我国目前会计人员素质尚有待提高,企业信息质量不高的现 实环境中,合并范围的原则性规定在信息不对称的情况下给企业留下了较大的操纵空间。 二、合并财务报表构成以及会计期间的统一 新准则规范合并财务报表的种类包括:合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益增减变动表和附注等。但其规定的合并财务报表种类尚缺乏足够的理论支撑。根据重要性原则
,一般情况下编制合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表足以。当企业的股权结构发生重大变化时,需提供合并所有者权益(或股东权益)增减变动表;当企业存在重大的利润分配行为时,需提供合并利润分配表;当企业资产发生重大减值时,需提供合并资产减值准备表。新准则规定:“母公司应当统一子公司的会计期间,使子公司的会计期间与母公司保持一致。子公司的会计期间与母公司不一致的,应当按照母公司会计期间对子公司财务报表进行调整;或者要求子公司按照母公司的决算日和会计期间另行编报财务报表。”但实际工作中存在的问题是:无论是母公司,还是纳入合并范围的子公司,都普遍采取提前“关账”的做法。由于“关账”时间不一致,致使准则提出的解决问题的办法都不太切合实际。
三、内部抵销处理
1.集团内部交易等的抵销处理。对于存货的购销,若两公司间的生产、销售存在上、下游关系,则两者之间的销售应进行抵销。若两公司间的销售只是偶尔发生,其金额对集团公司的经营成果影响很小,我认为可以根据重要性原则,不必进行抵销;对于固定资产的购销,对此类业务若要抵销的话,则要连续几年甚至几十年对售价与成本之差及折旧进行抵销,直到该固定资产退出使用。但通常一个公司的合并财务报表金额都非常巨大,如果需要抵销的固定资产金额对整个公司的资产状况及经营成果的影响是很小的,或者这些抵销调整在实务中操作难度太大,依据重要性原则和成本效益原则,可以不进行抵销调整。
2.复杂股权结构下,长期投资及权益的抵销。实务中企业股权结构复杂多样,有单一控股、直接控股、间接控股、交叉控股等多种形式。交叉持股情况下最关键的是按少数股东权益比例准确计算少数股东应计的损益。在此情况下,长期投资与权益的抵销,有时出于企业资本运作的需要或因挽救关破企业的政府行为,会出现被投资企业兼并投资企业的情况,编制合并会计报表时应如何抵销子公司对母公司的长期投资?准则对此没有论及。按通常做法将子公司对母公司的长期投资与母公司的所有者权益相抵销,则会出现很奇怪的情形:抵销后的合并会计报表,实收资本(股本)项目只剩下母公司的实收资本数,股东列示为母公司股东,这不能够真实反映集团公司的资产状况。
四、与国际会计准则的差异及衔接。国际会计准则理事会于2004年1月了《国际会计准则第27号——合并和单独财务报表》,该准则同我国颁布的新准则之间还存在不少差异。譬如,在适用范围上,国际会计准则除规范母公司控制下的集团合并财务报表的编制和列报外,还规范了母公司单独财务报表中对子公司投资的核算,以及在主体选择公布单独财务报表,或当地法规要求列报单独财务报表时,适用于在投资者的单独财务报表中对在联营企业投资的核算,在合营者的单独财务报表中对在合营中投资的核算;界定了“成本法”和“单独财务报表”,取消了权益法,允许在成本法和公允价值法之间进行选择,单独财务报表统一了母公司、投资者和合营者在单独财务报表中对投资的处理方法;明确了母公司编制合并财务报表的豁免范围和豁免标准;明确了不纳入合并范围子公司的判断标准。而上述极为重要的内容在我国新准则中竟根本没有或含糊不清,譬如,我国企业编制合并财务表的方法到底是成本法,还是权益法,或是两者兼而有之,准则没有原则上的规范;满足什么条件的子公司不能纳入合并范围等等,既给企业实际操作造成了困难,也给企业留下了人为操纵的空间。
参考文献:
1.中华人民共和国财政部,企业会计制度,2006.2
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非标准化债权资产在2010年以前主要指信贷资产和信托贷款；2010年至2011年期间包括信托资产收益权（投向债权）、票据资产；2012年后，包括北京金融资产交易所等市场交易的债权。在2013年8号文中，又将非标准化债权资产定义进行外延，是指信托贷款、信贷资产、承兑汇票、应收账款、委托债权、各类收益权、信用证、股权融资（带回购条款）等未在银行市场、证券交易所等资本市场交易的债权资产。
二、对非标准化债权资产的规范监管
2013年银监会下发8号文对非标准化债权资产提出“双红线”规模控制、“资金池”禁止操作、信息披露和风险管理等方面的规范监管。
非标准化债权资产“双红线”规模控制。第一，严格要求红线，即有效规避银行规定时点考核红线而进行时点调控，提出红线考核时点为任何时点；第二，从业务增量和业务占比进行双重总量管理控制，要求非标准化债权资产投资余额低于银行上年度总资产4%，低于理财产品余额35%，且以较低者为红线标准。
非标准化债权资产“资金池”禁止操作。银监会8号文明确规定资产管理“单独管理+单独建账+单独核算”三单独原则，要求银行理财产品和投资标的物要对应，强调的是标的物和理财产品之间关系的确定，而非一一对应。其中，单独管理是指独立对理财产品进行投资管理，要求银行在业务操作中保持理财产品的独立性，否定了资金池、资产池多对多业务操作的合法性；单独建账是指单独记录理财产品的投资明细账，逐项明确理财产品的投资资产。从财务角度独立操作产品，并确保财务信息清晰明确，否定资金池业务；单独核算是指单独对理财产品进行账务处理，为每个理财产品单独建账出具资产负债表、现金流量表、利润表等财务报表，是对单独建账原则的延续发展，利于有效实施监管政策。
强调临时信息和发行信息并重的披露原则。其中，非标准化债权资产发行信息披露包括融资客户、到期收益分配、融资期限、项目名称、交易结构等基本信息，但是在银行理财产品信息中这部分信息披露经常被弱化；非标准化债权资产临时信息是指理财产品在存续期内发生风险变更、风险状况发生实质性变化时，银行基于信息披露的时效性和重要性原则，应在5日内将非标准化债权资产临时信息披露给投资人。
加强非标准化债权资产风险管理。第一，明确提出非标准化债权资产等同自营业务风险控制原则。银行应等同自营贷款的管理流程进行风险控制，加强对非标准化债权资产的尽职调查，并加强对其投资风险审查，实行严格的投后风险管理。第二，严格合作机构的准入和退出机制，8号文规定合作机构进行名单制管理准入制，在开办业务10日前将名单上报监管部门。第三，加强代销业务权利审批，8号文规定非标准化债权资产产品发行或投资均需银行总行审核批准才可代销。
三、银行非标准化债权资产的财务处理规范
初始确认：银行对非标准化债权资产理财业务处理属于表外业务，记账方式由于不同的业务各不相同，如单式记账、复式记账直接登记在表外，或总账核算后于期末进行轧差出表。
存续期核算：第一，非标准化债权资产重估值，由于非标准化债权资产属于表外业务，因此不做重估值核算；第二，理财收益和支出。针对每个非标准化债权资产设置“理财资金投资收益”科目进行核算，符合非标准化债权资产单独核算原则；第三，利息计提和支出。银行按照非标准债权资产合同约定计提并支出利息，各银行之间的财务处理差异较小。
到期兑付：在非标准化债权资产理财到期日，按照合同约定兑付投资本金和收益，财务处理如下：
借：理财资金
贷：银行存款
如果非标准化债权资产发生损失，财务处理如下：
借：理财资金
贷：银行存款
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研究背景
电网污染问题一直是困扰电能质量的最严重的问题之一，如何有效地治理电网电能污染的相关问题，首先需完成对于电网污染数据的获取采集工作，以快速发现问题并采取相应的解决方案。因需对各不同性质、不同地点负荷进行非线性负荷评估，而不同记录数据（包括不同站点数据、不同数据记录间隔等）经分析处理所得到的结果差别很大。由于缺乏足够的理论研究和测试数据支持，现行国家标准对这一部分内容没有详细叙述，使电网污染现场测试、监测设置缺乏足够的理论支持和依据。
电网污染研究的必要性
现在全国现有的在线监测装置均为早期安装，由于受当时技术条件、计算机水平的限制，数据只能通过调制解调器定时逐点召唤、调用数据，数据量浩大、传输速度慢，当前电能质量监测手段和管理模式存在明显的局限性。
1、实时性不强：由于监测手段落后，造成数据时效性差，上级部门无法及时了解各地区各电压等级的电能质量水平，从而无法及时采取相应措施改善电能质量。
2、缺乏决策判断的依据 ：无法对监测点进行跟踪测试，从而难以深入分析造成电能质量低的成因，也难进一步提出改善电能质量的有效措施。
3、工作量大：一方面，需要花费很多的人力物力去收集数据，另一方面还要对收集的数据进行统计分析。
4、效率低：从发现电能质量的问题到解决该问题，往往需要很长的时间，不利于管理工作的开展，无法形成一个高效率的电能质量管理体系。
5、数据共享能力不足，人员之间缺乏经验交流，严重制约了人员素质的提高，阻碍了电能质量监测的进展。
基于PQDIF标准的电网污染的研究
目前国内有诸多电能质量监测平台的生产厂家。但是不同厂家生产的电能质量监测设备的侧重点不同，有的侧重测量谐波，有的侧重测量有效值，数据通道不一样，采样频率也不同，而且他们的数据存储格式和输出格式也不尽相同，互相不兼容。如果要研究不同监测设备的数据，就必须对其非常熟悉，这给电力工程师和开发研究人员带来了很大的困难。因此IEEE标准委员提出了一种标准的电能质量数据文件交换格式（PQDIF），它不仅解决了不同的电能质量文件格式之间数据应该如何存储交换的问题，而且在很大范围内与各种监测设备兼容。
PQDIF是一种平面文件结构，由各记录链接而成，通过标记元素结构将数据的物理属性和逻辑属性分为2层：物理层和逻辑层。物理层描述文件的物理结构，而不管实际存储的内容如何，并通过惟一性标识符来区分文件的内部元素类型；逻辑层则利用物理层已定义好的结构，指定元素的标识符，分层分级描述所要记录的事件。
> PQDIF的物理层结构
物理层结构就是指PQDIF的物理组成方式，它不涉及具体内容，由一系列相互关联的记录组成。这些关联由记录在文件中的绝对地址或者偏移地址组成，并全部记录在记录头中。这种结构相当于一个链表结构，每个记录头包括本身及其下一个记录在文件中的位置，相当于链表中的指针，可很方便地对文件中的记录进行添加、插入和删除操作。如下图所示。
在PQDIF文件中，每个记录类型都有相同的基本结构，它包括记录头和记录体2部分。每个记录头都用一个全球惟一的标记符（GUID）来标识，它是全局变量。记录头还包括用标签（Tag）来标识的记录类型，记录头的大小，记录体的大小以及一个指向下一个记录的链接。它还可以包含其他一些内容，比如说状态信息（如指出该记录是可激活的还是已删除的）等。记录体由一系列元素组成，分为3种类型：集合（Collection）、标量（Scalar）、向量（Vector）。集合实质上是一些标识及与其相关链接组成的数组，属分层结构。标量是一个特定物理类型量的值。向量是一系列特定物理类型量的组成可变大小的数组。记录体始终是以一个集合元素开始，这个元素在记录中的位置被标记为第一个元素，它是通过记录头中的标签来识别的。其他的元素都是通过包含这个元素的集合元素来标识的。
> PQDIF的逻辑层结构
基本的逻辑结构包含一个容器、一个或多个数据源、监测设置和观测记录。具体结构见下图左。其中容器记录包括PQDIF文件的全体信息和摘要；数据源和观测记录的内部结构彼此并行，操作过程中相互链接为隐性链接，如下图右所示，图中粗体线代表显性链接，细体线为隐性链接；监测设置记录提供了其他的一些信息，它不是必需的，但是一些诸如触发门槛值等重要的信息，还是必须记录的。通过定义新的标识还可以扩展记录，并且记录的顺序是由每个记录头文件中的绝对链接定义好的。实际监测中的每一个设备都可以定义为一个容器，设备的设置和采样数据都是逻辑层的实例。
1）通道定义
包括通道名称、相别、各种质量类型（波形，趋势等）及其他的名称信息，并在每个观测记录中无需重复说明。
2）数列定义
表达了测量量（电压、电流、功率等）、单位量（伏特、安培）、特征量（瞬时、尖峰、有效值等）、数列值类型（最小、最大、平均等）、显示数据方式（预定义了希腊语前缀）等数列信息，并在所有观测记录中都有效。
3）通道例程
通道例程主要提供与其他数列例程的链接。由于一个观测记录不是所有的通道定义都能用到，通常只用到一部分，所以通道例程数要少于通道定义数。
4）数列例程
数列例程与通道例程有不同之处，因为每个数列例程必须与每个数列定义直接匹配，如果数列的拓扑结构有差异，则要为每个数列建立一个新的数列定义来与之相匹配。
结语：
然而，无论是完善电能质量的监督管理，还是加强这方面的科研工作，采取改善的技术措施，均需要增加资金投入。笔者认为，由于电能质量的低下，所造成的损失，不是完全能用公式计算出来的，因此电力主管部门和干扰源的用户，均应从国民经济全局和长远利益出发，要像净化环境、消除污染那样，保证投入资金，不断提高电能质量，将有害干扰严格控制在标准允许范围之内。
参考文献
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新疆百花村股份有限公司是一家注册地设立在新疆乌鲁木齐市的股份有限公司，注册资本人民币26，885.1955 万元。公司在2008年陆续向农六师国有资产经营有限责任公司发行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司为新疆大黄山豫新煤业有限责任公司、新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司、新疆天然物产贸易有限公司，成功的实现了由餐饮、物业向能源及煤化工行业的转变。接下来本文主要讨论百花村股份对长期股权投资准则的应用。
二、百花村股份对长期股权投资的应用分析
下表反应的是从2007年-2011百花村股份合并财务报表中按权益法和成本法核算的全部长期股权投资：
数据来源：百花村股份2007-2011年财务报表及附注。
以上是近五年百花村股份的长期股权投资，根据上表可以看到：
1.根据企业会计准则第2号——长期股权投资的规定：投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资以及投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资应该按照成本法核算。对于百花村来说，对新疆同信物业管理有限公司持股10%，对新疆百花村房地产开发有限公司持股3.1%，对于新疆八方物流有限公司持股18%，均属于不具有共同控制或重大影响。而对于广州市新拓科技发展有限公司来说，虽然百花村股份持有其27.20%的股份，但是据2005年百花村股份年报反应来看，2004年12月28日，百花村与广州市德正投资有限公司签订了《出资转让协议书》，拟出让百花村股份直接拥有的广州新拓27.20%的股权，广州新拓长期股权投资转为成本法核算是由于百花村股份对广州新拓已无法实质控制，且对其的股权投资在活跃市场上无报价。
2.根据准则规定，投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。在百花村股份合并报表中，百花村股份对乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司持有30%的股份，对新疆百花村快餐连锁有限责任公司持有32.14%的股份，是其联营企业，对被投资单位具有重大影响。百花村股份对乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年报表附注中写出，百花村股份投资的乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司于2006年6月向工商局递交注销申请，并进行债券公告，目前注销手续尚未办理完毕，期末按权益法核算。乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司于2009年8月24日注销。从2004年与2005年报表附注中所得到，百花村对于投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上的，采用权益法核算。自2006年企业会计准则变更后，虽然从2007年开始，报表附注中对于长期股权投资核算的方法已经按新准则进行，但据分析，可能由于乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司自2006年开始已经开始注销，故而没有转为成本法。
3.根据准则规定，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值所发生的损失为长期股权投资减值。企业应当在期末判断长期股权投资是否存在可能减值的迹象，估计其可回收金额，计提相应的资产减值准备，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。在本公司中，广州市新拓科技发展有限公司、新疆同信物业管理有限公司、新疆百花村房地产开发有限公司均连年亏损，资不抵债，已在2006年全部计提减值准备。
4.长期股权投资的权益法，是指长期股权投资按照实际成本入账后，根据被投资企业经营损益，按其持有被投资企业股份的比例记忆股利的分配做出相应调整的方法。在权益法下，被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损均影响所有者权益变动，因此，长期股权投资的账面价值也需要做出相应的调整。属于被投资单位当年实现的净利润而影响的所有者权益的变动，投资企业应根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额，借记“长期股权投资——损益调整”账户，贷记“投资收益”账户；属于被投资单位当年发生的净亏损而影响的所有者权益的变动，投资企业应当根据被投资单位发生的净亏损或经调整的净亏损计算应享有的份额，借记“投资收益”账户，贷记“长期股权投资——损益调整”账户。本公司对乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司持股比例为30%，表决权比例30%，在2007年乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司实现净利润-3，249，493.16元。按照权益法，本公司当年应该对长期股权投资损益调整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作会计分录如下：
借：投资收益 974，847.95元
贷：长期股权投资——损益调整（乌鲁木齐百花村海世
界有限责任公司） 974，847.95元
5.下表所反映的是自2010年开始新疆百花村股份的控股股东—新疆生产建设兵团农六师国有资产经营有限责任公司从2007年开始在新疆百花村股份所持有的比例：
2007 2008 2009 2010 2011
持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%
下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股东持股比例：
农六师国有资产经营有限责任公司 兵团投资有限责任公司 兵团勘测规划设计研究院 兵团建工集团 阿拉尔统众国资公司
持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%
百花村股份在2007年向特定对象新疆生产建设兵团农六师国有资产经营有限责任公司非公开发行4689 万股购买其所持有的新疆天然物产贸易有限公司70%的股权。结合上表可得知，新疆天然物产贸易有限公司为百花村股份非同一控制下的子公司。
百花村股份在2010年以定向发行股份购买资产方式，向农六师国资公司、兵团投资公司、兵团勘测规划设计研究院、兵团建工集团购买其分别持有的新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司63%、27%、7.5%、2.5%股权，向农六师国资公司购买其持有的新疆大黄山豫新煤业有限责任公司51%股权，以及向阿拉尔统众国资公司购买其持有的新疆天然物产贸易有限公司30%股权。结合上表可得知，新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司、新疆大黄山豫新煤业有限责任公司为新疆百花村股份同一控制下的子公司。
自2010年发行股份购买资产完成后，百花村股份将拥有新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司100%的股权、新疆大黄山豫新煤业有限责任公司51%的股权和新疆天然物产贸易有限公司100%的股权，即可得下表：
数据来源：百花村股份2007-2011年财务报表及附注。
篇8
1. “课程性质”中增加了“加强化学实验教学，发展学生的科学探究能力”内容，更加突出了化学的特点和实验的地位与作用。
“课程内容”部分在“科学探究”主题中增加了“完成基础的学生实验”这一二级主题，不仅明确提出“教师应结合具体的教学内容和学习实际，积极创造条件，组织学生开展化学实验活动”，而且还明确规定应安排和组织学生至少完成8项实验。
2. “课程目标”部分的“过程与方法”目标中，将“能提出问题，进行初步的探究活动”改成了“能进行简单的探究活动，增进对科学探究的体验”。
“课程内容”中“有关科学探究学习的实例”部分，删去了难度较大的活动探究案例。并删去了部分“活动与探究建议”的内容，降低一些实验的要求。
3. “课程内容”部分的“学习基本的实验技能”中，增加了“化学实验应高度关注安全问题，避免环境污染”，强化了“实验安全”和实验中的“环境保护”意识。
4. “课程内容”部分的“科学探究”功能得以强化，内容和目标要求更为具体和明确。“发展科学探究能力”中，对5处内容在表述上进行了修订，删除了1处内容，使得科学探究要素的语言表述更具有科学性、针对性和实用性。
二、新教材中发生的相应变化
1. 将八项学生基本实验编排到教材相应章节中，这是在教学实践层面上的最大变化。这样的编排方式将学生实验与教学内容更为有机地结合在一起，引导学生自己动手做实验，亲身经历、感受实验和探究过程，这在化学教学中具有不可替代的意义和价值。
2. 部分知识或实验活动要求下降。如原教材上册第34页的活动与探究中，要求根据实验记录木炭、铁丝、蜡烛在氧气中燃烧的实验现象。而新教材中则在正文部分详细描述了几个实验的原理和现象，表2-1中要求填写的实验现象和结论只是作为验证出现。
再如原教材44页对于二氧化碳的实验室制法只有一句简单的描述以及文字表达式，而新教材43页中则以活动与探究为载体，提供了实验室制备、检验二氧化碳的实验装置图，更是在正文部分详细描述了实验现象、原理，提供了制备、检验的文字表达式；新教材中删去了第6章“活动与探究”栏目“水、蔗糖溶液、食盐水溶液的凝固点测定”实验。
3. 课本多处增加了有关实验安全和环保要求的文字。
三、关于实验教学的建议
在新课标和新教材的变化中，有三方面与实验相关的内容最值得引起我们关注：一是强化了学生的实验探究；二是降低了实验探究活动的难度，力求保证各类不同学校都有条件去开展并完成课本实验；三是对实验的描述和解释更为详细、真实并增加了人文关怀因素。
面对以上变化，如何在课堂上突出“实验为主”的科学探究，如何在教学中提高学生的创新能力，如何贴近初中生的认知水平紧扣教学要求进行授课已经必然成为当下教学的重点。笔者认为可以从以下几个方面予以关注。
1. 注重演示实验与强化学生实验并举
随着新课程改革的不断深入，各校教学硬件设施与实验室条件的有效改善，使得学生分组实验成为可能，并且越来越被重视。因此，教师应指导学生亲自动手体验化学实验的乐趣，培养学生基本的化学实验技能，这也是学习化学和进行探究活动的基本保证。
2. 充分释放实验的探究效应，力求科学探究能力的可持续发展
以化学实验作为探究性学习的途径，就必须变“验证性实验”为“探究性实验”，恢复化学实验探究性的本来面貌。通过对课程标准（2011版）的学习，教师应根据实际情况，对探究要素和难度做适当的调整，让所有学生都能参与探究，让更多的学生获得真实的科学探究体验。充分发挥化学实验的探究功能，要不断研究开发适合于探究性学习的化学实验，要注意从生产、生活实际中挖掘素材设计实验方案，因为来源于生产生活实际的实验探究性强，能极大程度的调动学生探究的主动性，使学生产生强烈的探究欲望。同时，教师要引导学生学会学科联系与渗透，将其他学科的科学探究与化学科学探究融合起来，形成科学探究学习的合力。
3. 增强实验教学的趣味性，创设生活化实验情境
伟大的科学家爱因斯坦说过：“兴趣是最好的老师”，初中化学教学更是如此。在日常教学中教师要通过一些有趣味性的实验来进行探究活动，培养学生学习化学的兴趣，尤其是学生能亲自动手的学生实验的趣味性，使学生养成自由开放式的追问风气。
在校学生接触社会的机会有限，通过实验让学生了解化学在实际生产生活中的作用，可以提高学生发现问题的能力和产生解决问题的迫切欲望。例如在进行关于“燃烧条件”的学习时，从实验室酒精灯的熄灭、燃烧木柴要把木柴架空、液化气灶及煤炉都留有通风口等学生非常熟悉的实验情景出发，引导学生思考，发现问题。另外，实验的生活化还体现在实验用品上，使用一些生活中的物品，如在粉尘爆炸实验中利用金属易拉罐和小眼药瓶，测pH选择生活中的一些物质等，这样的代用品实验虽然不多，但它能启发学生在生活中随时利用生活中的物品进行一些简单的实验探索。
篇9
（一）XBRL规范（Specifications） XBRL规范是XBRL的核心和基础，规定了XBRL的理念和原则，主要用于定义XBRL的各种专用术语，规范XBRL的文件格式和基本数据类型等语法要素，以及如何建立分类标准与实例文档等。我国XBRL系列国家标准与XBRL国际组织技术规范相适应，引入了维度、公式和版本规范，其中维度用于描述业务数据中常见的多维信息，便于进行数据的深度加工和分析利用，为数据挖掘和数据分析等提供了可能。
（二）XBRL分类标准（Taxonomy） XBRL分类标准是XBRL为企业报告中的每个项目建立不同的标签，分类标准定义了各项目的属性及其之间的关系等， 相当于一个行业商业信息交换的“词典”。分类标准是在技术规范的基础上，结合各个国家、行业、企业的实际情况制定的，每个分类标准都包含一个分类模式文件（XSD文件）和若干链接库文件（XML文件）。分类模式文件定义了分类标准所包含的元素及其类型方面的信息；链接库用来描述和组织各概念即元素间的关系。在最新版本的XBRL2.1规范中，所有关系被划分为五种类型：标签、参考、定义、计算和展示，并被组织成五个链接库，其中前两种链接库是资源型链接库，为元素提供附加信息，而后三种链接库则是关系型链接库，表达元素间的关系。
（三）XBRL实例文档（Instance Documents） XBRL实例文档是根据XBRL技术规范和分类标准制作的企业实际财务报告数据文件，主要包含财务报告中的标签和数据。XBRL 根据财务报告中标签与会计业务数据的对应，利用一些工具自动从会计业务数据库中提取数据，生成实例文档，实例文档中不含显示格式的信息。
（四）样式表（Style Sheets） 样式表用于定义财务报告时的显示项目和格式。由于实例文档不便于直接阅读，可以利用样式表对实例文档进行“格式化”处理，即可生成使用者想要的文件类型和格式。
二、XBRL技术与企业财务分析及诊断系统
（一）财务分析与诊断系统概述 财务分析与诊断系统就是为实现财务分析与财务诊断目标所使用的工具（硬件、软件）和方法、技术与步骤的综合体。它包括财务分析和财务诊断两个子系统，两者有密切的联系，财务诊断建立在财务分析基础之上，财务分析是财务诊断的重要工具之一；同时两者在实现的功能、运用的方法和手段等方面有明显区别。财务分析主要是以会计核算和财务报表及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，实现对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动等的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况进行分析与评价，常用比率、趋势、结构、因素分析等方法，并通过报表、图文报告等直观、人性化的格式将分析结果展现给用户。财务诊断主要利用企业会计资料和其他经济信息来发现问题、找出风险点并解决存在的问题和风险。大部分企业的财务诊断是通过自己构建财务诊断体系或借助外部中介机构如会计师事务所等专业管理咨询机构来进行，主要经过数据收集、分析诊断、形成诊断报告三个阶段，诊断方式主要通过手工或者运用EXCEL工具辅助完成。
（二）传统财务分析与诊断系统存在的主要问题 一是财务分析比较机械、呆板，缺乏个性。企业现有财务分析是对财务报表数据从偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力等方面对常用的财务分析指标进行公式化分析，比较机械。针对行业和企业特点，或者针对企业特殊项目的个性化分析由于缺乏灵活的分析模型和工具而无法进行。二是财务分析缺乏广度与深度。企业现有财务分析是基于财务报告的分析，而传统财务报告实际上是一种通用财务报告，企业不会考虑需求者的要求，而且往往由于害怕广泛的信息披露会对自己产生不良的影响而采取比较保守或片面的信息披露策略，使得财务分析缺乏数据基础，分析的广度和深度不够。三是财务诊断所需要的数据资料不完整、不规范。包括财务数据在内的数据资料是财务诊断的依据，只有完整、准确、规范的数据资料，才能反映出企业存在的问题，但目前企业提交的数据资料可能来源于多个系统，出自多个部门，不仅数据格式多样，而且不完整、不规范，再者随着互联网技术的应用、企业规模的扩大以及地域的延伸，财务分析与诊断面临的财务及业务数据越来越复杂，给整理、分析、诊断带来不便，有效实施财务分析与诊断的难度也越来越大。四是财务诊断方法与技术手段落后。目前企业财务诊断主要由财务人员、中介机构的会计师等通过手工或者运用EXCEL工具辅助完成，不仅工作量大，而且难免会出现人为差错。同时由于技术落后，一些比较复杂的诊断模型无法建立和验证，无法做到对问题的深层次诊断和分析。
（三）XBRL技术应用于财务分析与诊断系统的优势分析 作为一种以XML 为基础发展起来的标记语言，XBRL 继承了XML 所拥有的所有语言优势，如：XBRL具有良好属性的开放式技术构架；具有跨平台的优势，在不同的操作系统下XBRL文件无需修改就可以直接使用；对同一份XBRL 实例文档，采用不同的样式表，可以生成多种企业报告；统一了数据定义和格式，在数据处理方面的效率要远远高于其他如PDF、WORD、HTML格式文件等。因此将XBRL技术应用于财务分析与诊断系统，可以充分利用XBRL的技术优势，获取数据更加容易，数据来源更加丰富，数据规范且无须转换，使得财务分析与诊断能从简单重复劳动中解放出来，有更多精力投入到深层次的财务分析与诊断、决策中，同时XBRL规范数据便于进行多维数据分析和数据挖掘，更容易从深层次上找出存在问题的原因，从而设计出较佳的解决方案。
三、 基于XBRL技术的企业财务分析与诊断系统架构
（一）系统架构 基于XBRL的财务分析与诊断系统，就是结合XBRL的技术特性和会计准则通用分类标准，将传统财务报告转换为XBRL财务报告，财务分析与诊断是从具有统一XBRL描述形式的数据中利用专门的工具或模型来完成财务分析与诊断。基于XBRL的企业财务分析与诊断系统架构如图1所示。
（二）系统功能说明 基于XBRL的企业财务分析与诊断系统主要包括XBRL财务报告转换、智能财务分析、个性化财务诊断等三个部分。各部分之间的信息流动和数据交换都是基于XBRL进行的。（1）XBRL财务报告转换。XBRL财务报告转换就是对企业传统财务报告经过财务报告元素梳理与映射、创建扩展分类标准、编制和验证实例文档、生成XBRL财务报告等过程，最终根据不同的报告模板生成不同利益主体所需的XBRL财务报告。财务报告元素梳理与映射就是企业分析传统财务报告结构，从财务报告中提取报告信息，并梳理提炼成财务报告元素，然后与通用分类标准元素相匹配。创建扩展分类标准就是对于不能匹配映射的报告项目及关系或者企业需要进行更为全面详细的其他财务信息披露，需要根据《可扩展商业报告语言（XBRL）技术规范》系列国家标准以及会计准则通用分类标准的规则来创建扩展分类标准，主要包括：创建扩展链接角色、创建元素、定义元素间关系等工作。编制和验证实例文档是企业基于会计准则通用分类标准，结合通用分类标准指南和创建的扩展分类标准，将财务数据与分类标准映射来编制XBRL财务报告实例文档，并对实例文档进行测试验证，以确保财务报告中的所有事实值已被正确地标记并包含在实例文档中，从而保证会计信息的完整性。生成XBRL财务报告就是根据财务报告模板和XSLT（扩展样式表转换语言），把实例文档中的数据转换为各具特色的财务报告或业务报告，以满足各利益主体对信息的需求。（2）智能化财务分析。智能化财务分析就是为企业提供一种全方位财务分析以及最佳分析评估模型的量化分析工具，XBRL应用主体可以根据其对信息的需求，从 XBRL实例文档中快速搜集和提取数据进行各种应用分析，实现灵活、高效、多维的数据查询与统计分析，来满足企业中高层管理者、决策者等对企业智能财务分析与价值评估的需求，包括能提供更细致的财务报表、财务状况分析、财务趋势分析、财务成果分析、现金流量分析、财务风险分析等主要以财务指标为基础的资金、资本、资产分析，在此基础上从战略决策的角度考虑，为企业股东、金融机构、风险投资基金等投资主体提供对企业长期持续经营影响较大的财务数据和分析报告，满足对企业投资价值的评估需求；能给企业内部管理层及时提供经营状况的数据和分析预测，为股东及其他投资主体提供风险分析和未来发展的预测分析等，最终提高企业的竞争力，实现企业决策过程科学化、最优化、智能化。（3）个性化财务诊断。个性化财务诊断就是根据不同利益主体的关注点和具体财务风险点建立个性化诊断模型，利用多维分析、数据挖掘等工具对影响企业财务状况的关键环节、关键因素进行揭示，并结合诊断人员职业判断提出多种解决方案供企业选择、实施。由于XBRL财务报告已经对财务数据进行了特定的标签识别和分类，财务数据在不同的计算机平台和财务信息使用者之间实现了共享，能够方便地获取企业财务、非财务数据，及时和大量的数据调取更有利于财务诊断中对底层数据的挖掘，因此基于XBRL技术的财务诊断，能有效提高财务诊断的可靠性和质量，更好地发挥财务诊断的控制职能。
篇10
企业财务分析为企业从事经营生产管理的核心内容，合理有效的财务分析对企业快速的察觉自身存在不足，有效弥补缺陷问题，确保健康稳定的发展发挥了重要意义。财务分析影响到企业制定经营管理决策的合理科学性、快速及时性以及前瞻性，做好该项工作可辅助企业避免财务风险，进行经济责任的进一步细分，进而实现规范有序的经营。由此可见，财务分析在企业发展建设中拥有无可取代的重要地位，发挥了积极影响作用。
一、企业财务分析内涵
企业财务分析为各行业单位实现科学化经营管理的重要内容，管理决策层可利用财务分析精准全面的了解内部经营生产状况，掌握具体的负债能力以及偿债水平，分析企业拥有资产、所有人权益的比例结构等财务数据信息。另外，在财务分析过程中还可快速的明确企业具体的利润途径、各项成本构成以及经费支出状况，通过比对分析有关利润经费，明确企业发展状况是否健康、稳定，可为企业强化管理经营水平提供重要参考依据。财务分析得到的结论，可用于探究企业现金能力，就其弱势环节制定对应性策略，进而真正使单位整体实力水平全面升华。利用财务分析进一步掌握企业进行管理预算以及筹资投资等各项经济活动阶段中的监督管理水平，并利用对其非流动资产的研究，使企业内部管理控制可深入至资产管理甚至是各类项目管理等工作环节中。在财务对应收、应付款项以及收支状况的比对研究，做好对企业采购经营以及销售管理等任务的控制监督，精准的把握企业具体的存货管理水平，把好材料采购关口，使库存管理、物资流通更加有序顺畅。
二、企业财务分析不良弱化的成因
一些企业经营管理层没能全面重视财务分析，特别是高层人员针对企业财务分析无法形成正确的认识。通常来讲，管理层人员绩效考核管理同企业财务分析并非直接相关联，其管理工作重心则始终为经营生产，因此使得企业财务分析被忽视。导致该现象的成因在于管理人员整体素养水平有限、掌握的财务知识覆盖面较窄，同时应用的决策管理方式包含一定陈旧性。这样以来，管理人员会更加重视同企业经济活动密切关联的分析任务，而使财务分析过多的停留在表面，对实践工作的效果、取得的效益形成了负面影响。
再者，企业进行的财务分析、对于从事经济活动事项的研究分析，两者模式较难一致统一，进而令企业财务分析无法快速高效的开展。企业进行财务核算的手段、履行的财务核算体制由于市场环境以及行业特征不同，经营产品的不一致、拥有的资金经费以及发展运营模式各异，因而会导致企业预算管理方式以及成本核算管理存在差别，这些均会令企业财务分析以及经济活动研究分析无法构成统一的工作模式。因而，在该类经营发展环境之中，有关财务工作人员、企业决策管理层需要结合当前发展状况设立一整套契合自身特征的财务分析工作模式，全面创新实践管理手段，方能应对财务分析有关的后续问题。
另外，进行财务分析过程中披露的信息存在一定的滞后性，较难快速真实的映射出企业有关非财务信息。历史数据始终包含滞后性，因而通过历史数据进行财务分析达到的结果仍旧包含滞后性，甚至会引发失误问题。
三、企业财务分析科学策略
1.明确工作内容，重视非财务指标分析
为强化企业财务分析管理水平，应进一步明确工作内容，端正态度，认真审视财务分析重要性。各企业应依据发展现实状况与行业特征制定分析计划，在了解企业价值流环节的同时，明确财务分析管理工作的各项内容。同时可利用科学的会计核算手段，利用分析研究对企业从事的各类经营生产管理活动进行比对分析，快速的提供更有价值、真实可靠的信息数据。企业应继续巩固推进财务分析在日常财务管理工作中的实践应用，以当前信息系统为核心，进一步优化更新各项信息环节，为财务分析数据的快速良好衔接提供完善保障。应尽可能的使企业经营生产各项活动均反映至财务分析工作中，注重及时的总结、分析、汇总与整理，使财务分析同发展管理战略与工作目标全面集成起来，真正优化财务分析管理水平，为决策管理层制定具体措施提供有效的信息依据。
另外，除了财务指标外，针对非财务指标的分析也十分重要，因此应确保两者间的协调平衡，真正促进两环节的有机融合，确保财务分析的真实、有效、全面、科学、客观、公正。通过上述环节才能够令企业中期、短期经营发展目标同长远战略目标全面融合，不仅可预防企业从事短期行为对宏观战略形成影响，还可对企业短期发展经营取得的业绩给予充分的肯定。再者，财务分析工作中应有效的设置明确非财务指标，做好企业各类非财务数据的汇总、整理与应用工作。
2.多元化分析，纳入EVA考核指标
财务分析管理应树立多元化目标，秉承以人为本的工作原则，使员工利益全面最大化。对企业发展经营过程中的战略伙伴、有投资倾向的公司、债权人、材料供应方与服务客户应紧密的关注并深入的调查分析，尽量满足该类团体组织以及个人的核心利益需要。该类方法可辅助企业快速的实现财务管理工作目标。新时期，企业应做好多元化的财务分析，由根本层面创建形成多赢利益局面，进而保障企业同各类合作伙伴形成良好的利益联系，最终实现可持续的全面发展。
另外，财务分析过程中，应合理的引进经济增加值指标，即EVA 标准。该标准还可叫做经济利润，内在含义为减除投资成本以后余下的利润，为真正层面的利润。企业财务分析过程中将EVA添加到考核标准之中，通过进一步细化，可真正明确对经济利润形成影响的各类因素，通过敏感性研究分析，可将传统层面的财务绩效管理考核标准以及非财务指标同企业单位价值衡量分析标准紧密的集成在一起，对提升企业价值创造水平，优化企业管理质量水平，实现既定发展目标极为有利。
总之，为提升企业核心竞争力，快速的规避财务风险，应进一步加强财务分析，明确其内涵作用，呈现出的弱化倾向以及引发的因素，制定科学有效的实践策略，方能真正优化财务分析质量，促进企业实现又好又快的全面发展。
参考文献：
[1]齐磊.上市公司现行财务报表局限性分析[J].农业科技与信息，2009(04).
篇11
一、当前企业财务分析存在四个普遍问题
(一)时滞性过强,无法及时发现问题、解决问题。通常情况下,企业开展财务分析的时间往往在财务报告出具之后,而出具财务报告的时间相对其所反映的经济活动已经存在一定的时滞性。特别是大部分企业仅对半年或年度数据进行分析,其时滞性更强。此外,多数企业尚未形成定期开展财务分析的制度规范,开展财务分析与否完全决定于领导的主观认识,这必然影响到财务分析的时效性。
(二)缺乏科学的分析评价体系,无法有效反映存在的问题。由于缺乏科学的分析评价体系,开展财务分析时往往受制于经验(凭经验判断)、时间(时间充裕与否)和资料(真实性、获取的难易程度)等主客观因素,容易导致财务分析出现偏差(判断偏差、措施偏差)或缺失(分析不完整、主要问题被忽略等)。
(三)仅有现状分析,无预见性判断或缺少改进措施。分析人员在分析方法上仅局限于对过去发生的经济活动结果的分析,而对目前或者未来企业将面对的各种变化因素不作深入研究,分析完全停留于“过去”与“现在”,缺乏对“未来”的指导与建议。导致这一局限的主要原因是,客观上分析人员受其职责权限限制,其所能获取的资料、接收的信息过于狭窄;主观上分析人员的能力及水平不够高,对财务分析的认识不全面等。
(四)停留于纸面,未能充分运用于企业管理。财务分析的最终目的是为了运用,而很多财务分析往往被束之高阁,不能发挥出应有的功效。主要原因有三:一是财务分析过于理论化,分析本身就缺乏对实践的指导性、应用性;二是管理者对财务分析的重视不够;三是财务分析运用于实践的途径不畅通,没有明确的、规范有序的财务分析办法。
二、强化财务分析效用的五个重点环节
(一)建立两个体系,推进财务分析工作制度化、系统化。一要建立起财务分析的组织管理体系。建立由企业负责人牵头、财务负责人具体组织实施、财务主管级别以上的专业人员共同组成的财务分析组织体系,制定具体的分析工作规程,对分析工作的时间与质量保证、财务分析的运用、相关资料的收集与保管等做出规范。二要建立财务分析评价体系。结合企业历史数据、行业特征及现实状况等多方面因素,确定适合企业的财务分析与评价指标体系。具体包括两方面内容:一是财务分析与评价指标的选取。至少应当包括以下指标:(1)反映企业经营业绩的指标(总资产利润率、销售利润率、净资产报酬率等);(2)反映企业偿债能力的指标(自有资本比率、资产负债率、速动比率等);(3)反映企业发展能力的指标(销售增长率、净利增长率、人均净利增长率等)。二是确定可用于对企业财务状况进行衡量评判的标准,即“值区间”,以确定各指标值对应的评价。比如在对总资产利润率确定评价标准时,可采用本企业历史水平数据及行业数据为标准值,并参考国外数据,给予一定的权重及评分,从而形成对总体情况的判断。为便利工作,应将评价体系纳入电算化内容,由计算机系统自动取数、自动生成评价初步结果。
(二)遵循三个标准,收集所需资料。资料收集是财务分析的基础性环节,应当遵循三个基本标准,即真实、可比、全面。“真实”即资料的真实性,虚假的资料只能导致错误的判断或误导,此为资料收集的最根本标准。“可比”即所收集的资料应当具备可比性,要确保相关资料的统计范围、内容及内涵具备相同口径,对于不可比的资料,应当进行修正。“全面”包括两层含义:一是收集的资料应当覆盖本企业的每一个子系统(如部门、子公司、分公司),对于难以实现总体覆盖的资料获取,应当在选取样本子系统时考虑其代表性。二是在需收集资料的设计方面,应当围绕“汇集所有与本企业相关的信息”的目标展开,确保“应到俱到”。
篇12
（二）财务报表分析资料来源存在局限性。财务报表分析的主要依据是非盈利性组织财务报表，报表数据的局限性决定了财务分析与财务评价的局限性。主要体现在以下方面：
1、“信息”含量不够完备。传统的财务报告主要是以历史成本为基础反映过去的财务状况和经营成果，强调的是对已经发生的生产经营活动结果的总结，这种总结是决策活动不可缺少的工具。但是，决策活动的最显著特征是对未来投资活动的筹划或规划，是一种包含有预期的经济行为。就是说，如果会计数据仅仅局限于对以往经营过程的简单描述，便会形成会计数据信息的历史性与决策活动的未来性之间的不对称性。随着市场经济体制下经济成分的多元化、投资形式的不断多样化，这种不完备的会计信息就会成为培育市场主体、支撑市场体系发育的不可忽视的障碍，因而作为会计信息系统终端产品的财务报告的“增容”，是非盈利组织逐步提高经济效益的客观要求。
2、数据“可比性”不强。可比性是比较分析的灵魂，只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值。财务分析是在财务报表基础上进行的，报表数据是否具有可比性，对财务分析的结果具有重大影响。影响报表数据可比性的因素主要有：财务数据的计算方法、时间跨度和非盈利性组织的经营规模，这些因素在不同的时期都会存在差异。一旦这些因素发生变动，而非盈利性组织在分析时又未加以考虑，必然对财务分析的结果造成不利的影响。
（三）财务分析的方法存在局限性。目前，非盈利性组织财务分析主要采用比率分析和比较分析两种分析方法。这两种方法都是以财务报表所反映的数字为基础，而非盈利组织的经济活动并不完全反映在财务报表上，在现实的经济活动中还存在着一些偶发事件和一些不确定性因素未在报表中反映。因此，要想为报表需求者提供可靠、准确、实用的信息，继续沿用现在的分析方法，就存在一定的局限性，主要表现在以下方面：
1、分析方法滞后。无论是比较分析法还是比率分析法，都属于事后分析。对于分析中发现的问题，无论非盈利性组织采取任何对策都无法对过去加以补救。
2、分析问题表面化。无论是比较分析法还是比率分析法，重视的主要是对非盈利性组织财务经营结果的分析，获得的信息只能为非盈利性组织提供查找问题的线索，而无法直接解决问题。管理者只有通过更加深入的分析，才能查出问题的根源。
3、分析结果过于强调“量化”指标。比较分析法和比率分析法只是针对定量分析而言的。对那些无法用数量反应的事项，还必须借助定性分析，而且也只有通过定量与定性分析有机结合才能对经营管理做出正确的评价。
（四）财务分析指标的局限性
1、无行业标准值。目前我国财务分析工作还很不成熟，一些行业标准沿用的仍然是计划经济下较为落后的指标，而在非盈利性组织领域，财务分析尚没有一个公众认可的行业比较标准，这一点已经成为当前非盈利性组织财务分析工作不可逾越的障碍。目前，我国非盈利性组织财务分析的当务之急是建立一种行业标准，只有建立了相宜的行业标准，财务分析才有可靠性可言，才能客观地对非盈利性组织进行评价与分析。
2、分析指标较少。我国非盈利性组织的财务分析指标只列举了经费自给率、预算收支完成率、人员支出与公用支出占事业支出的比率、资产负债率等几个财务指标，忽视对融资、投资的成本效益分析，也没有对偿债能力、发展潜力进行分析，这些都对非盈利性组织财务分析工作全面展开带来一定的制约性。
（五）财务分析技术手段落后。目前不少非盈利性组织缺乏现代化的财务信息处理设备和技术，在财务分析中仍然依据繁重的手工操作。即使一些非盈利性组织采用了财务分析软件，使用中仍然存在不少问题，不是软件过于陈旧，就是软件无法直接与会计核算软件衔接，仍需手工收集数据，这使得当前非盈利性组织的财务分析工作的效率大大降低，无法满足非盈利性组织现代化、信息化建设对财务工作的要求。
（六）财务分析人员素质偏低。要成为合格的财务分析人员，除具备财务管理、统计学知识外，还应该对宏观经济理论、金融理论、风险管理理论、数量经济学、计算机知识、管理决策理论等相关知识有一定的理解和积累。现实工作中财务人员的知识结构不甚合理，大多只精通会计、统计，而在金融、投资、风险管理、计算机网络技术等方面的知识极为缺乏，以至于在工作中受知识水平的限制，不能较快发现问题、分析问题。同时，长期以来受计划经济下的惯性思维的影响，财务人员的财务管理观念比较陈旧，对管理工作的重视不足，很少主动对组织的经济活动进行分析。即使分析，也只是表面化地反映情况，缺少对组织财务全局性的认识和分析，这最终导致了非盈利性组织财务分析的质量不高。
二、加强非盈利性组织财务分析对策
现行非盈利性组织的财务分析在众多方面都不能适应社会主义市场经济发展的需要。因此，必须在不断的深化改革中去完善，这已是大势所趋。
（一）建立科学合理的财务分析指标体系。非盈利性组织财务分析的共性指标有经费自给率、人员支出占事业支出的比率、公用支出比率、资产负债率，等等。在对共性指标分析的同时，还应该根据本行业的特点，建立科学合理的财务分析指标体系，适当增加一些财务分析指标，如人均收入数、人均开支数、收支结余率、设备利用率、对外投资收益率等。在具体的财务活动分析中要根据组织和项目的实际情况选用相应的财务分析指标，以便准确、全面地分析财务活动情况，揭示存在的问题。另外，我国还需建立非盈利性组织财务的行业标准值。在运用比率分析法对报表数据进行分析时，不同单位计算的指标数值不同，由于缺乏相应的标准值作比较，各组织很难对各自的财务状况做出正确的评价。为此，我国非盈利性组织应尽快建立标准比率，以供参考。
（二）完善非盈利性组织财务报表体系。目前非盈利性组织财务分析原始资料的取得，大部分来自于资产负债表、收支情况表、资金运用情况表、资金筹集情况表等，而这些报表并不能满足新形势下非盈利性组织财务分析工作的需要。随着非盈利性组织逐步走向市场化，必将增加成本核算和固定资产折旧的核算，这就需要非盈利性组织提供教育成本明细表和固定资产分析表，并进行经济效益和资产使用效益的财务分析。同时，还应增加无形资产分析表、人力资源分析表、预算与实际执行情况表、投资收益分析表、现金流量表等。通过财务报表内容的增加，弥补了报表信息不全面、财务分析内容狭窄的问题，从而保证了财务分析更加全面地反映组织的财务状况。
（三）健全科学的财务分析方法体系。建立科学的财务分析方法体系是做好财务分析工作的重要内容。没有科学的财务分析方法体系，将无法提供有用的财务分析信息，也就不可能充分发挥财务分析的作用。财务分析的基本方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法、图表分析法，非盈利性组织使用较多的是比较分析法、比率分析法。比较分析法主要通过实际完成数与预算数的比较、本期实际数与上期实际数的比较，来反映非盈利性组织工作任务、事业计划的进展程度和变化情况，有助于管理者总结经验教训，改进今后工作;比率分析法是将组织同一时期财务报表上某些相关的项目加以对比，计算出比率，据以探求财务活动变动程度的分析方法；趋势分析法是根据非盈利性组织一段时间前后各期连续的财务报表，将各期相同指标进行对比，确定其增减变动方向、数额和幅度，以揭示非盈利性组织财务状况变化性质，并预测其趋势的分析方法；因素分析法是用来确定几个相互联系的因素对分析对象的影响程度的一种分析方法，是比较分析法的发展和演化；图表分析法是以点、线、面积或体积等几何图形来表现分析对象，使其活动内容、特点以及变化的趋势一目了然。财务人员在进行分析时，应根据分析目的不同，科学地选择分析方法，即根据分析的具体对象和内容，选用分析方法，准确反映非盈利性组织财务状况，为组织管理者、上级主管部门的管理和决策提供服务。
（四）建立非盈利性组织财务风险预警分析系统。近几年来，由于非盈利性组织事业发展与经费短缺的矛盾较为突出，有的非盈利性组织在一定程度上忽视了眼前利益和长远利益的平衡，靠挪用沉淀资金谋发展，导致产业和组织发展面临巨大的财务风险，财务危机也偶有发生；有的非盈利性组织为了抓住机遇，不顾自身实力，片面强调某一方面发展而搞赤字预算和负债经营，这些都是导致组织财务不能正常运转的主要根源。非盈利组织新的财务制度中提出了要建立财务预警分析系统，这是非常重要与及时的。非盈利性组织要从财务预警系统的角度研究、设立财务风险分析这一考核内容。例如，通过年末货币资金可供周转时间、年末净流动资产可供周转时间、自有资金占年末货币资金的比重、非自有资金占年末货币资金的比重、自有资金动用程度等9个指标来反映非盈利性组织在一定期间内的支付能力、资金构成、资金动用程度和隐形财务风险，并在此基础上构建能够综合反映非盈利性组织财务状况的风险预警系统，加强财务风险分析，强化宏观财务管理，防止重大失误，促进非盈利性组织稳定、健康地向前发展。
（五）利用现代化技术手段，提高财务分析效益和质量
1、建立完善的财务信息资料库。全面、详实、准确的财务信息资料库是确保非盈利性组织财务分析质量的基础。非盈利性组织财务部门要在做好会计核算工作的基础上，做好财务信息历史资料(如跨年度的财务资料)的收集、整理和归类工作，确保财务分析的全面、高质、高效。
2、实现财务管理信息化。改进目前手工作业的信息处理方式，应用现代化的信息技术手段和方法，是提高财务活动分析质量和效益的关键。非盈利性组织要积极为财务部门配置优质、高效的电子计算机，积极开展电子计算机在非盈利性组织财务管理上的应用。并采用系统论、控制论、信息论等现代管理科学方法，逐步实现财务管理的现代化，使会计信息得到及时反馈，不断提高财务管理水平。
（六）建立会计人员队伍培训机制。财务分析人员的能力、经验、知识水平决定了财务分析的质量。特别是在传统经济向知识经济、网络经济、新经济的转型过程中，财务分析的方法、手段、范围等都有了很大程度的变化。因此，应加强对财务人员的培训，建立会计人员队伍培训机制，分不同业务、不同岗位，通过多种形式、多种途径，实行多层次的培训，不断提高财务人员的计算机、风险管理、金融、法律、业务经营等方面的知识和技能，培养出更多的具有敏锐的观察力、分析力的优秀财务人员，以适应财务分析工作不断发展的需要。
三、非盈利性组织财务分析应注意的问题
为了进行科学的财务分析，非盈利性组织还应关注以下几个方面的问题：
（一）坚持全面分析和重点分析相结合。为了对财务状况有全面、完整的认识和掌握，就要对有关非盈利性组织财务活动进行全面的研究。同时，还要结合实际，对那些影响财务活动的主要方面，进行重点分析，做到有的放矢，抓住事物的主要矛盾，只有这样，才能形成正确的分析结论。
篇13
一、沃尔评分法的原理
沃尔评分法（Wall scoring）是企业财务管理中运用较早的财务综合分析方法。亚历山大·沃尔（Alexander Wall）是沃尔评分法的先驱之一，他在1928年出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中提出了信用能力指数的概念，他把选定的流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、资本（即所有者权益）周转率等7项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定了其在总评价中的比重，总和为100，然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。
二、与其他财务分析方法的比较
目前，运用于医院的财务分析方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法和沃尔评分法。前面四种分析方法是财务单项分析法，后面两种分析方法是财务综合分析法。
（一）财务综合分析法与财务单项分析法的比较
1.两者分析问题的角度不同
财务单项分析法是从盈利能力、偿债能力、营运能力等某一角度对医院的财务状况、经营成果进行具体分析，不足以全面评价医院总体的财务状况和运营水平；而财务综合分析法是通过归纳综合，对医院财务总体状况和业绩的关联性及水平作出综合的评价。
2.两者的本质特征不同
财务单项分析法具有实务性和实证性；财务综合分析法具有高度的概括性和抽象性，从整体上概括医院的财务状况的本质特征。财务综合分析法是以单项财务分析指标为基础，设置能够涵盖医院盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力的评价指标，并对医院作总体的分析评价。
3.两者评价的重点不同
财务单项分析法是把每个分析指标作为同等重要的地位来处理的；而财务综合分析法考虑了各种指标之间的相互关系，抓住主要指标，分析影响医院运营状况的主要因素，在对主要指标分析的基础上，对次要的指标进行分析，准确把握医院的财务活动运行规律。
（二）杜邦分析法和沃尔评分法的比较
杜邦分析法和沃尔评分法是财务综合分析方法。杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能反映医院的总体实力；过度重视短期的财务结果，有可能会导致医院管理层的短期行为，忽略医院的长期发展；财务指标反映的是过去的经营业绩，忽略了潜在的发展能力评价；无法对医院的无形资产进行评价。
沃尔评分法可以通过指标的筛选、评价标准的选择排除这些局限性。利用沃尔评分法可以总体评价医院的运行状况，也可以对盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力具体分析评价。利用标准值确定的不同，可以进行多方面、多层次的对比。如标准值为行业平均水平，可以知道医院自身所处的位置；如标准值为行业最高水平，可以知道本医院和最高标准的差距具体在什么方面；如标准值为本医院的计划数，可以知道本医院的计划完成程度。总之，沃尔评分法在医院财务分析中具有很重要的实用价值。
三、沃尔评分法在医院财务综合分析中的应用
下面以江苏省某公立医院为例，说明沃尔评分法在医院财务综合分析中的应用。
（一）选定评价医院财务状况的比率指标并确定其评分值
通常应选择能说明问题的重要指标。在每一类指标中还应该选择有代表性的重要比率。医院的经济活动比较复杂，可用于财务分析的指标比较多，本研究的指标选取以2010年12月颁布的《医院财务制度》和《医院会计制度》为依据，参考《医院财务制度》中的财务分析指标，选取盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力为一级指标，总资产收益率、资产负债率、总资产周转率等11个指标为二级指标。各项指标的评分值按医院的经营状况、管理要求、发展趋势及分析目的等具体情况来确定，且需要反复测算和比较。各项指标评分值的合理性是相对而言的。这里提供了一个可供参考的评分值。各项指标及评分值见表1。
（二）确定各项比率指标的标准值和实际值
进行财务比率分析时，必须选择某一特定的财务比率标准值作为比较的标准。标准值的选择必须具备可比性。医院可以根据财务分析时的实际需求确定各项财务比率指标的标准值。可以用来作为标准值的有行业平均水平、竞争对手水平、医院的预算水平、医院历史最高水平、本医院的平均水平、国家有关标准和国际公认数等。各项比率指标的实际值可以根据医院的财务报表计算得出。
（三）计算各指标实际值与标准值的比率
当实际值大于标准值为理想的正指标，计算公式为：关系比率=实际值÷标准值；当实际值大于标准值为不理想的逆指标时，计算公式为：关系比率=标准值÷实际值；对于不是正指标也不是逆指标的适度指标，如：资产负债率、流动比率、速动比率等指标，计算公式为：关系比率=（标准值-实际值与标准值之差的绝对值）÷标准值。
（四）计算各项比率指标的综合系数及综合系数合计数
各项比率的综合系数=评分值×该指标的关系比率，综合系数合计数是各项比率的综合系数之和。计算出来的综合系数合计数是评价医院财务状况的依据。通常情况下综合系数合计数为100或者接近100，说明医院的财务状况基本符合标准要求；若与100有较大差距，则说明医院财务状况不佳，有待改善。以江苏省某公立医院2011年的财务数据为依据编制的财务综合评价表见表2。
（五）财务综合分析
从表2中可以看出公立医院A的综合系数合计数为90.83，财务状况较好，医院总体运营情况基本符合标准。下面对具体指标进行分析：
在盈利能力方面：业务收支结余率较低（2.89%），说明医院运营成本较高，可能是由于医院内部库存物资购买、领用、消耗等没有进行有效的控制，导致了浪费。
在偿债能力方面：资产负债率的实际值低于标准值，说明该医院的运营比较保守。传统观念认为医院的资产负债率在50%左右为宜。适当的负债经营并不会增加医院的运营风险，在未来还款能力能够合理保证的情况下，适当的举债可以为医院节约成本，是有利于医院发展的。相反，如果医院运营不佳，即使资产负债率较低也可能会给医院带来风险。医院的流动比率为210.97%，说明医院的短期偿债能力较好。
在营运能力方面：总资产周转率相对标准值较低，也就是说医院利用资产获取收益的能力低。医院的存货周转率比标准值低，应收账款周转天数比较漫长，这两个指标都可以导致医院利用资产获取的收益减少。存货周转率低从另一个角度说明公立医院改革对药品的控制是有成效的。那么，在不减少医院运营成本的情况下，医药收支结余率下降，加快除药品以外的存货和其他资产周转率就成为增加收益的主攻方向。
在发展能力方面：医院的总资产增长率、净资产增长率和固定资产增值率相对于标准值都有所增长，说明医院的发展前景还是比较乐观的。
四、运用沃尔评分法在医院财务综合分析中应注意的问题
（一）指标的选取
沃尔评分法已经在实践中广泛运用，但从理论上讲有一个缺陷，就是未能证明为什么要选择7个指标，而不是更多的或者更少的指标。因此，要克服这个问题，对医院进行财务综合分析时，应该结合医院财务分析的实际情况，选取具有代表性、可操作性、客观性、系统性的指标组成一级指标体系。不同战略时期指标选取的侧重点应有所不同。对于二级指标的筛选应该考虑是否能够全面评价一级指标，如偿债能力的指标选择，应该包括短期偿债能力和长期偿债能力指标。
（二）各项指标评分值的确定
指标的评分值即指标的权重。一般企业运用沃尔评分法进行财务综合分析时，收益性指标、稳定性指标、增长性指标三者的权重比例为4.5：3.5：2。收益性指标即盈利能力，稳定性指标即偿债能力和营运能力，增长性指标即发展能力。考虑到医院和企业有着本质的不同，企业的财务管理目标是企业价值最大化，而医院具有一定的公益性质，所以本文设计了可供参考的比率为：盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力四者之间的比例为2.5：2.5：3：2。在具体运用时，应结合医院的具体情况，根据评分对象可做适当的 调整。
（三）各项指标标准值的确定
标准值只有经过长期连续的实践、不断的修正，才能取得较好的效果。同一个医院运用沃尔评分法进行评价，会因标准值确定的不同，而产生两种不同的评分结果。同一个标准值也不可运用于所有的医院，会因地域差异、医院等级差异等因素的影响，导致同一个标准值不能正确地评价医院的财务状况。医院应该根据自身财务分析的需要，结合同行业水平，反复测算标准值。标准值的选择要具备可比性，反映的内容、会计期间、计算口径等也需要一致。
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